〽️ Инвестиции в стартапы, критерии выбора проекта 〽️

Истории о том, как небольшие вложения в двух-трех ребят из гаража превращались в многомиллионную прибыль будоражат умы многих желающих вложиться в стартапы. Но не все так просто, и путь к звездам идет через тернии — 97% стартапов закрываются в самом начале, остальные не доживают до начала крупных инвестиций, и лишь один из ста становится успешным. Поэтому начинающему венчурному инвестору нужно научится находить такой потенциально успешный проект, уметь предвидеть успех и поражения, знать, когда выгоднее всего войти в стартап и выйти из него.

🔜  Преимущества инвестиций в стартапы

Стартап — это новый продукт или технология, новые возможности, то, чего на рынке не было, или есть, но обладает новыми чертами.

Стартапы обладают рядом позитивных черт, которые делают инвестиции в них выгодными и желанными:

☑️ новая мощная идея и продукт — хорошая основа показывает, что продукт будет пользоваться спросом и станет приносить прибыль;

☑️ команда — обычно это молодые энтузиасты-единомышленники, обладающие морем энергии, высокой работоспособностью и увлеченные своим продуктом, а крепкая команда важна так же, как и хороший продукт.

Именно поэтому инвестиции в стартапы приносят хорошие плоды. Но важно, чтобы проект дошел до финиша, ведь из-за отсутствия поддержки инвесторов прекращают свое существование большинство стартапов.

❓ Когда делают инвестиции в стартапы ❓

Стартап имеет несколько стадий развития:

✔️ идея;

✔️ стадия сооснователей;

✔️ акселерация;

✔️ посевная;

✔️ стартап;

✔️ ранний рост;

✔️ расширение;

✔️ выход на IPO.

На первых трех стадиях деньги привлекаются изнутри стартапа, а первые инвесторы — основатели, друзья и сотрудники. Внешние вложения появляются на посевной стадии —когда уже сформирована идея, продукт и команда. Это время бизнес-ангелов, которые инвестируют быстро и оценивают не имеющуюся прибыль, а команду и идею. Второй возможный источник — это гранты от различных фондов и компаний, заинтересованных в развитии продукта стартапа. Вложения на этой стадии довольно рискованные, поскольку проект еще слаб и не проявил себя в реальности. На этом моменте обычно привлекаются суммы до 50 000 – 100000 долларов.

Следующий виток вложений нужен на этапе раннего роста, когда проект уже достигает точки безубыточности и начинает приносить прибыль. Слабые стартапы к этому времени уже отпали и проектом начинают интересоваться серьезные венчурные инвесторы. Они дают больше денег, но и проверяют проект тщательно — оценивается не только сам продукт и команда, но и прибыль, размер дохода от одного клиента, как часто покупают продукт и прочее, прочее, прочее. Взамен инвестор предлагает помощь экспертов и поддержку в развитии проекта. Тут оперируют суммами от 100 000 до миллиона долларов.

Стадия расширения — проект уже не остановить, его выгоды видны невооруженным глазом, прибыль растет в геометрической прогрессии. Проекту нужен большой штат, большое помещение — необходимо масштабироваться, чтобы продолжить свое движение. Инвестиции в стартапы привлекаются уже обычным путем — с помощью банков и инвестфондов. С их помощью стартап готовится выйти на IPO.

После успешного IPO акции стартапа появляются на бирже и вложиться в него может любой желающий, путем покупки ценных бумаг.

💭 На определенном моменте — в стадии роста или расширения перспективный стартап может купить стратегический инвестор для встраивания в свой основной бизнес. Так поступили Amazon с Zappos, Facebook с Instagram, Google с YouTube.

❓Как выбрать стартап для инвестирования❓

В привлечении инвестора заинтересованы в первую очередь основатели стартапов, их главная задача показать проект как можно более привлекательным и интересным. Задача же инвестора не потеряться в этом потоке информации и красивых оберток, выбрать тот проект, который сможет выжить и вернуть финансирование стартапов.

〽️ Выбор стартапа для финансирования можно осуществить по таким критериям:

✅ база клиентов — чем больше, тем лучше, тем более востребован продукт;

✅ средний доход от клиента;

✅ динамика развития проекта — как растут показатели продаж, привлечения клиентов;

✅ цикл продаж — сколько времени требуется для продажи.

‼️ Еще одно обязательное условие для успеха — понимание той области, в которую предполагается инвестировать.  Только всестороннее знание про сферу деятельности стартапа позволит сделать тщательную экспертизу и оценить шансы на успех проекта.

⛔️Риски инвестиций в стартапы⛔️

Самый главный риск, которые несут инвестиции в стартапы это закрытие проекта и потеря всех вложений. Происходит это в основном на стадии стартапа из-за таких причин:

☑️ недостаточное финансирование стартапов;

☑️ ошибки проекта и трудности с реализацией идеи;

☑️ конфликты среди основателей;

☑️ не было понимания каналов сбыта продукта.

Именно так умирает около 90% всех идей и стартапов. Бороться с этим сложно, это естественный риск, на который идут инвесторы, и потому вложения делаются не в один, а в 10-15 проектов, в надежде, что один сработавший проект окупит убытки от 10 отпавших. Как пример можно привести Тони Шея и его фонд Venture Frog, который вложился в несколько стартапов, из которых сработал только Zappos, полностью перекрыв убытки от остальных проектов.

На более поздних стадиях есть риск переоценки проекта — когда он будет куплен по более высокой оценочной стоимости, в надежде на перспективу роста, но реально же, его цена падает в десятки раз. Поскольку такие ситуации возникают уже на финальных стадиях жизни проектов — уберечься от таких рисков поможет правильный выбор стартапов для финансирования тщательный анализ самого проекта и его показателей, так и конкурентов, работающих на рынке.

То есть все опять упирается в опыт и предусмотрительность инвестора. А значит первое, чем должен озаботится любой начинающий инвестор — получение любой информации для саморазвития и получения знаний в выбранной сфере. В этом помогут различные курсы и школы. Один из таких источников — Блог Школы Трейдинга Александра Пурнова, где содержится множество информации о видах инвестиций, перспективных проектах и состоянии рынков.