Как хеджировать позицию на фьючерсах
Статья подготовлена специально для подписчиков Артёма Рябова (Тема в крипте) и предназначена для легкого и грамотного заработка на всевозможных раздачах и пулах проектов и бирж. А также для заработка на арбитраже ставки финансировния.
Введение
Криптовалютный рынок — это волатильная среда, где цены могут резко меняться в течение нескольких минут. Инвесторы, держащие активы на спотовом рынке, часто сталкиваются с риском обесценивания своих активов. Одним из эффективных способов защиты от таких рисков является хеджирование с помощью фьючерсов.
В этой статье мы разберем, как правильно хеджировать спотовые позиции фьючерсными контрактами, рассмотрим все плюсы и риски стратегии, а также приведем примеры расчетов.
1. Что такое хеджирование и зачем оно нужно?
Хеджирование — это стратегия снижения рисков за счет открытия противоположных позиций на разных рынках. Если у вас есть купленные биткоины (BTC) на споте, вы можете открыть короткую (short) позицию на фьючерсном рынке, чтобы компенсировать возможные убытки при падении цены.
Пример хеджирования:
- Вы покупаете 1 BTC, по $60,000 на споте.
- Вы кладёте его в пул под высокий процент.
- Вы открываете короткую позицию на фьючерсах BTC/USDT с эквивалентным объемом (1 BTC).
Если цена BTC упадет до $55,000:
- Убыток на споте:
60,000 - 55,000 = $5,000 - Прибыль на фьючерсах:
60,000 - 55,000 = $5,000 - Итог: убыток компенсирован прибылью с фьючерсов.
2. Как правильно хеджировать спотовые позиции фьючерсами? Очень важно перед началом хеджировния убедиться что на биржах достаточно объёма, для того чтобы вы могли зайти без проскальзывания, иначе вы только потеряете деньги!!! Всегда смотрите на СТАВКУ ФИНАНСИРОВАНИЯ!!! Заходить нужно небольшими частями и лимитными ордерами!
2.1. Выбор фьючерсного контракта
На биржах (MEXC, Bybit, OKX) есть два типа фьючерсов:
- Линейные (USDT-маржированные) — расчеты в USDT.
- Обратные (Coin-маржированные) — расчеты в базовой валюте (BTC, ETH).
Для хеджирования лучше подходят линейные фьючерсы, так как их проще рассчитывать.
2.2. Определение размера позиции
Необходимо учитывать размер спотовой позиции и цену фьючерса.
Объем фьючерса = (Стоимость спотового актива) / (Цена фьючерса)
- У вас есть 1 BTC по $60,000.
- Цена фьючерса BTCUSDT = $60,100.
- Объем хеджа:
60,000 / 60,100 ≈ 0,9983 BTC(можно округлить до 1 BTC).
2.3. Учет финансирования (Funding Rate)
Фьючерсы имеют ставку финансирования, которая может быть положительной или отрицательной.
- Если Funding Rate положительный (например, +0,01%), шортинг будет стоить вам денег (платите другим трейдерам).
- Если Funding Rate отрицательный (например, -0,01%), вы получаете выплаты.
Совет: Следите за Funding Rate и выбирайте моменты, когда он отрицательный, чтобы снизить издержки.
3. Примеры применения хеджировния
✅ Пул на бирже с высоким АПР. Мы покупаем нужную монету и кладём ее в пул, получая высокий процент.
✅ Разница в ставке финансирования между биржами.
✅ Раздачи проектов за удержание их токенов.
✅Заработок на плюсовой ставке финансирования.
4. Риски хеджирования
⚠️ Издержки на финансирование (Funding Rate) — если ставка высокая, хеджирование может стать убыточным.
⚠️ Ликвидация при резких движениях — если рынок резко пойдет против вашей фьючерсной позиции, возможен margin call.
⚠️ Неточное хеджирование — если объемы не совпадают, защита будет неполной.
⚠️ Комиссии биржи — частые пересмотры позиций увеличивают транзакционные издержки.
Вывод
Хеджирование спотовых позиций фьючерсами — мощный инструмент для защиты капитала, но требует точных расчетов и контроля за Funding Rate. Если использовать стратегию правильно, можно минимизировать риски без потери потенциальной прибыли.
На этом все. Подписывайтесь на тг - https://t.me/temavc
и твиттер - https://x.com/tema0o