Meteora DLMM. Что это такое?
Немного теории
DLMM - Dynamic Liquidity Market Maker.
Все действия мы будем делать исключительно в пулах DLMM.
Это пулы с возможностью задавать диапазон цен в котором будет предоставлена ликвидность, при этом выбирая стратегию того, как вы встаете в пул.
Bin - если дословно перевести, это ведро (зачастую мусорное, но принтящее). По сути, каждый Bin - это "мини AMM".
Ваш главный враг - это IL - Impermanent loss.
Допустим, вы встали в пул LOL/SOL на споте (Купили 50\50 щиток и солану, открыли позицию). Цена на LOL пошла вниз, в вашей позиции прибавляется LOL, а SOL убывает. Если вы вообще вышли из ренжа (диапазона) влево, то у вас остается только LOL.
Когда LOL начнет расти, вы будете от него избавляться в пользу SOL. Если цена в диапазоне дойдет до крайнего правого бина, то у вас в позиции остается только SOL.
Сложно? Да, если вы никогда ранее не сталкивались с этим, но понимание быстро приходит, когда вы вживую посмотрите на интерфейс пула, в котором будете стоять.
Каждый DLMM пул имеет собственные характеристики. Разберем DLMM пул SOL-USDC:
- Pool TVL $5,408,444.00 - количество ликвидности в пуле в $.
- Bin Step 20 - шаг цены. У каждого бина своя цена, рассчитывается по формуле, подробно погрузиться. Диапазон предоставляемой ликвидности регулируется с помощью Num Bins.
- Base Fee 0.2% - минимальный размер комиссий от свапов.
- Max Fee 10% - максимальный размер комиссий от свапов.
- Protocol Fee 0% - комиссия, взымаемая протоколом с каждого свапа. UPD: с конца декабря уже не 0%.
- Dynamic Fee 0.2% - текущая комиссия, которая зависит от объема торгов в пуле. Чем больше объем - тем больше ваша комиссия.
- 24h Fee $58,001.24 - кол-во полученных комиссий LP за 24 часа в $.
- 24hr fee / TVL - 1.07% - средняя доходность пула за 24 часа.
Откуда берется доход?
Когда кто-то делает свапы SOL-USDC, ликвидность может браться из пула, где вы стоите, так вы получаете свои комиссионные. Например, кто-то зашел на Jupiter и свапнул SOL-USDC, Jupiter решил провести свап через ваш пул метеоры и вы получили с этого комиссию.
- Ориентируйтесь на объемы пула DLMM. Нет объемов - нет дохода.
- Чем выше bin step, тем безопаснее стоять в волатильных пулах, так как при скачках цены вы будете все еще находиться в ренже и получать комиссии.
- Чем ниже bin step, тем эффективнее стоять в волатильных пулах.
- Чем выше base fee, тем больше заработок на комиссиях.
Если токен свежий, то сначала появляются пулы bin step 250 / base fee 5%. Далее юзеры переливают ликвидность в пулы bin step 100-125 / base fee 1-2%. И так по убыванию. В идеале найти что-то среднее или успевать вовремя переставляться из пула в пул, которые дают объемы.
Если вы нашли свежий пул с хорошими объемами, и смогли встать в самый прайм-тайм фарма, то даже в пуле bin step 250 / base fee 5% можно сделать за 10-30 минут +30-50% к депозиту. Самое главное не перестоять, и вовремя выйти.
В любой пул нужно заходить с умом. Ищите хорошие точки входа на графике. Как минимум, смотрим индикаторы MACD и RSI на графике. Зайдя на пике, при этом выбрав неправильную стратегию, вы скорее всего останетесь в глубоком минусе, даже не смотря на полученные комиссии.
Как выбрать стратегию фарма?
При открытии позиции в пуле DLMM существует 3 варианта стратегий:
Spot
Равномерное распределение ликвидности по всему диапазону.
- Универсальный способ для открытия позиции.
- Следим лишь за ренжем позиции.
- Комиссия распределяется равномерно.
Curve
Максимальное кол-во ликвидности посередине диапазона.
Bid Ask
Сосредоточение ликвидности по краям диапазона.
Дроп от METEORA $MET
Многие зашли в метеору, чтобы нафармить себе поинтов под дроп.
1$ полученных комиссий - 1000 поинтов.
1$ предоставленной ликвидности - 1 поинт. Считается вроде бы каждые 24 часа.
Здесь как обычно возникает куча теорий среди держателей ферм. Кто-то считает что базовый дроп будет от 100$ полученных комиссий, кто-то говорит что от 200$ итд. Решать только вам.