Структура рынка
Каждый торговый актив проходит через рыночные циклы, которые состоят из нескольких этапов: накопления, трендового движения и распределения. Эти циклы существуют на любых тайм-фреймах и определяются логикой аккумуляции, доставки цены и дистрибуции независимо от фундаментальных показателей или новостей.
Наиболее значимым элементом рыночного цикла является импульсное движение. Оно характеризуется четко направленной доставкой цены и высокой волатильностью. На графике импульс легко обнаружить благодаря своей большой амплитуде ценового движения, которая выделяется на фоне среднестатистической волатильности.
Коррекционное движение является противоположным импульсному движению и характеризуется низкой волатильностью. Оно возникает как противодействие импульсу в соответствии с законами физики. Коррекционное движение может длиться значительно дольше, чем импульс.
Аккумуляция и дистрибуция представляют собой боковое движение, которое не может быть отнесено к трендовому или коррекционному. Они обычно формируют торговый диапазон, который служит зоной для набора или распределения позиций умного капитала. Умные деньги используют консолидацию как удобное место для открытия позиции перед будущим импульсом. Основные позиции в рамках торгового диапазона обычно открываются в контексте снятия внешней ликвидности, что называется девиацией.
В работе с рыночной структурой ключевым моментом является определение структурных точек, в которых происходит разворот цены. Такие точки называются High и Low.
Swing high – это самая высокая структурная точка, а swing low – самая низкая структурная точка. Для корректной идентификации структурных точек следует придерживаться правила трех свечей при формировании свинга.
Свинг хай формируется последовательностью из трех свечей, где две крайние имеют более низкие максимумы, а центральная имеет более высокий максимум.
Свинг лоу формируется последовательностью из трех свечей, где две крайние имеют более высокие минимумы, а центральная имеет более низкий минимум.
Для правильного определения рыночной структуры необходимо определить порядок построения графика с точки зрения образования последовательности повышающихся и понижающихся свингов. Для бычьего рынка свойственны повышающиеся максимумы и минимумы (HH и HL), а для медвежьего рынка – понижающиеся (LH и LL).
Пока ценовое движение обретает конкретную последовательность, тренд сохраняется.
Пример восходящего тренда который состоит из повышающихся максимумов HH и повышающихся минимумов HL.
Чтобы понять момент, когда рыночная структура меняет свое направление, необходимо определить точку слома структуры, которая становится действительной в момент обновления свинга в контр-трендовом направлении.
BOS (Break of Structure) - это слом рыночной структуры, который происходит после закрытия цены выше последнего High свинга при сломе медвежьего тренда и ниже последнего Low свинга при сломе бычьего тренда.
Существует множество наименований для слома рыночной структуры: BOS, BMS, CHoCH и т.д., и этот список постоянно пополняется. Однако, следует понимать, что логика смены рыночной тенденции везде одинакова и не зависит от того, как она называется.
Слом восходящего тренда происходит при обновлении подтвержденного HL, что считается сломом бычьего тренда и формированием более низкого минимума (LL), после чего ожидается развитие нисходящего тренда.
Слом структуры позволяет открывать позиции на зарождении противоположной структуры. То есть, у вас появляется возможность открыть сделку на формировании LH.
Формирование LH является ключевым элементом. Цена должна протестировать зону сопротивления, сформировать сетап и начать нисходящий тренд. Исходя из ценообразования на данном этапе, вы можете определить, был ли слом истинным.
Нисходящий тренд может быть сломан при обновлении подтвержденного более низкого максимума (LH), после чего начинается восходящий тренд.
Определение слома структуры дает возможность торговать на зарождении нового тренда. После слома нисходящей структуры, вы можете рассматривать открытие лонг позиции на формировании более высокого минимума (HL).
Higher Low является ключевым элементом. Определите потенциал коррекции между LL и HH: зона поддержки / имбаланс / дискаунт и ожидайте сетапа в этой области для заключения сделки. Исходя из ценообразования на данном этапе, вы можете определить, был ли слом истинным.
Conf (confirmation) - это подтверждение или обновление слома рыночной структуры, включающее в себя обновление ключевого минимума/максимума новой структуры.
Консервативный подход к работе предполагает поиск точки входа после подтверждения.
Структурное подтверждение дает понимание того, что рынок полностью сменил приоритет и движется в противоположном направлении. Это первый разворотный сигнал, который дает возможность работать с дальнейшим движением от самого его зарождения.
