Ребалансировка активов. Или как добавить график по активам, которого нет на биржах.
По мотивам видео на каналах СЛЕЗЫ САТОШИ и Ruslan Klinkov
https://www.youtube.com/watch?v=LWbRmNoDeCo&t=759s
https://www.youtube.com/watch?v=qu12IFer7L8
Обычно на TradingView можно добавлять пары, которые есть на биржах, большая часть из которых к стейблкоинам. BTC/USDT, ETH/USDT, SOL/USDT и так далее. Но что если нужно узнать как дорожает или дешевеет эфир к биткоину? Такая пара так же есть на многих биржах, как и другие криптовалюты в паре к BTC. Но что если нам нужен график цены DOT к ETH, а ни на одной из бирж его нет и в поиске TradingView не находит? Тогда мы можем сами добавить пару вручную, через знак деления. Просто прописав руками отношение пар. Написав перед ними название биржи. HUOBI:ETHUSDT/HUOBI:DOTUSDT и после этого необходимо не выбирать из списка, а нажать Enter.
Нужная нам котировка добавиться в список.
Предварительно можно проверить, что обе пары к USDT есть на нужной бирже, введя HUOBI:DOTUSDT
Если не понятно, на какой из бирж есть нужная пара, можно посмотреть на coinmarketcap.com на вкладке Market.
Этот функционал доступен и в бесплатной версии TradingView, минус в том, что для такого инструмента доступен только дневной таймфрейм. Для более детального необходим уровень Pro+.
Зачем же это может быть нужно?
1. Ребалансировка инвестиционного портфеля. Например по отклонению доли. Допустим Вы собрали портфель из 10 криптовалют и решили, что доля каждой из них 10%. Теперь, если доля какого-то актива в портфеле отклонилась на 25% от нужной необходимо её восстановить до целевых значений. То есть ребалансировка потребуется, когда доля упадет ниже 7,5% или станет выше 12,5%, то есть изменится более чем на 25% от изначальной. Это в теории и по классике. Но в реальности активы могут быть разбросаны по разным кошелькам и биржам либо нет возможности проверять 10% отношения. Тогда мы можем просто следить за графиком отношений цен тех или иных активов, и при снижении одной из них существенно, проводить ребалансировку.
2. В развитие первого пункта. По сути, подобная стратегия проводит со временем к тому, что суммарный вес активов увеличивается, после нескольких итераций. И таким образом, мы словно получаем бесплатно дополнительные активы. По большей части идея работает на длительных промежутках, от года и более. Но с такой волатильностью как на крипторынке это можно отрабатывать и на меньших промежутках. Допустим Отношение Near к Atom летом 21года была 6 к одному. И если в портфеле есть достаточно Atom, например 100шт, мы можем продать небольшую часть, к примеру 10% (10монет). Купив за них 60 near. А уже осенью того же года отношение сильно меняется и становится не 6, а 3. Т.е. мы можем продать 30 near, при этом полностью восстановив долю Atom в портфеле, но бонусом у нас останутся 30 near, которые мы получили без дополнительных вложений фиата. Подобный пример можно увидеть на скрине ниже:
3. Более частный пример, проект Stepn. В котором есть два токена GMT, GST. И так же активно используется валюта сети Solana. Для того, чтобы понять когда и насколько выгодно продавать нафармленные GST в более ликвидную SOL. Нам нужна пара, которой нет на централизованной бирже, а постоянно мониторить DEX не очень удобно. Тогда мы просто добавляем нужную нам пару HUOBI:GSTUSDT/HUOBI:SOLUSDT . Аналогично можно следить и за GMT чтобы ловить момент для покупки его за GST и SOL. Т.к. предполагается, что GMT более фундаментальный и инвестиционно привлекателен.
4. Можно пойти ещё дальше! И создать график с более сложной формулой. Например, в том же Stepn часто нужно понимать рентабельность минта (отношение прокачки и цены минта к флору кроссовка, который собираемся продать после минта), которая так же сильно волатильна. Для этого мы берем цену минта и прокачки 1 кроссовка до 5го уровня, а это 20гст и 10гмт. Кроссовка нужно прокачивать конечно два, но и минтить мы их можем 2 раза, поэтому в расчёте берём 1 прокачку. После этого копируем формулу и нажимаем Enter. И вуаля, получаем цену минта в SOL в динамике. После этого остаётся только сравнить её с флором на маркете, чтобы принять решение о целесообразности минта. (FTX:GSTUSDT*360+FTX:GSTUSDT*20+FTX:GMTUSD*40+FTX:GMTUSD*10)/FTX:SOLUSDT
На примере последнего пункта можно увидеть, что инструмент может быть крайне полезен, в некоторых ситуациях.
А теперь пару важных моментов в дополнение:
1. Какие же пары выбирать? Самый частый вариант, топовые криптовалюты BTC, ETH, DOT.
Так же можно добавлять схожие активы, DASH, ZEC, XMR. Либо проекты, строящие экосистему DOT, NEAR, ATOM и прочие. Ещё вариант, ребалансировать старичков, типа ATOM и новичков типа ROSE, FLOW, IMX. Которые ещё могу дать иксы, после которых будет хороший вариант зафиксировать их, но не в стейблкоины, а обратно в более фундаментальный ATOM.
2. Как понять, когда уже вот ПОРА делать ребалансировку, а когда ещё рано. Вопрос сложный, и однозначного ответа быть не может. Тут каждый решает сам. Один из вариантов, это ориентироваться на прошлые пики, и это работает на длинных таймфреймах. В этом случае можно увидеть явные коридоры, в которых движется цена. Либо выбрать для себя % отношения, на которое должна измениться цена, для оптимальной ребалансировки.
3. Следует чётко понимать, что график может никогда не вернуться к текущим уровням. Например если взять недельный график Эфира к Биткоину. Весной 2020го, за 1 биткоин мы могли купить 50 эфирок. А теперь возможно время ребаланасировать обратно в биткоин, по цене 13 эфирок за 1 биткоин. Но Вероятно цена уже никогда не вернётся в уровню 2020 и на ближайшие 5 лет, у нас будет новый коридор. Поэтому продавать весь эфир, в ожидании возврата обратно, может быть опрометчиво.
В связи с этим необходимо определить для себя % от доли в каждом активе и то какую часть его допустимо продавать, для ребалансировки. Иначе как обычно, можно усреднять на дне, переливая всё в какой-то более дешёвый актив, и получить второе, третье и десятое дно в подарок. И по итогу зависнуть навсегда в проекте, который так и не выстрелит….
Замечания, критику и конечно же идеи кросс пар просьба оставлять в комментариях.