Структура рынка
- Тренд - движение, возникающее между фазами накопления/распределения.
- Восходящий тренд - движение вверх: от фазы накопления - к фазе распределения.
- Нисходящий тренд - движение вниз: от фазы распределения - к фазе накопления.
- Накопление - узкий диапазон цены, при котором крупный игрок набирает позицию с целью продажи актива по более высоким ценам. При этом возникает восходящий тренд.
- Распределение - узкий диапазон цены, при котором крупный игрок
распределяет позицию с целью получения прибыли. При этом возникает нисходящий тренд. - Рыночный цикл - цепочка рыночных фаз, при которых крупный игрок накапливает/распределяет позицию, инициируя восходящее/нисходящее
движение. - Импульсное движение - движение направленное по основному тренду.
- Коррекционное движение - движение направленное против основного тренда.
- Market Structure (MS) - рыночная структура.
- HH (Higher High) - более высокий максимум.
- HL (Higher Low) - более высокий минимум.
- LH (Lower High) - более низкий максимум.
- LL (Lower Low) - более низкий минимум.
- Bos (break of structure) - слом структуры.
- Conf (confirmation) - продолжение (обновление) структуры.
Рынок всегда находится в трендовом движении, либо в накоплении/распределении. Для того, чтобы цена начала двигаться вверх, крупный игрок должен накопить позицию. Для этого цена удерживается в узком диапазоне. После того, как позиция набрана, возникает трендовое восходящее движение. Чтобы получить прибыль, набранный актив нужно продать. Для этого, как и при накоплении, крупный игрок зажимает цену в узкий диапазон, в котором он продаёт свой актив. После того, как позиция распределена, возникает трендовое нисходящее движение.
Если обобщить написанное выше, то получится: фаза накопления - трендовое восходящее движение - фаза распределения - трендовое нисходящее движение. Вся эта цепочка называется рыночным циклом.
Восходящий тренд - ценовые максимумы и минимумы выше предыдущих.
Нисходящий тренд - ценовые минимумы и максимумы ниже предыдущих.
Природа рынка заключается в том, что любое движение по тренду
сопровождается коррекцией. Рынок балансирует себя. Как и в любых
процессах, после резкого скачка всегда следует откат. Чем больше скачок, тем больше откат. Для понимания ситуации на рынке, нужно знать, что такое импульсное и коррекционное движение.
Импульсное движение - движение направленное по тренду.
Коррекционное движение - любое движение против тренда.
Для того, чтобы не теряться, нужно понимать, что глобально рынок может
находиться в восходящем трендовом движении (импульсе), однако локально находиться в нисходящем трендовом движении (коррекции).
Рыночная структура является основной концепта Smart Money и одним из самых важных инструментов, с которым мы будем работать. Если соединить тренд и структурные точки (swing), то мы получим рыночную структуру.
Восходящая структура - движение, при котором ключевые максимумы (HH) и минимумы (HL) выше предыдущих.
Нисходящая структура - движение, при котором ключевые максимумы (LH) и минимумы (LL) ниже предыдущих.
Как только первоначальная структура прерывается - тренд меняется на
противоположный. Этому изменению предшествует BOS (break of structure) - слом структуры.
Break of structure (bos) - конкретный минимум на восходящем движении и
максимум на нисходящем движении, являющийся ключевым в данном тренде.
Сигналом о сломе структуры будет выступать пробой данного максимума/минимума и закрепление тела свечи выше.
После пробоя уровня данного минимума мы можем отметить тот факт, что рыночная восходящая структура больше не является актуальной
Conf (confirmation) - подтверждение (обновление) слома рыночной структуры.
Обновление ключевого минимума/максимума новой структуры.
Консервативным подходом к работе является поиск точки входа после conf.
Структурное подтверждение даёт понимание того, что рынок полностью
сменил приоритет и двигается в противоположном направлении. Это первый разворотный сигнал, дающий возможность работать с дальнейшим движением от самого его зарождения.
Это вторая из двух фундаментальных тем, которые касаются работы с рыночной структурой.
Структура является фундаментом всей концепции Smart Money. Без нее
дальнейший анализ не имеет смысла. Благодаря структуре мы можем понимать, в каком направлении (лонг/шорт) нам работать и где искать зоны для входа.
Фрактальность – способность цены повторять идентичные ценовые движения на разных ТФ.
Сильный свинг (strong swing) – свинг, который является ключевым в рамках
конкретного структурного движения. Обновление этой точки приводит к смене структурного движения.
Слабый свинг (weak swing) – свинг, который не имеет никакого влияния на структурное движение.
Fake bos – формирование манипуляции в зоне ключевого структурного максимума/минимума.
Сильные/strong (ключевые) – свинги, при подходе к которым цена получает
мощную реакцию (в зоне сильного свинга располагается зона интереса – POI).
Образуются при тестировании зоны интереса предыдущего сильного свинга.
Реакция, которая следует за этим явлением, вызывает обновление структуры (conf) и аннулирует слабый свинг.
Сильные свинги становятся слабыми после слома структуры (bos).
Слабые/weak – свинги, за которыми располагается ликвидность. От таких
свингов цена редко получает сильную реакцию. Они пробиваются с
последующим обновлением структуры (conf)
Если внимательно посмотреть на рисунок, можно увидеть нисходящий тренд.
При обновлении структуры снимается ликвидность со слабых свингов, что дает дополнительную силу для импульсного движения цены. Когда цена приходит в зону интереса маркетмейкера, мы видим, что происходит слом структуры (bos).
Последний слабый свинг становится сильным, потому что смог положить
начало движению цены.
Fake bos - формирование манипуляции в зоне ключевого структурного максимума/минимума.
Рыночная структура - это большой механизм, который работает по конкретно заданному алгоритму. Больше всего внимания мы уделяем синхронизации всех ключевых таймфреймов. Структура, рассматриваемая как разнонаправленное
ценовое движение на разных таймфреймах называется мультиструктурой.
Основное структурное движение состоит из импульсного движения и
коррекции. Если масштабировать движение старшего таймфрейма и
анализировать его на младшем таймфрейме, то внутри коррекции
формируется своя структура младшего порядка.
Структурное движение H4 масштабируем с помощью m15. Фрактально в каждом ценовом движении мы наблюдаем субструктуру. Импульсное движение
H4 формирует полноценную восходящую структуру на m15, а коррекция h4 -
нисходящее структурное движение.
Работа с рыночной структурой имеет большое количество особенностей,
которые трейдер должен уметь правильно определять и анализировать. Работа с ключевыми максимумами/минимумами позволяет определить структуру на конкретном таймфрейме и не попадаться в ловушку Fake bos. Углубленная
работа по синхронизации таймфреймов будет проводиться в следующих темах.
Работа с ликвидностью и синхронизация рыночной структуры дает четкое понимание о направлении ценового движения.
Наша задача определить структуру на старшем таймфрейме, спуститься на
средний таймфрейм выделить ключевую ликвидность в рамках структурного движения старшего таймфрейма. Более младший таймфрейм используется для
работы с ликвидностью и идентификации формирования локального структурного движения в рамках захвата этой ликвидности.
После определения структурного движения на месячном таймфрейме нужно выделить ликвидность на недельном.
Ликвидность недельного таймфрейма будет выступать ключевым диапазоном, для поиска слома рыночной структуры H4. Фактически, мы получаем локальную реакцию в зоне ликвидности на недельном таймфрейме, но для
более младшего таймфрейма это полноценное структурное движение.
Структурное движение H4 в зоне ликвидности W1 таймфрейма.
Можно комбинировать разные связки по таймфреймам для работы.
Структурное движение недельного таймфрейма.
Структурное движение + ликвидность дневного таймфрейма.
Снятие ликвидности на дневном таймфрейме.
Боковое движение H4 таймфрейма.
Структурное движение четырех часового таймфрейма.
Структура четырех часового таймфрейма.
Структурное движение H4 таймфрейма. Начало коррекции.
Структурное движение минутного таймфрейма.
Работа с ключевой ликвидностью внутри структуры дает вам четкое
понимание куда движется цена от старшего к младшему таймфрейму.
Учитывайте только ту ликвидность, которая формируется в диапазоне Weak High/Low.