Совокупная дельта объема (CVD)

Cumulative Volume Delta (CVD) — это торговый индикатор, основанный на объеме, который обеспечивает визуальное представление рыночного давления покупок и продаж путем расчета разницы в объемах торговли между двумя сторонами.

CVD визуализирует совокупное значение дельты, складывая значения дельты каждого ценового бара и отображая значение под ценовым графиком. Если значение дельты больше 0, это указывает на то, что давление покупателей превышает давление продавцов, и цена может вырасти. Если значение дельты меньше 0, это указывает на то, что давление продавцов превышает давление покупателей, и цена может упасть. Он также может быть равен 0, если объемы покупок и продаж равны.

Движение цен на графиках криптовалют, таких как BTC/USDT и ETH/USDT, определяется объемом входящих и исходящих средств. Когда валюта сталкивается с большим давлением покупателей, ее цена будет расти. И наоборот, когда есть давление со стороны продавцов, цена упадет. Если трейдеры смогут получить данные, показывающие совокупный приток и отток объемов торгов криптовалютами, они смогут лучше прогнозировать будущие движения цен.

CVD может предоставить трейдерам важную справочную информацию при принятии торговых решений. Трейдеры могут использовать CVD для определения общей тенденции рынка и использовать его для подтверждения минимумов или максимумов рынка. Кроме того, CVD также можно использовать для управления торговыми позициями. Удерживая позиции, трейдеры могут наблюдать высокую корреляцию между ценой и CVD, чтобы судить о том, обладает ли рынок сильной покупательной или продающей способностью. Если цена поднимается или падает до нового максимума или минимума, но CVD не следует, это может быть сигналом разворота рынка. Трейдеры также могут наблюдать сигналы дивергенции на CVD, что означает, что когда цена достигает нового максимума или минимума, CVD соответственно не достигает нового максимума или минимума, что может быть сигналом о том, что рынок вот-вот развернется.

Индикатор CVD показывает спрос (или его отсутствие) на актив по тому, какие долгосрочные тренды демонстрирует цена. Иногда эти тренды идут вразрез с основным трендом — объём продаж может доминировать, когда спот-цена растёт, и наоборот.

Эта информация помогает оценить представления участников рынка о направлении общего движения и учесть это при выборе времени сделок.

Такие сценарии и называются CVD-дивергенциями. Есть несколько классических паттернов индикатора CVD, которые могут указывать на дивергенцию от движения цены. На графике ниже показаны четыре дивергенции: два сценария «поглощения» и два — «исчерпания», относящиеся к покупке и продаже соответственно.

Как и в примере выше, по мере своего роста вместе с ценой CVD укрепляет свою траекторию и даёт трейдерам больше уверенности в дальнейшем росте. Также верно и обратное (снижение цены и CVD, т. е. давление продаж становится всё более сильным). Сигналы CVD полезны, когда цена актива достигает максимума или минимума колебания или штурмует ключевую точку после долгого перерыва — здесь CVD покажет отношение к активу в этих ценовых точках.

Как только цена достигает определённой точки, CVD может быстро измениться. Стоит отметить, что за этим может последовать разворот тренда — например, внезапное снижение CVD во время бычьего тренда может означать упадок сил покупателей и начало давления продаж. Позиция на покупку в таком случае сопряжена с повышенным риском. Точно так же CVD может показать смену настроений покупателей после нисходящего тренда или эпизода капитуляции.