(клик текст )Криптовалютные биржи. Как они работают и в чём отличия?

Самый удобный и дешевый способ приобрести (а затем и продать) крипту – использовать криптовалютные биржи.

(клик текст)Криптобиржа — это онлайн-сервис или платформа, где клиенты могут обменять свои токены на другие ресурсы, скажем, на другие токены или национальные денежный средства. Это очень похоже на обычную фондовую биржу, но с той лишь разницей, что вы спекулируете не товарами или валютными парами, а криптовалютами

На сегодняшний день существует более чем (клик)200 криптобирж. Чтобы разобраться, как и где розничный инвестор может приобрести цифровые активы, мы сравним два самых популярных типа криптобирж, доступных сегодня в криптовалютном пространстве.

(клик текст) Виды криптовалютных бирж

Криптовалютные платформы бывают двух типов — централизованные (CEX) и децентрализованные (DEX).

(клик текст) Централизованные биржи (CEX)

Инвесторы, впервые подумывающие о торговле криптовалютой, обычно прибегают к централизованным биржам.

Централизованные биржи требуют, чтобы новые пользователи завершили процесс регистрации, прежде чем они смогут начать торговлю. Уровни проверки могут варьироваться, в некоторых случаях достаточно будет подтвердить адрес электронной почты, в то время как другие требуют, чтобы заявители прошли полноценную верификацию.

Покупатели и продавцы доверяют посреднику, помогающему им хранить средства и проводить транзакции или обеспечивающему безопасность и мониторинг. Крупнейшие криптобиржи мира – это, как правило, централизованные биржи.

Централизованная биржа функционирует подобно традиционным банкам и биржам:

• (клик текст)у неё есть владелец;
• (клик текст)обычно имеют хорошо продуманную систему, автоматизирующую работу клиентов;
• (клик текст)она отвечает за безопасность;
• (клик текст )она придерживается норм и законов. ( Хоть и сейчас рынок не регулируется. Но Мы с Вами обсуждали, что биржи стараются делать все в рамках законов, что бы не портить отношения с государствами. Так в марте 2022 многие биржи заблокировали доступ гражданам РФ. Особенно биржи , которые находятся США.)

(клик)Риски, связанные с централизованными биржами.

• (клик текст)они могут быть взломаны, вследствие чего потеряются средства;
• (клик текст)владельцы биржи могут неожиданно исчезнуть вместе со всеми клиентскими деньгами.

Существуют децентрализованные криптобиржи и некоторые трейдеры считают их настоящим решением проблемы, связанных с безопасностью на СЕХ биржах. Они позволяют пользователям быть владельцами своих активов. Вот (клик)главные особенности децентрализованных бирж:

• (клик текст)улучшенная конфиденциальность благодаря отсутствию требований к регистрации или идентификации личности (KYC).
• (клик текст)отсутствие необходимости во вводе и выводе средств на сторонний сервис. Все транзакции проводятся напрямую и обрабатываются через защищённые смарт-контракты.
• (клик текст )отсутствие единой точки отказа (уязвимости), контроля или регулирования

(клик)Децентрализованные биржи (DEX)

Децентрализованная биржа (DEX, decentralized exchange) — это биржа, которая работает на основе распределенного реестра, не хранит средства и персональные данные пользователей на своих серверах и выступает только платформой для поиска совпадений по заявкам на покупку или продажу активов пользователей. (клик текст)Торговля на таких платформах происходит напрямую между участниками (P2p / peer-to-peer / от человека к человку) без каких-либо финансовых посредников.

(клик текст) Чем децентрализованные биржи отличаются от централизованных?

Централизованные биржи управляются конкретной компанией или человеком, которые ориентированы на получение прибыли. Управляющие биржи несут ответственность за защиту пользовательских данных и информации о торгах, полностью контролируют работу платформы и самостоятельно принимают важные для развития проекта решения.

Децентрализованные биржи управляются автоматически или полуавтоматически с вовлечением участников платформы в процесс принятия важных решений. Такие платформы обеспечивают техническую возможность прямого взаимодействия между участниками и используют распределенный реестр (т.е блокчейн) для хранения и обработки всех данных.

(клик текст) Каковы основные плюсы децентрализованных бирж?

Большинство сильных сторон децентрализованных бирж вытекают из их распределенной архитектуры и отсутствия единого центра управления. Вот несколько ключевых преимуществ:

• (клик текст)децентрализованные биржи обеспечивают полную анонимность пользователя;
• (клик текст)децентрализованная биржа не хранит активы пользователей, потому ни хакерские атаки, ни полный крах самой биржи не грозят потерей средств, что радикально отличает их от централизованных бирж, которые взламывают достаточно регулярно, в том числе такие крупные биржи, как MTgox и Bitfinex.
• (клик текст)у децентрализованной биржи нет единой точки входа, через которую можно было бы получить доступ ко всем активам и данным, что усложняет работу для взломщиков и делает саму атаку бессмысленной;
• (клик текст)на децентрализованной бирже нет никаких личных кабинетов, не требуется верификация и даже не нужно указывать электронную почту, поэтому личные данные пользователей никто не сможет использовать или украсть;
• (клик текст)у децентрализованной биржи нет руководства, заинтересованного в манипуляции ценами внутри биржи;
• (клик текст)поскольку биржа имеет распределенную архитектуру, органы власти не могут ее закрыть или заморозить ваш счет. Могут лишь ограничить доступ по IP к сайту биржи, но это ограничение можно обойти через всем известный VPN.

Таким образом децентрализованные площадки оставляют пользователям полный контроль над их средствами, заявками и данными, а вместе с тем и полную ответственность за свои действия.

(клик текст)Каковы основные минусы децентрализованных бирж?

Та же самая архитектура децентрализованных бирж и полный контроль пользователей над собственными средствами влекут за собой и ряд сложностей:

• (клик текст)многие опции для трейдеров, такие как стоплоссы, маржинальная торговля, (все эти термины будет разбирать на практике). недоступны для пользователей большинства децентрализованных бирж;
• (клик текст)децентрализованные биржи обычно имеют меньший объем ликвидности (меньший объем торгов) в сравнении с централизованными площадками;
• (клик текст)у децентрализованной биржи по определению не может быть службы поддержки, способной повлиять на транзакции или аккаунты пользователей;
• (клик текст)поскольку многие децентрализованные биржи управляются смарт-контрактами, криптовалюты, не поддерживающие взаимодействие со смарт-контрактами, не могут на них торговаться.

Исходя из описанных выше сложностей, децентрализованные биржи гораздо надежнее и безопаснее централизованных, но больше подходят опытным пользователям, которые готовы сами нести всю ответственность за свои действия без возможности обратиться в службу поддержки и требовать возврата средств. Так же в децентрализованных биржах есть риски взлома смарт-контрактов и вывода средств.

(клик текст)Как будет развиваться концепция децентрализованной биржи?

Бытует мнение, что децентрализованные биржи будут постепенно внедрять у себя функциональность централизованных, и потому будущее онлайн-обменников лежит где-то посередине, предлагая пользователю плюсы обоих типов бирж. В целом же централизованные биржи считаются наиболее удачным решением для обслуживания широких масс пользователей криптовалюты.

Тем не менее, проблемы масштабирования блокчейна, равно как и массового использования криптовалюты (т.е mass adoption), пока остаются нерешенными. Кроме того, для привлечения большего количества пользователей децентрализованным биржам прежде всего нужно будет решить проблему сложности пользовательского интерфейса (и некоторые уже даже сделали это). И конечно же проблемы с масштабируемостью. ( Как разбирали с Вами, что бы поменять , например, Etehreum на какой либо токен в сети ethereum, придется заплатить большую комиссию. Это многих отталкивает) (клик текст)Пока все эти проблемы не будут решены, децентрализованные биржи, вероятнее всего, будут оставаться сугубо нишевым продуктом.

(клик текст)CEX против DEX

Инвесторам следует понимать, что они могут торговать криптовалютами на разных биржах. Понимание преимуществ бирж разных типов может оказать огромное влияние на финансовую эффективность трейдера. (клик текст)В то время как CEX могут предложить хорошую ликвидность, DEX обеспечивают инвесторам лучшую анонимность. Криптотрейдеры-новички обычно предпочитают централизованные площадки, так как они удобнее. лично Мы предпочитаем CEX биржи ввиду удобства и Нас не особо беспокоит вопрос анонимности. Ну а если нужно купить криптовалюту на большой объем с сохранением анонимности, всегда есть DEX биржи.

(клик текст)Но в любом случае и CEX и DEX занимают свою роль в криптовалютном мире и каждое решение является важным элементом большой экосистемы.