Арбитраж между спотовым и фьючерсным рынком

Сегодня я хочу поделиться с вами одной из моих давно используемых стратегий, которая является простой и понятной, но при этом малоизвестной для многих трейдеров.

Первое, что вам нужно знать, это что такое ставка финансирования (funding rate). Если вы уже знакомы с этим понятием, то отлично, если нет, рекомендую провести небольшое исследование, чтобы лучше понять его суть. Я не хочу повторять очевидное, поэтому напишу простое определение без подробностей и сразу перейдем к самой стратегии. Но вы обязательно подробно изучите эту тему.

Ставка финансирования - это процентная ставка, которую платят или получают трейдеры, участвующие в фьючерсных контрактах. Она представляет собой компенсацию за сохранение позиции от одной торговой сессии до следующей. В зависимости от рыночного спроса и предложения, ставка финансирования может быть положительной или отрицательной.

Суть этой стратегии заключается в следующем:

1. Найти монету с аномально высокой ставкой финансирования (funding rate).
2. Купить эту монету на рынке спот (spot).
3. Открыть шорт-позицию на эту монету на фьючерсном рынке.
4. Получить прибыль за счет ставки финансирования.
5. Закрыть сделки и зафиксировать прибыль.

Давайте более подробно рассмотрим эту стратегию.

Поскольку мы покупаем и продаем одинаковое количество монет на рынке спот и фьючерсов соответственно, разница в цене не влияет на нашу прибыль. Мы полностью хеджируем нашу позицию.

Если цена монеты возрастает, мы зарабатываем на рынке спот, но теряем на фьючерсном рынке, что в итоге оставляет нас в безубытке. И наоборот, если цена монеты падает, мы получаем прибыль на фьючерсном рынке, но теряем на рынке спот. Снова же, это оставляет нас в безубытке.

Итак, в чем же смысл этой стратегии и как мы будем зарабатывать?

Дело в том что за открытую шортовую позицию нам будут выплачивать комиссию за ставку финансирования. Да, да, не мы платим комиссию. А нам платят комиссию. Как так получается? Ну вы же прочитали про ставку финансирования? Я же просил вас в начале статьи. Если не поймете что такое ставка финансирования, то не будете понимать смысл этой стратегии.

Давайте, теперь напишу пошаговую инструкцию от А до Я.

Напоминаю, что снятие/зачисление комиссий за ставку финансирование происходит 3 раза в день, каждые 8 часов: в 03:00, в 11:00 и в 19:00 по московскому времени (UTC +3).

Открыть сайт со ставками финансирования всех бирж.

Раньше нужно было самому вручную считать, а теперь есть готовый агрегатор. Открываем страницу: https://www.coinglass.com/ArbitrageList

Каждые 8 часов открываем эту страницу, вбиваем нужные нам фильтры и смотрим самый выгодный вариант. Нам предлагают купить монету $GPT на споте, продать на фьючерсах и заработать на ставке финансирования 0,3384% вообще без риска и гарантированно.

Подытожим:

1) Допустим сейчас время 10:45. Через 15 минут, начисление по ставке финансирования. Открываем сайт, находим монету.

2) Покупаем на споте, продаем на фьючерсах одинаковое количество монет.

3) Ждем начисление комиссии (до 11:00).

4) Заработали на ставке финансирования за шорт позицию на фьючерсах.

5) Продаем монету на споте, закрываем шорт позицию на фьючерсах.

Как увеличить заработок?

Допустим, ставка финансирования 0,3%. Купили на споте монету на 500$, продали на фьючерсах на ту же сумму. Получили +0,3% к 500$ на фьючерсах (1,5$). Использовали свои 1000$.

Используем кредитные плечи. Покупаем на споте монету на 900$, продаем на фьючерсах монету на 100$ с использованием х9 плечи (итого 900$ на фьючерсе). Получаем +0,3% к 900$ на фьючерсах (2,7$). При этом использовали те же 1000$ своих денег, но прибыль увеличили почти в 2 раза.

Иногда удается поймать ставку в 1-2%. Использовав плечи, и заработав на каждой сессии (3 раза в день), можно делать несколько процентов чистой прибыли к депозиту за день.

Но, не забывайте, о комиссии за открытие и закрытие сделок на бирже. Ваш прибыль должен покрывать эти расходы. Поэтому не открывайте позиции если ставка финансирования слишком низкое.

А как заработать с лонг позиций?

Допустим, у вас есть какое либо монета, которую вы держите. В некоторых случаях, вы можете заработать пока ваши монеты просто лежат у вас на кошельке. Используйте их в этой стратегии, пусть они приносят еще больше денег.

Заходим на сайт, выбираем в фильтре лонговые позиции:

Скажем что мы раньше купили монету $KISHU на 500$ и держим его на кошельке. Возникла арбитражная ситуация. Мы продаем эти монеты на споте. И открываем лонг на фьючерсах на 500$.

Зарабатываем на ставке финансирование, закрываем лонг на фьючерсах, обратно откупаем свою монету на споте.

Что получим в итоге, наш портфель в целости и сохранности, мы вернули туда монеты которые продали. То есть, ничего мы не теряли.

А заработали +0,4227% на фьючерсах к 500$ (2,1135$).

Использовав плечи, можно увеличить прибыль в несколько раз.

Повторив это 3 раза в день, можете зарабатывать маленькие, но легкие деньги.

Итог

Может показаться что стратегия сложная и вы ничего не поняли. Первый раз такое бывает. Но я рекомендую вам сначала понять, что такое ставка финансирование, а потом вернуться к этой статье.

Прежде чем открывать позиции, посчитайте все.

Пока не наберетесь опыта, открывайте сделки на минимальную сумму.

Когда поймете как это работает, тогда можете зарегистрироваться на нескольких биржах, держать в каждом из них некоторую сумму денег и заработать каждые 8 часов, независимо от того что происходит на рынке.

15 минут для подготовки может не хватить, поэтому первые пару сделок открывайте немного раньше.

Попрактикуйтесь, анализируйте, экспериментируйте и зарабатывайте!

Если что-то не понятно, вопросы можно задавать в телеграм чате: