Как получить торговый капитал? Что такое проп-трейдинг? Top Step Trader.
У многих трейдеров есть мечта начать торговать на постоянной основе в какой-нибудь фирме, банке или хедж-фонде, но, к сожалению, чем больше мы узнаем о загадочном, но столь интересном мире трейдинга, тем больше понимаем, что для многих эта мечта несбыточна. В сегодняшней статье я бы хотел поделиться своими мыслями по поводу альтернативных путей получения торгового капитала.
Если ты хочешь стать трейдером на постоянной основе, ты какой-то период времени прибыльно торгуешь на демо-аккаунте, но пока столкнулся с проблемой торговли собственным капиталом, думаю, это чтиво тебе будет полезным. Даже если ты уже зарабатываешь с торговли последовательно, но ищешь какого-либо вызова для себя, как для трейдера, или хотел бы повысить свою квалификацию и добавить "медаль" в своей торговой карьере, не проходи мимо.
Основная проблема любого трейдера звучит приблизительно так: "Где бы найти денег на торговлю?" Скорее всего этот вопрос задает себе тот трейдер, который уже не один раз слил торговый депозит; он уже давно снял розовые очки и знает, что трейдинг- это самый сложный путь к самым легким деньгам. Трейдер уже прошел бОльшую часть этого пути, и вот-вот начнет получать с рынка невиданную прибыль. Он не видит себя больше ни в чем другом; все механизмы для прибыльной торговли начинают приходить в действие, осталось только найти капитал для торговли.
Занять у друзей и родственников, рискуя снова облажаться и превратить всех своих близких во врагов на всю жизнь или дать им повод смеяться над своей неудачей?
Или может "раскачать" канал в соцсетях, набрать подписчиков и собрать Энную сумму в Доверительное управление. А вдруг что-то пойдет не так, и потом инвесторы захотят "открутить" трейдеру голову?
А может взять и открыть хедж-фонд? Но тогда нужно долго вникать в бумажную работу, детально изучать регулирование финансовых рынков и нести полную ответственность за деньги клиентов, вплоть до уголовной, если что-то пойдет не по плану.
Все это несет огромные риски в и без того сложнейшей профессии трейдера. Если вы, конечно, не последний по*уист, то торговля инвесторским или заемным капиталом не улучшит качество торгового процесса.
Основным решением проблемы капитала для торговли является Проп-фирма.
Итак, что такое проп-трейдинг (от англ. Proprietary trading)?. Prop Trading - это когда банк или фирма торгует акциями, валютами, товарными фьючерсами, облигациями и производными на эти активы на своем собственном счете, используя свои собственные деньги вместо денег клиентов. Это позволяет фирме получать полную прибыль от сделки, а не только комиссию, которую она получает от обработки сделок для клиентов. Проп-трейдинг отличается от других типов работы компаний на финансовых рынках тем, что торговля в данном случае ведется исключительно на собственные средства фирмы, а не на деньги клиентов, привлеченных под управление, как это происходит в компаниях, основной деятельностью которых является работа по принципу доверительного управления. Доход компании, занимающейся проп-трейдингом, составляет только та сумма, которую она смогла заработать в процессе торговли финансовыми инструментами — никаких процентов за управление деньгами клиентов или любых других «околорыночных» источников дохода такая компания, в классическом понимании проп-трейдинга, иметь не должна.
Основной принцип работы с таким фирмами очень прост. Фирма дает тебе, трейдеру, свои капитал; ты торгуешь, получаешь прибыль и делишься ей с фирмой. Тебе не нужно искать клиентов для сбора капитала под доверительное управление, иметь дело с их жалобами, просьбами, угрозами, паниками и жадностью. В свою очередь фирма берет на себя риск в том случае, если ты вместо прибыли принесешь потери. Для минимизации этого риска, проп-фирма пропускает любого нового трейдера через очень строгий процесс тестирования посредством соблюдения определенных правил торговли и риск-менеджмента в течение какого-то промежутка времени, как правило от 15 дней до полугода. Ты торгуешь этот период времени на демо-аккаунте проп-фирмы под присмотром риск-менеджмента (чаще в роли менеджера используется автоматическое программное обеспечение); доказываешь, что ты действительно умеешь торговать, соблюдаешь правила, получаешь прибыль и контролируешь просадки. По истечении времени фирма переводит тебя на настоящий торговый счет с точно такими же параметрами риск-менеджмента.
На данный момент таких фирм стало очень много и некоторые из них могут взять тебя на отдаленной основе без какого-либо высшего математического, финансового или аналитического образования, на удалённой основе, без каких-либо телефонных интервью и проверки опыта через верификацию твоего PnL (Profit/Loss Statement). Все, что нужно сделать-доказать, что ты умеешь торговать на демо-аккаунте. Вот некоторые из самых больших, популярных и признанных онлайн "пропов":
TopStepTrader (Futures and Forex)
Фирм, как видно, много, на разный вкус и цвет. В данный статье я расскажу об одной из них более детально.
Выбирая проп-фирму, я придерживался некоторых критериев. Многие из вас не знают, но мои основной профиль торголи-это торговля Фьючерсами внутри дня (канал называется The Futures Trader :)) Я торгую и форекс, и крипто, и акции, и опционы, но больше всего времени провожу за торговлей фьючерсными рынками (индексы, золото, товарные фьючерсы, фьючерсы на валюты и Биткоин). Именно поэтому приоритетом для меня является проп-фирма, которая ориентируется на эти инструменты.
Я также смотрю на саму платформу для торговли. Как правило, я анализирую графики на платформе TradingView (кстати, здесь реферальная ссылка). На мой взгляд Tradingview-самая удобная платформа для анализов рынков с огромным количеством полезных инструментов и индикаторов. Если вы еще не знакомы, советую ознакомиться с бесплатной версией. 99% графиков на канале The Futures Trader делаются именно через Tradingview.com. Это, конечно, не мега профессиональный терминал Bloomberg, но для торговли на аккаунте до
Мой основной брокер для торговли фьючерсами, акциями и опционами на личном аккаунте-Tradestation. За довольно-таки дешевую ежемесячную подписку Tradestation предоставляет мне Real-Time Data Feed на СМЕ, CBOT, CBOE, PBOT, Comex, NYMEX, NASDAQ и кучу других важных и не очень потоков данных в реальном времени. Мой торговый счет на Tradestation легко совмещается с TradingView, что позволяет мне осуществлять входы и выходы в любые сделки на тех же графиках, где я делаю анализ. Лично для меня совместимость брокерской с платформой Tradingview очень важна, поэтому если проп-фирма может совместить свой терминал с хотя бы одной из этих платформ, будет огромным бонусом в удобстве анализа и скорости исполнения сделок.
Ну и в добавок, живя в Чикаго, городе, который является неофициальной столицей торговли (CME Chicago Mercantile Exchange и СBOE Chicago Board Options Exchange +сотни банков и фирм находятся именно здесь), хотелось бы сотрудничать именно с одной из местных фирм, так сказать, поддержать "отечественного производителя".
Вообщем, после длительного изучения всех онлайн-пропов на безграничных просторах Веба для меня все сошлось на TopStepTrader (все ссылки ниже). Именно этот проп может предложить все, что мне нужно. Пару лет назад я имел честь лично встретиться с главным рекрутером TopStepTrader, Джоном Хоугландом, на одной из встреч трейдеров, организованной бывшими трейдерами пита CME в Чикаго. Возможно, эта встреча также способствовала моему выбору. Вот собственно и сам Джон по кличке "Hoag" на пите.
Теперь давайте ознакомимся с главными требованиями и правилами отбора на должность трейдера в проп-фирме. У разных фирм критерии разные, но в целом они сводятся к 6-7 основным. Вот каковы условия в TopStepTrader.
Во-первых, вы выбираете размер торгового счета.
Здесь 3 варианта: $50к, $100к, $150к.
Подписка на торговлю демо-депозитом в размере $50к стоит $165 в месяц, $100к-$325 в месяц и $150к-$375 в месяц. Объясню, почему проп-фирмы делают демо-аккаунт платным, так как многие этого не понимают. Начнем с того, что в этих фирмах работает персонал, который следит за качественным сервисом для трейдеров, отвечает на их вопросы и пожелания. Инфраструктура для торговли также дело не дешевое. Создать такое обеспечение, смотреть, чтоб все исправно работало стоит денег. И самое главное, оплачивая демо-аккаунт, вы берете на себя обязательство относиться к нему не как к обычному "бумажному" демо-счету. Таким образом вы относитесь к торговле на демо-счете намного серьезнее и несете ответственность за свои действия, несмотря на то, что и прибыль, и убытки ненастоящие. Многие открывают демки для практики и торгуют на них бесплатно, но и бездумно, совершая ошибки, которые ликвидировали бы настоящий аккаунт уже давно, и тем самым прививают плохие торговые привычки. Оплачивая демо-счет в пропе, вы невольно стараетесь соблюдать риск-менеджмент и делаете выводы из ошибок. Это чрезвычайно важно.
Теперь разберемся с правилами на одном из 3 счетов. Отбор на любой счет состоит из двух этапов. Возьмем, к примеру, торговый счет на сумму $150к.
Этап 1 (Trading Combine Step 1)
Максимальное количество контрактов в данный промежуток времени: 15
Максимально допустимый убыток за 1 день $3000
Максимально допустимый убыток за 1 неделю $3000 (этап 2)
Максимальная "скользящая просадка" $4500
Торговать минимум 5 дней. Это может быть одна сделка в день: прибыльная, убыточная или scratch (безубток); или 10 сделок в день, неважно. Важен факт торговли на протяжении минимум 5 дней, и эти дни не обязательно должны быть последовательными. Если по каким-то причинам вы не можете быть у Терминала в среду, или не видите торгового сетапа в пятницу, или поругались с женой во вторник, пропускайте день, не торгуйте насильно, чтоб поскорее закончить.
Достичь цели по прибыли в $9000+. Тут все понятно. Каким способом вы это сделаете, зависит от вас. Моя рекомендация - не торопиться, и не пытаться взять сразу 10 контрактов e-Mini SP500 (ES_F) и поймать таргет одной сделкой. 1 пункт движения ($1) на 1 фьючерсном контракте SP500 (ES_F)= $50.
10 контрактов=$500. Если сделка пойдет $6 против вас, вы сразу же нарушаете правило максимально допустимого убытка за 1 день в $3000. Нарушили правило, сразу же нужно делать Reset всего аккаунта и начинает; все снова. Reset стоит $90- вдобавок к оплате за месячную подписку (при получение настоящего торгового счета оплата за подписку конечно же прекращается)
50% прибыльных сделок должны длиться более 20 секунд. Продолжительность прибыльной сделки - это цель, аналогичная минимальному количеству торговых дней и целевой прибыли. Когда для большинства ваших сделок длительность удержания составляет 20 секунд или более, вы улучшаете свое поведение, находясь в выигрышной сделке, что будет хорошо служить вам на реальном счете в TopStepTrader или в личном брокерском счете.
Процент рассчитывает количество выигрышных сделок, удерживаемых в течение 20 секунд или более, деленное на общее количество выигрышных сделок. Пока большинство этих сделок соответствует этой цели (50% или выше), вы достигаете ожидаемых результатов и демонстрируете долгосрочное прибыльное поведение.
Трейдеры, у которых средняя продолжительность торговли менее 20 секунд, редко добивались успеха на реальных торговых счетах и почти никогда не получали прибыли. По факту, 96% трейдеров с "живым финансированием", удерживающих позиции менее 20 секунд, имели в целом отрицательный PnL.
Не превышай лимит Общего Убытка внутри дня в $3000. Здесь все предельно понятно, не забывай учитывать проскальзывание и комиссию. К этому правилу есть одно очень важное дополнение.
Работая в проп-фирме, вы обязательно встретитесь со своим риск-менеджером (будь-то реальны менеджерй в офисе или программное обеспечение в онлайн-пропе), и он установит ваш максимальный внутридневной убыток. Фирма дает вам лицензию на потерю этой суммы в течение дня. Фирма не дает вам лицензии на потерю ни на доллар больше. Потеря на доллар больше - это нарушение доверия; это безответственно. В хедж-фондах к этому относятся еще более решительно; это нарушение, из-за которого выгоняют на месте.
Причина в том, что вы становитесь "хранителем" денег фирмы. Фирма вам говорит, что вы можете потерять $3000 в день. Фирма позволяет вам потерять $3000, но не позволяет потерять $3001.
Многие смотрят на это как на проблему управления рисками, но на самом деле для каждого трейдера в фирме это проблема этики. С этической точки зрения вы не имеете права торговать суммой более. Поэтому, если вы устраиваетесь трейдером в проп-фирме, вам нужно думать обо всех безумных вещах, которые только могут произойти на рынке, и не превышать дневной лимит убытков при самом худшем раскладе, чтобы не потерять доверие фирмы. По мере того, как вы наберетесь опыта и усовершенствуете навыки управления рисками, с вами разработают правила для того, чтобы вы могли стать более крупным трейдером. Но на старте никто не должен выходить за рамки. Если компания не может доверять вам оставаться в пределах максимального убытка $3000 в день, как она может доверять вам, когда ваш счет вырастет до стоп-лосса в $150000?
В добавок, в настоящее время рынок предлагает так много возможностей. 1 день плохих сделок не стоит того, чтобы вас выбили из торговли на всю неделю. Все хотят покрасоваться большими мускулами, взять на себя большие риски, думая, что это путь к большому заработку, и им очень сложно поверить в то, что есть много профессиональных трейдеров в проп-пространстве, которые даже близко не приблизились к своим лимитам по внутридневным убыткам.
Не торгуй более чем 15 контрактами одновременно. Это максимальное количество контрактов в определенный промежуток времени. Вы можете открыть 5 контрактов на e-mini Nasdaq (NQ_F), 5 контрактов на e-mini SP500 (ES_F) и 5 контрактов на золото (GC_F). Всего 15; еще один контракт и вы нарушили правило.
Я считаю, что 15 контрактов с внутридневным максимальным лимитом на убыток $3000-это и так очень много. Средний стоп лосс в зависимости от волатильности на ES_F 5-6 пунктов, что равно $250-300 на 1 контракт. 5 контрактов=стоп лосс в $1500. 2 убыточных сделки и день окончен.
Если у вас слишком большие пальцы, и вы случайно вбили вместо 10 контрактов 20, у вас есть всего лишь 10 секунд удалить те контракты, которые нарушают правило 15 контрактов. Все, что дольше 10 секунд, считается нарушением правила.
TopStepTrader не будет вас ограничивать в количестве контрактов при входе в сделку, это ваша обязанность следить за этим и уметь исправлять ошибку в реальном времени.
Не позволяйте остатку на вашем счете опускаться ниже $145500. Начинаем со $150000. Предположим, в первый день торгов вы закончили с отрицательным PnL -$2900. Ваш изначальный баланс в $150000 теперь стал $147100. На следующий день вы также совершили несколько неудачных сделок и закончили день с отрицательным PnL -$2800. Несмотря на то, что оба дня ваш убыточный PnL не превышает $3000 лимита в день, ваш общий PnL снизился за два дня до $144300, что является нарушением этого правила. Вы должны закрыть день (15:10 CST) с общим балансом выше $145500. По факту ваш максимальный просадок после начала первого этапа равен $150000-145500 = $4500.
В течение разрешенного времени торгуйте только разрешенными продуктами. Все позиции должны быть закрыты до 15:10:00 по центральному времени. Если вы торгуете фьючерсным контрактом, который закрывается до 15:10:00 PM, вам необходимо выйти из этого рынка до дневного закрытия, чтобы убедиться, что вы находитесь во флэте до жесткого отсечения в 15:10:00 CT.
Удержание позиций в течение торговых дней с 15:10 до 17:00 CT не допускается на счетах 30K, 50K, 100K и 150K Trading Combine.
Совет: некоторые фьючерсные рынки закрываются до 15:10 по центральному времени. Если вы торгуете одним из этих продуктов, вам необходимо выйти с этого рынка до дневного закрытия этих продуктов.
Поддерживаемые фьючерсы, закрывающиеся до 15:10 по восточному времени, включают кукурузу (ZC), пшеницу (ZW), постные кабаны (HE), живой скот (LE), сою (ZS), соевую муку (ZM) и соевое масло (ZL).
Перечень всех фьючерсных контрактов TopStepTrader. Биткоина нет из-за слабой ликдивности, высокой волатильности и больших маржинальных требований на CME
У каждого трейдера свои предпочтения. Я добавлю свои пару копеек к теме торгуемых контрактов.
Лично мне больше всего нравится рынок фьючерсов e-mini SP500 (ES_F). Это самый динамичный и ликвидный рынок для внутридневных трейдеров, так сказать, traders' market. Здесь почти нет проскальзывания, что при торговле большим объемом чрезвычайно важно. Торгуете вы 1 контрактом или 150, цена входа будет почти одной и той же. В период низкой волатильности и малых объемов (например, в агвусте) можно также торговать e_mini Nasdaq (NQ_F). ЕS и NQ двигаются почти одинаково, но диапазон и скорость Nasdaq выше SP500. Торговля и тем, и другим одновременно удваивает риски-лучше этого избегать. В период сильной волатильности, торгуйте ES, в период слабой-переключайтесь на NQ. Позже сделаю отдельную статью по некоторым статистическим данным этих рынков, которые возможно помогут в торговле. Помимо индексов, я также люблю торговать золото (GC_F), но с фьючерсными контрактами на Золото сейчас нужно быть предельно аккуратными из-за резко-поднявшейся волатильности. $1 пункт движения на 1 контакт золота = $100 (1 контакт=100 тройских унций). У TopStepTrader довольно-таки большой выбор СМЕ активов.
Это все цели и правила на первом этапе демо-аккаунта. Как только вы достигаете всех целей, не нарушив правил, вы проходите на второй этап. Все ваши данные обнуляются, и все начинается заново по той же схеме с единственным отличием: этап N2 (Trading Combine Step 2) требует торговли как минимум в течение 10 дней и изначальный объем контрактов на счете в $150000 не должен превышать 3. Количество контрактов увеличивается по мере роста торгового счета по следующему плану:
Этот план действует как руководство по правильному использованию маржи (leverage) на растущем аккаунте. Чрезмерное использование заемных средс
тв наносит наибольший урон долгосрочному успеху.
На втором этапе (Trading Combine Step 2) добавляется еще одно правило, с которым должен быть знаком каждый уважающий себя трейдер. Не удерживайте позиции в крупных экономических релизах. У TopStepTrader есть свой экономический календарь, за которым нужно следить (Я делаю это каждые выходные перед началом ново йторговй недели) Экономические релизы вызывают крайнюю волатильность и большие колебания цен, что мешает торговать последовательно и прибыльно. Из-за этого повышенного риска все трейдеры в Trading Combine Step 2 и Funded Account не могут держать никаких открытых позиций в течение одной (1) минуты до и одной (1) минуты после крупного экономического релиза.
Как только вы прошли второй этап, ваш счет обнуляется, и все начинается заново, только в этот раз уже на настоящем счете в $150000, где ваша прибыль больше не "бумажная", а реальная. Вы по-прежнему должны придерживаться всех правил второго этапа, но теперь вы можете снимать прибыль на свой банковских счет когда захотите. Top Step Trader оставляет себе 20% прибыли. 100% от первых $5000 прибыли идут вам (таким образом компания возвращает вам деньги за потраченную месячную подписку и возможные Resetы во время прохождений первых двух отборочных этапов).
Вы можете запросить снятие до 50% баланса своего счета после накопления 5 прибыльных торговых дней. Прибыльный торговый день засчитывается, если чистый PNL дня составляет $100 и более.
Пример: Трейдер начинает свой финансируемый счет с балансом на счете 0 долларов. На восьмой торговый день трейдер достигает своих 5 прибыльных торговых дней с балансом на счете в $6000. Он запрашивают вывод 50% своей прибыли и получают $3000. Он продолжает торговать на счете с новым балансом в 3000 долларов. После дополнительных 5 прибыльных торговых дней он может решить, хочет ли снова вывести до 50% своей прибыли. Если в один из дней трейдер нарушил правило, он получает прибыль, превышающую начальный баланс счета.
Я не стал бу рекламировать данный проп-отбор на своем канале, не попробовав пройти через него сам. Ниже я поделюсь своим опытом и дам некоторые советы.
Прежде, чем заплатить и начать первый этап отбора, я решил несколько дней протестировать саму платформу бесплатно. Вы можете зарегистрироваться по данной ссылке . Я соединил весь свой Real Time Data Feed с TradeStation и графики анализа Tradingview с главной платформой TopStepTrader-Tradovate. На самом деле TopStepTrader может соединиться с огромным количеством торговых платформ.
Если вы торгуете валютные пары на Forex Exchange, вот список всех пар, которые вы можете торговать через MT4:
По данной ссылке вы можете получить скидку в 20% на торголю Форексом:
26-ого Июля 2021 я начал первый этап.
Совет 1: Начинайте со счета в $150к. Он самый дорогой, но на мой взгляд, дневной максимальный лимит убытка в $1000 или даже $2000 на меньших счетах будет недостаточным для торговли фьючерсами внутри дня. Я не верю тем трейдерам, которые утверждают, что могут торговать со стоп-лоссом в 2-3 пипса и профилем риск-прибыли в 10 или 20R. Счет в $150к самый-дорогой, но у вас будет самый большой лимит убытка за 1 день ($3000), что позволит намного реже делать ресет (напомню, что каждый ресет стоит $90). Одним из недостатков торговли внутри дня является то, что вы ограничены во времени и обязаны закрыть сделку в определенное время (до конца американской сессии). К этому времени ваш расчет по сделке может и не осуществиться. Вам придется закрыть сделку в минус несмотря на то, что сам расчёт был правильный, и цена пойдет в нужном направлении в Азиатскую или Лондонскую сессию.
Вот график прибыли и убытков (PnL) на первом этапе.
День 2, 5 и 11 для меня оказались максимально неудачным. Причиной стало желание поскорее достичь цели по прибыли в $9000. Совет 2: Не торопитесь достичь цели в максимально короткие сроки. Лучше торговать в том темпе, который работает для вас. Если нет хорошего для вас сетапа на сделку в какой-то из дней, лучше пропустить все "так себе" входы и не торговать вообще. В итоге мне потребовалось 15 торговых дней (+выходные) достичь цели в $9000, не нарушив ни одно из правил. В целом стабильная, постоянно растущая кривая торгового капитала. Максимальное количество контрактов за 1 день было 6. Если кому-то нужна помощь в достижении стабильности, здесь есть некоторые советы.
16 Августа меня перевели на второй этап.
Второй этап оказался более интригующим, так как ровно к 10-ому и последнему дню, я достиг всех целей, после чего произошла череда неудач. Достигнув прибыли в $9000+, мне нужно было закончить последний день торгов любым скретчем, но из-за чрезмерной самоувернности я сильно поторопился и получил стоп-лосс. Баланс ушел под $9000 и в попытке отыграться за неудачу я наделал кучу дополнительных ошибок, закончив день почти максимальным просадком. На 12 день мой PnL снизился с $9000 до $4500, и мне пришлось собраться и добить все цели до конца.
Скорее всего на настоящем счету, где нет временных рамок такого бы не произошло, но факт остается фактом-сделал серьезную ошибку, которую пришлось исправлять, потратив еще несколько дней.
Ни в один из дней торговли я не тратил больше двух часов на прохождение этапов. 90% сделок совершалось в открытие Нью-Йоркской сессии с 0830 до 1030 CST. Именно в этот период волатильность и объемы максимальные. Я торговал на своих реальных счетах так же как и раньше, но теперь помимо личных депозитов, появился еще и дополнительный счет в хорошей и надежной проп-фирме. Таких депозитов можно открыть несколько в разных компаниях, торгуя разными активами.
Также хотел добавить несколько хороших отзывов в пользу TopStepTrader. Здесь очень сильная трейдерская комьюнити. Менеджмент компании постоянно находится на связи по любым вопросам, и в добавокпочти ежедневно делает стримы по рынкам на своем Youtube канале. Очень часто на почтовый ящик приходят разные советы для улучшения процесса торговли. В общем ничего плохого сказать нельзя, компания очень хорошая с настоящими трейдерами в менеджменте, хорошим офисе в центре Чикаго и связями со всеми чикагскими биржами. Рекомендую попробовать бесплатный тест платформы по данной ссылке. Этот опыт поможет вам не только получить торговый капитал, но и научит правильно и профессионально смотреть на торговлю.
Здесь также можно посмотреть короткое видео о компании TopStepTrader и ознакомиться с некоторыми деталями.
20% OFF Futures Trading Combine
20% OFF Futures Trading Combine-Trading View Platform
***скидки доступны только по ссылкам выше***
Дерзайте, тренеруйтесь, набирайтесь опытом под надзором профессиональных трейдеров. Желаю вам удачи! Если есть вопросы, пишите мне в личку.