Макро обзор

Начнем с определения что такое макро экономика:

Если говорить простыми словами, макроэкономика — это взгляд на экономику в широком масштабе. Она позволяет оценивать общее состояние мировой экономики или ключевых экономик отдельных стран, а не только, например, динамику графика курса Биткоина.

Не секрет, что в современном мире доминирующей валютой остается доллар США. Именно поэтому, анализируя текущий экономический цикл и приближение его смены, я всегда обращаю внимание в первую очередь на экономические данные из США.

Почему важно следить за макроэкономикой, если вы хотите инвестировать или торговать среднесрочно, в том числе на крипторынке?

Не углубляясь в сложные детали, объясню коротко: когда экономика сильна, компании и люди обладают избыточными средствами. В такой фазе они склонны вкладывать средства в более рискованные активы. Это создает благоприятные условия для роста цен на эти активы. Ваша задача в таком случае проста — покупать, а не пытаться заработать на падении рынка. В обратной ситуации, при ослаблении экономики, стратегия должна быть противоположной.

Теперь разберем текущий экономический цикл, мои наблюдения и выводы.

Ну что же, пожалуй, начнем, расскажу в каком примерно цикле мы сейчас находимся, почему, какие данные меня смущают а какие наоборот радуют.

Текущий экономический цикл: основные факторы

1. Ставка ФРС США Мы уже перешли из фазы "душения" экономики (повышения ставок) к фазе снижения ставок. По заявлению фрс сша в 2025 году нас ожидает еще 2 снижения по 0.25. Это решение обуславливается позитивными макроэкономическими данными.
2. Инфляция С середины 2022 года инфляция в США неуклонно снижается.
   

1. Ипотечный рынок Рынок жилья продолжает демонстрировать устойчивость, что свидетельствует об оживлении в этой сфере. Частота покупок домов и оформления ипотечных кредитов — ключевой показатель, так как покупка жилья запускает целую цепочку экономической активности. Новый дом требует мебели, техники, автомобиля, что стимулирует продажи в различных отраслях. Производители, в свою очередь, увеличивают объемы выпуска, приобретая оборудование. Всё это создает эффект "снежного кома".

Так как же всё это способствует росту той же криптовалюты? Когда экономика выходит из периода «сжатия» и переходит в фазу роста, это стимулирует интерес к высокорисковым активам, к которым относится криптовалюта. На фондовом рынке США это обычно проявляется в росте акций компаний с небольшой рыночной капитализацией (micro cap).

Давайте тогда взглянем на то, что же происходило с этими компаниями за последнее время

В октябре 2023 года индекс IWC (ETF, включающий micro cap-компании) показал существенный рост. Это совпало с прекращением ФРС повышения ставок и первыми слухами о предстоящем снижении ставки. На рынке появилась позитивная динамика, связанная с ожиданием будущих послаблений.

Что происходило с Биткоином?

На фоне роста интереса к рисковым активам Биткоин начал движение к своему историческому максимуму (ATH), а затем превысил отметку $100,000, где и закрепился. Однако в этот период альткоины демонстрировали менее уверенную динамику, что характерно для ранних фаз новых рыночных циклов.

Мои ожидания

• Оживление экономики: растущая активность на ипотечном и потребительском рынках.
• Рост micro cap-активов: один из признаков перехода экономики в фазу роста.
• Позитивные сигналы: например, высказывания Дональда Трампа о возможном создании резервного фонда в биткоинах.

Я сохраняю уверенность в отношении Биткоина, Ethereum и его экосистемы, а также других альткоинов. Уже полгода я не совершаю шорт-сделок, предпочитая долгосрочные (свинг-лонг) стратегии. Каждое снижение рынка или коррекцию я рассматриваю как возможность покупки по выгодным ценам.

Заключение

Это первый, тестовый обзор. Я намеренно не стал углубляться в детали макроэкономических индикаторов, чтобы избежать перегрузки информации. Если формат окажется интересен, в следующих статьях я планирую более подробно разбирать экономические термины и показатели, а также уделять больше внимания другим криптовалютам, помимо Биткоина.

Ваши комментарии помогут улучшить будущие материалы.