Льгота долгосрочного владения в 2026: условия и расчет
Льгота долгосрочного владения ценными бумагами: условия 2026 года
С 1 января 2025 года льгота долгосрочного владения (ЛДВ) применяется только к ценным бумагам российских компаний и эмитентов из стран ЕАЭС, обращающимся на российских биржах. Иностранные активы, купленные на зарубежных площадках, под льготу больше не подпадают, даже если срок владения превышает три года. Размер вычета составляет 3 млн рублей за каждый полный год владения.
Нормативная база: что изменилось для инвесторов
Ключевое изменение закреплено Федеральным законом от 23.03.2024 № 58-ФЗ, который существенно ужесточил условия применения ЛДВ с 2025 года. До этой даты льгота распространялась на все ценные бумаги, обращающиеся на организованных торгах, включая иностранные. Теперь перечень активов ограничен: только бумаги российских эмитентов или компаний из ЕАЭС (Армения, Беларусь, Казахстан, Кыргызстан), допущенные к торгам на российских биржах.
Второе важное ограничение касается активов, ранее учитывавшихся на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС). Если бумаги находились на ИИС, а затем были переведены на обычный брокерский счет, применить ЛДВ к ним больше нельзя. Это закрыло схему, позволявшую получать одновременно вычет на пополнение ИИС и освобождение от НДФЛ при продаже активов.
Для инвесторов из Оренбурга, как и для всех налоговых резидентов РФ, действует единый порядок. Региональных особенностей применения ЛДВ не предусмотрено — льгота регулируется исключительно Налоговым кодексом.
Сравнение налоговых режимов для долгосрочных инвестиций
- ЛДВ: 3 млн руб. × количество полных лет владения
- ИИС-3: Взнос до 400 тыс. руб. в год (возврат до 52–60 тыс. руб.) или полное освобождение дохода
📌 Ограничение на иностранные бумаги:
Анализ практики показывает: для инвесторов, владеющих иностранными акциями более трех лет и планирующих продажу, ЛДВ больше не работает. Единственная возможность избежать налога — дождаться редомициляции компании в российскую юрисдикцию, как это произошло с X5 и «Русагро». С 28 ноября 2025 года поправки в НК РФ позволяют засчитать срок владения иностранной бумагой в срок для ЛДВ после «переезда» компании.
Практический алгоритм для инвестора-оптимизатора
Шаг 1. Классификация активов в портфеле
Разделите все ценные бумаги на три категории: российские акции и облигации, бумаги компаний ЕАЭС, иностранные активы. Для первых двух категорий ЛДВ применима при соблюдении срока владения. Для третьей — льгота недоступна, за исключением случаев редомициляции эмитента.
Шаг 2. Проверка срока владения
ЛДВ применяется только к бумагам, которыми инвестор владел более трех полных лет. При расчете используется метод FIFO: сначала продаются бумаги, купленные ранее. Если вы докупали активы в разные даты, срок владения определяется для каждой партии отдельно.
Шаг 3. Расчет предельного вычета
Максимальная сумма, освобождаемая от налога, рассчитывается как 3 млн рублей, умноженные на количество полных лет владения. Например, при владении бумагой четыре года лимит составляет 12 млн рублей. Если прибыль превышает этот порог, с разницы придется заплатить НДФЛ по ставке 13% (до 2,4 млн руб. совокупного дохода) или 15% (с превышения).
Шаг 4. Учет бумаг, переведенных с ИИС
Если активы ранее находились на ИИС, ЛДВ к ним не применяется, даже если срок владения превышает три года. Это ограничение действует с 2025 года и распространяется на все бумаги, которые были учтены на индивидуальном инвестиционном счете.
Типичные ошибки при использовании ЛДВ
- Ожидание льготы для иностранных бумаг. Многие инвесторы, купившие иностранные акции до 2022 года, рассчитывают на ЛДВ после трех лет владения. С 2025 года это невозможно, за исключением редомицилированных компаний.
- Игнорирование метода FIFO. При продаже части пакета срок владения определяется для конкретных бумаг, а не для всего пакета в целом. Ошибка в расчете приводит к неверному определению права на льготу.
- Применение ЛДВ к бумагам с ИИС. Перевод активов с индивидуального инвестиционного счета на брокерский лишает права на льготу. Планируя перевод, необходимо учитывать налоговые последствия.
- Неправильный расчет предельного вычета. Льгота не освобождает всю прибыль — только сумму до 3 млн рублей за каждый год владения. Превышение облагается налогом.
Реальный кейс: редомициляция как способ сохранить льготу
Владелец расписок X5 (ранее FIVE) столкнулся с обнулением срока владения после переезда компании в российскую юрисдикцию. Однако поправки в НК РФ от 28 ноября 2025 года позволили пересчитать стоимость покупки по рыночной цене на момент редомициляции и засчитать срок владения иностранной бумагой в срок для ЛДВ. Для инвесторов, чьи активы прошли редомициляцию, это открывает возможность применения льготы при продаже.
Системный подход к налоговому планированию, подобный методологии Аудит коллекционных фигурок 2026: экспертное руководство, требует точного учета всех операций. Принципы <a href='https://cblog <h2>Практические рекомендации для аудитории в Оренбург Чтобы гарантированно получить результат при использовании Объявления Оренбург, следуйте проверенным шагам:
- Внимательно формулируйте запрос и проверяйте параметры предложения.
- Используйте локальные фильтры для города Оренбург.