Волны Эллиота: что это такое и как использовать их в трейдинге.
Тренды представляют собой повторяющиеся волновые циклы. К такому выводу пришёл Ральф Эллиот, создав свою волновую теорию. В этой статье мы расскажем, что такое волны Эллиота и как использовать их в трейдинге.
Волны Эллиота представляют собой графический метод технического анализа, который фокусируется на выявлении повторяющихся волновых циклов, наблюдаемых в динамике биржевых цен.
Ральф Эллиот, основоположник волновой теории для фондового рынка, считал, что многие природные явления носят циклический и волновой (колебательный) характер. Он полагал, что в поведении фондового рынка отражаются не индивидуальные решения отдельных людей, а коллективные действия всех участников, которые можно описать с помощью правил поведения толпы. В результате своих исследований Эллиот разработал классическую схему формирования волнового цикла, состоящего из отдельных направленных движений котировок.
Согласно принципам технического анализа, цены на рынке движутся не хаотично, а имеют основные тенденции в направлении — тренды. Ключевая идея волновой теории Эллиота заключается в том, что каждый ценовой тренд состоит из характерных волновых циклов. В рамках любого тренда можно наблюдать чередующиеся периоды усиления и ослабления направленного движения, которые представляют собой волны. Каждый волновой цикл имеет четкую структуру, что позволяет глубже понять динамику рынка и прогнозировать его будущее движение.
Волна в теории Эллиота — это отдельное направленное движение рынка. При этом Эллиот выделил два вида волн:
Импульсная (движущая) волна — это отдельное направленное движение рынка, которое определяет направление тренда.
Коррекционная (корректирующая) волна — это отдельное направленное движение рынка, противоположное направлению тренда.
Согласно теории Эллиота, импульсная фаза волнового цикла состоит из пяти волн: трёх импульсных и двух корректирующих. Эту фазу также называют фигурой, паттерном или волной, что может вызывать некоторое недопонимание.
Направление импульсной фазы совпадает с направлением тренда. В рамках импульсной фигуры нечетные волны — первая, третья и пятая — являются импульсными, а четные волны — вторая и четвертая — корректирующими.
Появление импульсной фигуры подтверждает наличие тренда. Таким образом, с помощью волн Эллиота можно определить начало нового тренда только с некоторой задержкой, когда тренд уже пройдёт три волны в своём направлении и две корректирующие волны.
Эллиот объяснял механизм возникновения пяти волн приблизительно так:
- Первая волна (импульсная) - На рынке происходит какое-то событие или начинает действовать фактор, который пока что важен лишь для небольшой части участников. Однако их действия способны запустить первое направленное движение.
- Вторая волна (корректирующая) - Влияние участников, спровоцировавших первую волну, на какое-то время ослабевает, и происходит временный откат в цене.
- Третья волна (импульсная) - Значение события или значимость фактора становятся определяющими для большинства участников рынка. Цены демонстрируют значительное движение, которое становится центральным моментом тренда.
- Четвертая волна (корректирующая) - На рынке временно доминируют участники, скептически настроенные относительно продолжения влияния важного фактора. Появляется значительное количество инвесторов, стремящихся зафиксировать прибыль.
- Пятая волна (импульсная) - Влияние скептиков уменьшается, и вновь преобладают настроения в поддержку тренда.
После завершения пятой волны импульсная фаза может смениться либо противоположным трендом, либо корректирующей фазой. Корректирующая фаза включает в себя три волны, которые обычно обозначаются буквами A, B и C. При этом волны A и C считаются импульсными, а волна B — корректирующей, поскольку их направления соответствуют вектору корректирующей фазы.
Импульсная и корректирующая фазы в совокупности образуют волновой цикл тренда. Импульсная фаза также может называться импульсной волной, а корректирующая фаза — корректирующей волной. Восемь волн, из которых состоят эти фазы, называются субволнами. Пять субволн формируют импульсную волну, а три субволны — корректирующую волну.
При этом импульсная и корректирующая фазы волнового цикла могут быть, например, соответственно, первой и второй либо третьей и четвертой волнами более масштабной импульсной волны и волнового цикла.
То есть волны Эллиота, по сути, имеют фрактальный характер — могут, как матрешки, входить внутрь более масштабных волн и, наоборот, состоять из менее крупных волн. И так практически до бесконечности в любую сторону масштабирования.
Применять волновую теорию Эллиота при торговле можно двумя основными способами:
Консервативный подход подразумевает выявление волновых фигур на графике. Точность в определении этих фигур позволит определить оптимальные моменты для покупки и продажи биржевого актива. Существует несколько базовых правил, которые помогут вам понять, какие именно волновые фигуры (или фазы) находятся на графике.
Индикаторный метод предполагает использование заранее созданных индикаторов. Эти индикаторы создаются на основе тех же основных правил, что и графики цен, но с использованием ценовых значений.
Использование индикаторов позволяет снизить субъективность в восприятии графических фигур на ценовых графиках и избежать ошибок, которые могут возникнуть из-за человеческого фактора.
Как это работает
Импульсная фаза. Правила формирования
Основой любого тренда является именно импульсная фаза тренда. Эллиот вывел несколько правил формирования импульсного волнового паттерна (фигуры, фазы).
Правила построения волн в трендовой динамике
- Вторая волна, которая обычно является корректирующей, не должна заходить за уровень начала первой волны. Например, при восходящем тренде вторая волна не должна опускаться ниже уровня начала первой волны. Если же обратная волна оказалась длиннее первоначальной, это свидетельствует о том, что первая волна не являлась импульсной волной тренда.
- Четвертая волна также не должна выходить за пределы уровня окончания первой волны. В случае восходящего тренда четвёртая волна не должна опускаться ниже уровня окончания первой волны. Если это происходит, это может указывать на то, что первые три волны не являются самостоятельными, а являются лишь частями более крупной первой волны.
- Третья волна не должна быть самой короткой. Иначе существует вероятность, что второе правило не будет выполнено.
- Пятая волна должна быть выше окончания третьей. Например, при растущем тренде окончание пятой волны должно быть выше окончания третьей. В противном случае пятиволновая импульсная фаза становится трехволновой корректирующей, а четвертая и пятая волны могут стать первой и второй волнами противоположной импульсной фазы, что может указывать на смену тренда.
Корректирующая фаза
В отличие от импульсной фазы, Эллиот не вывел для корректирующей фазы аналогичного набора правил. Но для корректирующей фигуры чаще всего характерно два момента:
Если, например, после пятой волны восходящего тренда мы наблюдаем волну, которая должна стать волной A корректирующей фазы, но затем волна B поднимается выше пятой импульсной волны тренда, то это значит, что у нас просто продолжается пятая волна и нет никаких волн A и B корректирующей фазы.
Если в корректирующей фазе наметились четвертая и, главное, пятая волны, которые удовлетворяют правилам формирования импульсной фазы, то это означает уже не коррекцию , а просто смену тренда.
После корректирующей фазы обычно наступает следующая импульсная фаза, которая может быть импульсной волной более масштабного цикла. Например, формирование первой волны следующей восходящей импульсной фазы можно определить, когда цена поднимается выше начала волны C. Это будет сигналом к покупке.
Если этого не происходит, то возобновленный восходящий импульс определится уже только в третьей волне, когда она также поднимется выше начала волны C. Это тоже будет сигналом к покупке.
Сигналом к закрытию позиции может служить либо завершение пятой импульсной фазы, либо формирование противоположного тренда, согласно правилам формирования импульсной фигуры.
Импульсная фаза волнового цикла состоит из пяти волн, корректирующая фаза — из трех. В сумме в целом волновом цикле содержится восемь волн.
3, 5, 8 — числа из ряда Фибоначчи. Этот числовой ряд состоит из натуральных чисел, а каждое число ряда представляет собой сумму двух предыдущих: 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и т. д. Деление следующего числа на предыдущее дает 1,618, а деление предыдущего числа на следующее дает 0,618 — пропорцию золотого сечения. Многие аналитики придают этим пропорциям и ряду Фибоначчи особенное значение и стараются использовать эти величины в прогнозах. Например, аналитики могут попытаться использовать пропорции золотого сечения для прогнозирования длины будущей волны.
Сложность и большой недостаток использования ценового графика для определения волн Эллиота состоит в значительной субъективности восприятия графиков. Там, где один трейдер увидит одну волну, другой при желании рассмотрит целых три. Для снижения субъективности при обнаружении волн трейдеры прибегают к индикаторам технического анализа.
Индикаторы волн
Индикаторы волн Эллиота — это индикаторы технического анализа, построенные на основе волновой теории Эллиота или предназначенные для сглаженной визуализации волн.
Есть две основные разновидности таких индикаторов:
- индикаторы, помогающие визуально сгладить избыточные колебания цен, чтобы применять при самостоятельном обнаружения волновых фигур. Например, осциллятор волн Эллиота (EWO);
- индикаторы, непосредственно отображающие на графике выделенные волны. Например, индикатор Elliott Wave Indicator, Elliott Wave Prophet и др.
Осциллятор волн Эллиота
Осциллятор волн Эллиота (EWO) — индикатор технического анализа, отображаемый на отдельной от ценового графика шкале. Этот осциллятор строится на основе разницы между скользящими средними за пять и 34 (опять ряд Фибоначчи) или пять и 35 периодов. По сути, это гистограммная часть осциллятора MACD. Сам осциллятор при построении не использует правила обнаружения волн. Но он позволяет визуально сглаживать колебания, что дает возможность более четко заметить волны. Участок графика между «дном» и «вершиной» соответствует направленной вверх волне. Если при этом индикатор лежит, главным образом, выше нулевой линии, то это импульсная восходящая волна.
Если же участок между «вершиной» и «дном» совпадает с волной, направленной вниз, и при этом индикатор лежит, главным образом, ниже нулевой линии, то, вероятнее всего, этот участок совпадает с корректирующей нисходящей волной.
Elliott Wave Indicator
Elliott Wave Indicator — технический индикатор, который выделяет волны непосредственно на ценовом графике. Индикатор рассчитывается с учетом правил определения волновой фазы. Разные брокеры и производители индикаторов могут предложить несколько отличающиеся в расчете индикаторы. Индикатор автоматически выделяет рассчитанные им волны непосредственно на графике в виде линий. Некоторые модифицированные индикаторы Elliott Wave — Elliott Wave Prophet, Watl — могут не только выделять волны на графике, но и добавлять линии тренда, указывать точки покупки и продажи и т. п.
Преимущества и недостатки метода
Волновая теория Эллиота критиковалась с момента возникновения. Критики теории в первую очередь говорили о субъективности восприятия графиков. При желании в графике цен, как и в пятнах Роршаха, можно увидеть многое, в том числе и волны. При этом разные трейдеры могут по-разному распознать наличие волн, даже следуя всем прописанным правилам. Тем более что разные временные масштабы будут показывать разные картины.
Критики теории указывают, что сторонники волн часто подгоняют фактические графики под шаблоны моделей, что неизбежно приведет к ошибкам в прогнозировании.
Как бы то ни было, у волн Эллиота можно выделить ряд преимуществ и недостатков.
Преимущества
- Волны Эллиота можно применять на различных таймфреймах.
- Волны могут показать картину шире и масштабнее, что позволяет использовать эту теорию как в тактике, так и в стратегии торговли.
- Волны позволяют не только определять наличие тренда, но и помогают прогнозировать вероятную динамику цены.