Инструкция по фьючерсной торговле на бирже OKX

В этой статье будет представлено пошаговое руководство по торговле бессрочными фьючерсами на бирже OKX с объяснением всех нужных терминов простыми словами.

База

Для начала разберем что такое фьючерс — это обязательство купить или продать актив (в нашем случае крипту) по определенной цене, используя при этом кредитное плечо 1-100х.

Лонг и шорт

Чтобы купить актив, нам нужно открыть Long или длинную позицию. По сути это "ставка на повышение": если актив вырос — мы заработали и наоборот. Чисто технически мы покупаем условный BTC по $100к и если он вырос до $110к извлекаем из этого прибыль.

Чтобы продать актив, нам нужно открыть Short или короткую позицию. По аналогии — это ставка на понижение. Чисто технически это выглядит так: мы продаём актив по цене дороже и покупаем его дешевле, зарабатывая на разнице курса.

Кредитное плечо

Кредитное плечо — заёмные средства, которые нам автоматически предоставляет биржа для открытия сделок и извлечения большей прибыли. Здесь стоит отметить, что торговля с высоким кредитным плечом (выше 5-10х) несёт в себе не только возможность получить бóльшую прибыль, но и столкнуться с бóльшими убытками.

Как это работает: допустим, у нас есть 100$ на открытие сделки и, используя кредитное плечо х10, мы увеличиваем нашу позицию в 10 раз — до 1000$. Теперь прибыль/убыток мы получаем именно на эту сумму.

Для чего же тогда нужно плечо х1, если можно просто торговать на споте? Этот вопрос задают практически все новички и ответ довольно простой: на споте мы не можем продать актив, которого у нас ещё нет, т.е. простыми словами мы не можем играть "на понижение". Помимо этого плечо х1 может служить для хеджирования.

Важно: все операции связанные с займом средств и куплей/продажей активов исполняет биржа, а мы лишь видим фактический результат, то есть прибыль или убыток.

Фандинг

Фандинг (или ставка финансирования) — это регулярные выплаты между трейдерами, которые служат для балансировки цены между спотовым и фьючерсным рынком.

Фандинг может быть как положительный, так и отрицательный:

1. Положительный — держатели лонг-позиций платят держателям шорт-позиций.
2. Отрицательный — держатели шорт-позиций платят держателям лонг-позиций.

Это нужно потому, что бессрочные фьючерсы не имеют даты истечения, поэтому если цена фьючерса повышается относительно спота, то лонги вынуждены платить — это уменьшает спрос.

Если цена ниже, то шортисты стимулируют держателей лонг-позиций.

Обычно фандинг взимается/начисляется каждые 8 часов. На бирже OKX это выглядит вот так:

P&L

После открытия сделок мы будем видеть показатель P&L (Profit and Loss), который будет отображать нашу прибыль или убыток. Выглядит это примерно так (скрины взяты из моих прошлых сделок):

Или так:

Важно: данный показатель отображается как нереализованный, поскольку пока мы не закрыли сделку (или же нас принудительно не ликвидировало), то PNL может измениться в обе стороны, а значит прибыль или убыток ещё не реализованы.

Маржа

На скрине выше один из пунктов — это маржа — сумма внесенных личных средств в сделку.

Рядом расположен показатель "Коэффициент маржи", который показывает насколько безопасна сделка. Чем выше показатель — тем дальше мы от ликвидации.

Кстати, в настройках биржи можно выбрать 2 режима торговли: изолированная и кросс (перекрёстная) маржа.

В чём отличие?

• Изолированная маржа — риск убытков/ликвидации распространяется только на те средства, на которые мы открыли сделку.
• Кросс (перекрёстная маржа) — риск распространяется на все средства на аккаунте.

Перекрёстная маржа нужна на тот случай, если цена пошла против вас слишком быстро — в таком случае биржа автоматически докидывает ваши средства с аккаунта в обеспечение, отодвигая цену ликвидации. И пусть этот инструмент позволяет пересидеть просадки, новичкам я крайне не рекомендую торговать с помощью изолированной маржи.

Типы ордеров

При открытии и закрытии сделок мы можем пользоваться несколькими ордерами:

• Рыночный ордер (Market) — моментальное открытие сделки по текущей рыночной цене.
• Лимитный ордер (Limit) — автоматическое открытие сделки биржей по заранее указанной вами цене. Нужен для того, чтобы зайти в сделку по более выгодной цене.
• Тейк-профит (Take-Profit, TP) — автоматическое закрытие сделки и фиксация прибыли при достижении нужной вам цены. Нужен для того, чтобы выходить из сделки частями, либо же если вы уверены, что не сможете зафиксировать прибыль вручную.
• Стоп-лосс (Stop-Loss, SL) — автоматическое закрытие сделки и фиксация убытков при достижении заранее установленной вами цены. Нужен для того, чтобы обезопасить себя от риска высоких убытков и ликвидации. Также часто используется при прибыльной сделке для того, чтобы выйти в безубыток или профит, если вы не хотите фиксировать прибыль сейчас, но опасаетесь, что цена пойдёт против вас. Это называется "двигать стопы".

На бирже OKX можно выбрать автоматическое движение стопов (трейлинг стоп). То есть трейлинг стоп автоматически двигается за ценой, когда нереализованная прибыль растёт, но останавливается, если цена идёт против вас.

Виды комиссий

Раз уж мы затронули типы ордеров, стоит затронуть и виды комиссий, которые от них зависят.

Мейкер (от слова Make - создавать) — трейдер, который торгует с помощью лимитных ордеров, создавая ликвидность. То есть, если ETH стоит $3800, а мы хотим купить по $3500 с помощью лимитного ордера, то наш ордер висит в системе (в биржевом стакане) и биржа нас за это поощряет более низкими комиссиями.

Тейкер (от слова Take - брать) — трейдер, который забирает ликвидность, торгуя по рынку. Например, если мы покупаем ETH с рынка по $3800, то мы исполняем чей-то лимитный ордер. За это биржа берет более высокую комиссию.

Важно: цену двигают тейкеры, а ликвидность создают мейкеры.

На скрине представлены актуальные торговые комиссии на бирже OKX для обычных пользователей.

Как начать торговать на OKX?

Для начала нам нужно зарегистрироваться на бирже. Сделать это можно по моей ссылке, которая даст скидку на комиссии.

Процесс регистрации вполне обычный: можно создать аккаунт с помощью телефона или почты.

После регистрации необходимо открыть мой профиль.

Далее выбрать раздел "Безопасность".

После чего я настоятельно рекомендую установить двухфакторную аутентификацию.

Далее необходимо будет пройти верификацию личности (KYC). Для этого нужно выбрать соответствующий раздел, после чего предоставить фото документов и сделать селфи — ничего сложного.

Верификация нужна для того, чтобы иметь возможность торговать и пользоваться всеми услугами биржи. Например, без пройденной верификации вы даже не сможете сделать депозит.

После завершения верификации (до 24ч) мы можем переходить к депозиту и торговле.

Для начала нам нужно внести депозит на саму биржу.

Окно ввода средств выглядит стандартно для всех бирж. Здесь мы выбираем монету и сеть, после чего отправляем крипту со своего кошелька.

После зачисления средств на ваш счёт, выбираем раздел "Торговать" и "Фьючерсы".

Далее нас встречает торговый интерфейс:

1. График цены актива, в данном случае BTC.
2. Окно выбора актива, которым хотим торговать.
3. Поиск актива по тикеру или названию.
4. Биржевой стакан (книга ордеров), в котором можно увидеть все сделки на покупку или продажу.

Спускаемся немного ниже:

1. Настройки для входа в сделку: тип маржи, кредитное плечо, тип ордера.
2. Окно для открытия лонг-позиции.
3. Окно для открытия шорт-позиции.

Чуть ниже окон для открытия сделки расположены вспомогательные инструменты:

Калькулятор — позволяет рассчитать прибыль/убыток при достижении определенной цены.

Комиссии — показывает текущие комиссии тейкера и мейкера.

Конструктор — позволяет сымитировать сделку, а не просто рассчитать показатели.

Переходим к финальной части интерфейса:

1. Кнопка перевода средств со спотового счёта на фьючерсный. Это нужно сделать для того, чтобы мы могли торговать именно фьючерсами.
2. Окно, в котором будут отображаться открытые ордера и PNL.
3. Показатели по вашим активам и позициям.

Для более наглядного примера я покажу скрин с одной из своих сделок:

Так выглядит открытый ордер (лонг по XRP с плечом 35х), как видите — ничего сложного в интерфейсе нет.

На этом данное руководство подходит к концу. Напоминаю, что при регистрации на OKX по моей ссылке вы получаете скидки на комиссии.

Данный материал не содержит финансовых советов и рекомендаций и предназначен только для ознакомления с биржей OKX и инструментами при торговле на ней. Торговля фьючерсами сопряжена с высокими рисками, следовательно все сделки нужно открывать, проведя собственный анализ.

Подготовлено каналом CrypTomera.