Вилы Эндрюса

"Когда я начал свою карьеру аналитика, мне посчастливилось провести некоторое время с несколькими старыми профессионалами. Я всегда буду помнить человека, который сказал мне, что ребёнок с линейкой может заработать миллион долларов на рынках. Он имел в виду линии тренда. И я проникся."

Джеффри Кеннеди

Одним из таких «старых профессионалов» был Алан Эндрюс (Alan Andrews), который в 60-х годах прошлого века поделился секретами своего успеха. Именно тогда мир узнал метод построения линий тренда, который получил название Вилы Эндрюса (Andrews Pitchfork).

Основы вилостроения

Медиана (Median Line, ML) является самой важной линией Вил Эндрюса. Это своего рода ось локальных колебаний рынка, одна из осей симметрии действия и противодействия его движущих сил. Для ее построения сначала проводим Базовую линию (Base Line, BL) через пару смежных вершин и оснований, а затем проводим саму медиану через предшествующую им разворотную точку и середину базовой линии. Так делали в эпоху карандаша и бумаги, сейчас же Вилы строятся по трем последовательным разворотным точкам все и сразу:

Эндрюс утверждал, что цена возвращается к медиане в 80% случаев. В волновом анализе случаи определяются позицией волн, по вершинам которых строятся вилы, поэтому вероятность пересечения или отскока цены от медианы можно прогнозировать намного точнее.

Следующие по значимости параллельные медиане линии (Upper & Lower Parallel, UP & LP), проводятся от конечных точек базовой линии и так же, как и медиана, являются сильными линиями поддержки и сопротивления:

Канал, образованный параллельными линиями, показывает вероятное развитие действующей волны, следующей за волной, начало и окончание которой соединяет базовая линия. По завершении действующей волны цена меняет направление движения и покидает канал. Который, однако, сохраняет свое влияние в виде предупреждающих линий (Warning Line, WL), проходящих параллельно ему на расстояниях, кратных расстоянию между медианой и верхней или нижней параллельными линиями (UP или LP), также выступающими поддержкой и сопротивлением:

Как и в классических каналах, цена может на какое-то время выходить за его пределы, при этом не меняя общего направления движения. Критерием изменения направления (или верности разметки) является пересечение сигнальных линий (Trigger Line, TL), которые проводятся через начало медианы и конечные точки базовой линии:

Как можно видеть на Рис. 4, сигнальные линии совпадают с одной из образующих классических каналов волнового анализа. Но не только: они так же повторяют одну из параллельных линий Модифицированных Вил Шиффа (Modified Schiff Pitchfork). Которые, в свою очередь, совпадают с классическими каналами полностью, хотя и строятся почти аналогично Вилам Эндрюса. И так же, как Вилы Эндрюса, канал Модифицированных Вил Шиффа показывает вероятное развитие следующей волны, только уже не действующей, а коррекционной:

Канал, медиана и предупреждающие линии Модифицированных Вил Шиффа так же являются значимыми линиями поддержки и сопротивления, поскольку отражают реакцию на предшествующее движения цены (принцип Акции-Реакции). Этот же принцип действует в отношении базовой линии: разворотной точке, от которой начинается медиана Вил Эндрюса, с большой вероятностью будет соответствовать симметричный относительно базовой линии разворот. Таким образом, еще одним полезным инструментом вил являются линии реакции (Reaction Line, RL), которые проводятся параллельно базовой линии на расстояниях, кратных расстоянию от начала медианы (Эндрюса) до середины базовой линии:

Линии реакции удобно строить с помощью инструмента Каналы Фибоначчи, где линия «0» проводится по базовой линии, а линия «1» поводится через пересечение медианы Эндрюса и одной из параллельных линий Модифицированных Вил Шиффа.

Следует заметить, что при построении Каналов Фибоначчи и предупреждающих линий, могут использоваться не только целые уровни (1, 2, 3 и т. д.), но и другие числа ряда, традиционно использующиеся для измерения соотношений между волнами. Они могут отражать реакции на субволны и другие предшествующие колебания рынка. Еще одним полезным инструментом может оказаться линия, проведенная параллельно BL по вершинам колебаний заключенной в ней волны. Пока цена не покинула этот канал, построение базовой линии нельзя считать завершенным.

Применение

Эндрюс сформулировал несколько наблюдений, которые могут быть использованы в анализе и торговле:

• От последнего колебания цена должна вернуться к медиане примерно в 80% случаев.
• Когда цена возвращается к медиане, это место часто становится новой разворотной точкой.
• Когда цена возвращается к медиане, она часто формирует несколько малых колебаний вокруг нее перед дальнейшим движением.
• Если цена не доходит до медианы, она движется в противоположном направлении на расстояние большее, чем предыдущее колебание.
• Пробой нисходящей верхней параллельной линии указывает на силу покупателей, а пробой восходящей нижней параллельной линии — силу продавцов.

Эти наблюдения актуальны и по сей день, но в волновом анализе ценность этого инструмента заключается еще и в том, что построенные с его помощью линии поддержки и сопротивления способны указать на верность наших разметок и обозначить возможные цели последующих рыночных движений.

Следующие рисунки демонстрируют суть этой идеи. Однако нужно отметить, что приведенные графики лишь иллюстрация, примерами реального рынка они не являются.

На Рис. 7 вилы построены от начала импульса, базовая линия проведена через вершины волн 1 и 2. Обратите внимание, что первая субволна растянутой третьей волны импульса часто достигает медианы вил Шиффа и отскакивает от медианы вил Эндрюса, причем задолго до линии реакции RL1. Третья волна, когда она растянута, обычно достигает верхней параллельной линии вил и может выходить за ее пределы. В зависимости от этого четвертая волна может вернуться к медиане или нижней параллельной линии (как в данном случае). Пятая волна, в зависимости от окончания четвертой, может достигать верхней параллельной линии, либо медианы (как здесь). Типичным ее поведением так же является развитие вдоль нижней параллельной линии (не достигая медианы), либо пробой верхней и выход за пределы вил в случае, когда пятая растянута.

В примере на Рис. 8 вилы построены от вершины первой волны импульса, базовая линия проведена через вершины волн 2 и 3. Развитие импульса идет в вилах Шиффа (которые повторяют волновой канал 0-2//1). Волна А коррекции в волне 4 здесь откатывается до медианы вил Шиффа, волна С до нижней параллельной линии и даже до медианы вил Эндрюса. Это типичное поведение острых коррекций, в то время как боковые часто не откатываются дальше медианы вил Шиффа.

На Рис. 9 вилы построены от вершины второй волны импульса, базовая линия проведена через вершины волн 3 и 4. Вилы Шиффа здесь совпадают с волновым каналом 1-3//2 и мы видим классическое поведение пятой волны в этом канале. Относительно вил Эндрюса пятая волна здесь развивается вдоль нижней параллельной линии, что указывает на низкий моментум ценового движения. Пересечение сигнальной линии (нижняя параллель вил Шиффа) указывает на завершение импульса.

В примере на Рис. 10 импульс завершился и вилы Эндрюса теперь сопровождают волну А коррекционного движение. Обратите внимание, что медиана и здесь является линией «притяжения» цены.

А на Рис. 11 линией «притяжения» является медиана вил Шиффа.

В примере на Рис. 12 вилы Эндрюса сопровождают волну C коррекции. А вилы Шиффа выступают волновым каналом 0-B//A. Обратите внимание на линию реакции RL1, волновые модели здесь нередко завершаются.

На Рис. 13 вилы Эндрюса показывают направление волны 1 будущего импульса. А верхняя параллельная линия вил Шиффа служит целями его второй волны. Однако это лишь частный случай: такими целями могут выступать также нижняя параллель вил Эндрюса и медиана вил Шиффа.

В примере на Рис. 14 медиана вил Шиффа является целью второй волны импульса. В других случаях этой целью может оказаться медиана вил Эндрюса или нижняя параллель вил Шиффа.

Во всех примерах, приведенных выше, вилы строились от вершин волн одной степени. Но конечно же, лучшей практикой будет их строить по вершинам волн соседних двух-трех степеней. Совпадение или места пересечений линий покажет наиболее вероятные разворотные точки.