ИНВЕСТИЦИИ В КИТАЕ

Инвестиционная политика Китая как часть стратегии реформ и модернизации экономики во многом определяет высокие темпы экономического роста и социальные изменения в Китае, поэтому мы считаем, что рассмотрение опыта КНР в проведении столь успешной инвестиционной политики является актуальным и может быть полезным при разработке направлений совершенствования инвестиционной политики России. 

Инвестиционная политика в пост-Мао Китае разрабатывалась таким образом, чтобы получить максимальную выгоду от иностранных инвестиций - приток капитала, создание рабочих мест, рост экспорта, модернизация технологий и навыков, не имея при этом никаких негативных последствий. В результате политики постарались разделить инвестиционный режим, ограничивая или запрещая инвестиции в отрасли, где китайские производители могли бы быть уязвимы для растущей конкуренции со стороны международных компаний, и поощряя инвестиции, способные стимулировать экспорт, в отрасли, где национальный потенциал минимален или вовсе отсутствует. При этом местным органам власти была предоставлена значительная автономия в отношении инвестиционной политики, с другой стороны, они были в большой степени подвержены влиянию интересов иностранных инвесторов при формировании локальных инвестиционных стратегий. 

В то время как экономисты спорят и предсказывают, когда Китай станет крупнейшей экономикой в мире, следует помнить, что эта страна - относительный новичок в глобальной политической экономике. В действительности еще в середине 1980-х гг. капиталистическая мировая экономика официально все еще воспринималась Китаем как "плохая и опасная", а не как ключевой фактор экономического роста Китая, которым она вскоре станет. Также стоит помнить, что не так давно все международные экономические контакты тщательно контролировались центральным правительством - фактически никакие финансовые ресурсы или товары не ввозились и не вывозились из Китая без одобрения Государственного совета в Пекине - законно, по крайней мере. 

Происхождение современной политической основы для иностранных инвестиций в Китае может быть найдено в первом законопроекте, разрешающем совместные предприятия, принятом в июле 1979 г., или в еще более раннем идейном решении опровергнуть классовый конфликт и установить перестройку экономики в качестве основной задачи коммунистической партии в декабре 1978 г. Несмотря на то, что после законопроекта 1979 г. объем инвестиций постепенно увеличивался, темп их роста оставался очень медленным и инвестиционная деятельность была ограничена четырьмя специальными экономическими зонами и позднее - четырнадцатью прибрежными городами. Вопреки последующим реформам, которые открыли многие районы Китая для иностранных инвестиций и с точки зрения географии, и с точки зрения промышленного сектора, а также облегчили процесс инвестирования для иностранцев, потоки капитала все еще были относительно незначительными. Ограниченное отступление от проводимых реформ и подавление демонстраций на площади Тяньаньмэнь также привели к частичному оттоку капитала из Китая в 1989 г. 

Изначальное решение следовать экономическим реформам в 1978 г. не так требовало изменения существующих рамок формирования политики, как создания новых. Изначальные политические реформы просто узаконили иностранные инвестиции, а их поощрение и стимулирование начались лишь в 1986 г. с издания так называемых "двадцати двух правил". Хотя объем инвестиций и рос достаточно быстро после первого периода реформирования, в глобальном масштабе он оставался крайне незначительным. Только когда Дэн Сяопин выразил свою откровенную поддержку капиталистического производства и иностранных инвестиций во время поездки по южному Китаю в 1992 г., Китай стал значительной силой в мировой экономике. Так, уже за один только 1993 г. объем прямых иностранных инвестиций был больше, чем совокупный объем инвестиций за 1979-1992 гг. 

После заявления Дэн Сяопина был проведен ряд реформ, способствующих увеличению инвестиционных потоков в ранее закрытый внутренний сектор. Однако самое большое воздействие оказала стратегия обеспечения стимулов для использования Китая в качестве экспортной базы производства/сборки. Производство для экспорта до сих пор остается главной причиной для инвестирования в Китай - составляет около трех четвертей всех инвестиций, а иностранные предприятия также остаются основным источником китайского экспорта. 

Если первая фаза реформ разрешила, а вторая простимулировала приток инвестиций, то в 2001 г. инвестиционная политика вошла в новую фазу - Китай вступил в ВТО. При вступлении в ВТО китайская сторона согласились осуществить ряд реформ внутренней политики, открывающих более широкий доступ к китайскому рынку и гарантирующих одинаковые условия для китайских и иностранных компаний. При полном осуществлении изменений в инвестиционной политике, необходимых для соответствия Китая требованиям ВТО, должны были быть теоретически отменены основные положения политики, проводимой с 1978 г.: защита отечественных производителей на внутреннем рынке при одновременном субсидировании экспортеров. 

Не в последнюю очередь из-за все еще довольно неоднозначных отношений между китайским государством и рынком за инвестиционной политикой следит комплекс бюрократических агентств, которые часто выполняют схожие функции. В течение большей части периода реформирования за инвестиционную политику в Китае отвечали три организации: Государственная планирующая комиссия; Государственная экономическая и торговая комиссия - ГЭТК; министерство внешней торговли и экономического сотрудничества - МВТЭС. Государственная планирующая комиссия устанавливала общие планы относительно развития инвестиционной политики и утверждала правовые рамки. 

Государственная экономическая и торговая комиссия - ГЭТК и министерство внешней торговли и экономического сотрудничества - МВТЭС, фактически разделили китайскую экономику на внутренние и внешние секторы. ГЭТК работала с национальной экономикой, решая, какие сектора экономики должны быть открыты для инвестиций и какие условия инвестирования должны быть в каждом индивидуальном секторе. В то время как ГЭТК определяла направление инвестирования, МВТЭС должно было контролировать сами инвестиции, разрабатывать стратегии по их привлечению, формулировать и внедрять необходимые юридические изменения и действовать как омбудсмен в случаях споров между китайскими и иностранными партнерами. 

В дополнение к определению инвестиционной политики МВТЭС было ответственно за развитие режима внешней торговли Китая, который имел первостепенное значение для подавляющего большинства инвесторов, стремившихся импортировать компоненты в Китай, чтобы потом экспортировать продукцию, произведенную на иностранных предприятиях. Вместе данные три агентства были ответственны за выпуск каталога, контролирующего иностранные инвестиции в промышленности, который контролировал всю инвестиционную деятельность. 

Административная система Китая была разработана для управления плановой экономикой, и эта структура оставалась более или менее неизменной, несмотря на переход от плановой к рыночно-ориентированной экономике в 1990-х. Различия между реалиями экономической деятельности и структурой экономического планирования привели к административным реформам в 1998 и 2003 гг., разработанным для перехода от государственного контроля экономики к государственному надзору и регулированию. Государственная планирующая комиссия была в конечном счете объединена с департаментом структурных реформ государственного совета, и была создана Комиссия по государственному развитию и реформированию - КГРР. ГЭТК была объединена с МВТЭС в министерство торговли. 

Так, иностранные инвестиции теперь подпадают под совместный контроль КГРР и министерства торговли. В то время как два ответственных агентства могли бы быть лучше, чем три, у них нет полной монополии в урегулировании инвестиционной политики. Так, отдельные министерства ответственны за установление определенной инвестиционной политики в их собственной области при сотрудничестве с министерством торговли и производят свои собственные рекомендации для инвесторов. Поскольку Китай проводит политику валютного контроля и обеспечивает широкий диапазон налоговых стимулов для различных типов инвестиций, проведение инвестиционной политики требует сотрудничества с рядом финансовых и фискальных агентств, прежде всего с государственным управлением по иностранной валюте - ГУИВ, министерством финансов, народным банком Китая, таможней и налоговой инспекцией. Как и министерства, данные агентства могут выпускать отдельные рекомендации для инвесторов, которые могут противоречить инструкциям министерства торговли и КГРР. 

Неудивительно, что инвесторы, как правило, утверждают: хотя эти инструкции обычно общедоступны и на языках кроме китайского языка, все еще чрезвычайно трудно прийти к пониманию того, что можно или нельзя сделать и при каких условиях.