Что такое классические графические паттерны?

Существует множество способов исследования финансовых рынков средствами технического анализа (TA). Некоторые трейдеры используют индикаторы и осцилляторы, некоторые опираются в своей аналитике лишь на ценовое действие.

Свечные графики отображают изменение цены во времени. Суть в том, что в историческом движении цены актива можно выделить повторяющиеся паттерны. Свечные паттерны могут рассказать много полезного об активе по его графику, и трейдеры часто пользуются этим на форексе, рынках акций и криптовалют.

Наиболее распространенные из этих паттернов в совокупности называются классическими графическими паттернами. Это одни из самых известных паттернов, которые для многих трейдеров являются надежными торговыми индикаторами. Почему? Разве торговля и инвестирование не связаны с поиском уникальных сигналов, которые не нашли остальные? Да, но они связаны еще и с психологией толпы. Поскольку технические модели не основаны ни на каких научных принципах или физических законах, их эффективность во многом зависит от количества использующих их участников рынка.

Фигуры технического анализа являются одним из самых мощных инструментов, которые вы можете использовать в своей торговле.

Они могут помочь вам:

• Читать рыночные условия и понимать, кто сейчас контролирует цену — покупатели или продавцы.
• Быстро закрывать убыточные сделки и грамотно управлять своими рисками.
• Найти оптимальные точки для входа в рынок.

И многое другое. В этом руководстве я постарался разобрать все нюансы и особенности использования фигур технического анализа.

Как правильно читать разворотные фигуры?

Теперь давайте попробуем применить все эти знания на практике.

Разворотная фигура №1

Посмотрим на следующий график:

Точки #1 и #2: рынок движется в восходящем тренде, поскольку цена достигает новых максимумов и минимумов.

Точка #3: цена не смогла сделать новый максимум. Трендовое движение становится слабее, так как диапазон свечей уменьшился по сравнению с #1 и #2. Это не выглядит хорошо для покупателей. Но если минимум не будет пробит, восходящий тренд продолжится.

Точка #4: цена пробивает минимум. Заметьте, что диапазон свечей сразу же увеличивается.

Мы можем сделать вывод, что продавцы контролируют ситуацию, и рынок, скорее всего, продолжит свое движение вниз.

Данная модель называется голова и плечи.

Разворотная фигура №2

Посмотрим на следующий график:

#1: сильное трендовое движение вниз, когда цена достигает нового минимума.

#2: ярко выраженный откат.

#3: цена делает еще одно движение вниз, но не может пробиться ниже предыдущего минимума. Это признак слабости, но нисходящий тренд все еще не сломлен.

#4: цена пробивает предыдущий максимум колебания и некоторое время консолидируется за уровнем.

В целом, покупатели контролируют ситуацию, и рынок, скорее всего, продложит свое движение вверх.

Эта модель называется двойная вершина.

Как правильно читать фигуры продолжения тенденции?

Разберем следующие примеры.

Фигура продолжения тренда №1

#1: сильное трендовое движение вверх, и цена повторно тестирует предыдущий максимум.

#2: слабый откат с небольшими свечами. Продавцы с трудом толкают цену вниз.

В целом, покупатели контролируют ситуацию, и если цена вырвется из диапазона, рынок, вероятно, продолжит свое движение вверх.

Данная фигура называется бычий флаг.

Как использовать измеряемые цели по взятию прибыли в фигурах технического анализа?

Одним из наиболее сложных аспектов трейдинга является постановка реалистичных целей по взятию прибыли. Иногда зафиксировать прибыль может быть сложнее, чем найти благоприятную точку входа или выставить правильный стоп-лосс. Одной из стратегий взятия прибыли может быть использование измеряемых целей, что особенно актуально для фигур технического анализа.

Давайте начнем с определения того, что является измеряемой целью и что она может сказать нам о будущем движении цены.

Каждая фигура технического анализа играет свою роль при оценке поведения рынка. Мы получаем представление не только о возможном изменении или продолжении тренда, но также можем рассчитать потенциальное движение цены в определенном направлении. Расстояние, которое может пройти цена, называется измеряемой целью.

Двойная вершина

Двойная вершина формируется после продолжительного движения цены вверх. Она образуется после того, как рынок терпит неудачу при повторной попытке сделать более высокий максимум.

Чтобы найти измеренную цель, нам нужно измерить расстояние в пунктах от максимума фигуры до линии шеи, а затем отложить то же самое расстояние от линии шеи до более низкого уровня на рынке.

Расстояние от линии шеи до уровня сопротивления, образовавшего двойную вершину, составляет 30%. Затем мы отмеряем 30% от линии шеи, чтобы найти измеряемую цель.

В случае, если один из максимумов, которые образовали двойную вершину, выше, чем другой, мы должны использовать расстояние от нижнего максимума. Это сделает наши измерения более консервативными и поможет избежать слишком амбициозной цели по взятию прибыли.

Голова и плечи

Подобно двойной вершине, фигура голова и плечи возникает после продолжительного движения вверх и сигнализирует о возможном развороте рынка.

Чтобы найти измеряемую цель для модели голова и плечи, нам нужно измерить расстояние в пунктах от головы до линии шеи, а затем отложить то же самое расстояние от линии шеи до более низкого уровня на рынке. При этом линия шеи не всегда будет горизонтальным уровнем.

Обратите внимание, что измерение от головы до линии шеи происходит в другой области, чем измерение для поиска цели.

Треугольник

Фигура треугольник также довольно часто встречается на графиках. Хотя чаще всего треугольник рассматривается как модель продолжения, после нее также может последовать разворот цены. Чтобы найти измеряемую цель для треугольника, мы возьмем высоту паттерна в пунктах и спроецируем это же расстояние.

Чтобы получить точное измерение, важно подождать, пока рынок не пробьет поддержку или сопротивление фигуры.

Не забывайте о ключевых уровнях поддержки и сопротивления

Ни одна измеряемая цель не будет полной без сочетания ее с ключевым уровнями поддержки или сопротивления. Прежде всего я смотрю на ближайший ключевой уровень, и только затем на измеряемые цели для фиксации прибыли. Это связано с тем, что сильный ключевой уровень — это гораздо более сильный фактор для определения потенциального разворота цены.

Таким образом, если измеренная цель для модели находится в 400 пунктах, а ключевой уровень — всего в 350 пунктах, лучше всего забрать прибыль на ключевом уровне.

Измеряемые цели не являются безупречными

Как и все, что касается трейдинга, ни одна торговая стратегия или техника не лишены недостатков. Использование измеряемых целей для фиксации прибыли не является исключением.

Хотя измеряемые цели, как правило, довольно точны, иногда они будут не совпадать. По этой причине вы должны рассматривать измеряемую цель как намек, а не точное определение того, как далеко может продвинуться рынок.

Основные графические паттерны

Флаги

Флаг – это область консолидации, которая направлена против долгосрочного тренда и образуется после резкого движения цены. Такая область графика похожа на флаг на флагштоке, где флагшток – импульсное движение, а флаг – область консолидации.

Флаги могут использоваться для идентификации потенциального продолжения тренда. Кроме того, важен объем торгов, сопровождающий паттерн. В идеале импульсное движение должно происходить на большом объеме, а фаза консолидации должна иметь более низкий, уменьшающийся объем.

Бычий флаг

Бычий флаг возникает при восходящем тренде, следует за резким ростом и, как правило, после него восходящий тренд продолжается.

Медвежий флаг

Медвежий флаг возникает при нисходящем тренде, следует за резким падением и, как правило, после него нисходящий тренд продолжается.

Вымпел

Вымпелы – варианты флагов, в которых область консолидации имеет сходящиеся линии тренда, больше похожие на треугольник. Вымпел – нейтральная формация; его интерпретация во многом зависит от контекста паттерна.

Треугольники

Треугольник – это графическая модель, которая характеризуется сходящимся диапазоном цен и за которой обычно следует продолжение тренда. Треугольник показывает паузу основного тренда, но может указывать на разворот или продолжение.

Восходящий треугольник

Восходящий треугольник образуется за счет пересечения горизонтальной линии сопротивления и линии восходящего тренда, проведенной через серию возрастающих минимумов. Это означает, что каждый раз, когда цена отскакивает от горизонтального сопротивления, покупатели входят с более высокими ценами, создавая более высокие минимумы. В области сопротивления растет напряжение, и, если цена пробивает его, за ним обычно следует быстрый всплеск с большим объемом. Таким образом, восходящий треугольник – это бычий паттерн.

Нисходящий треугольник

Нисходящий треугольник – обратный вариант восходящего. Он формируется, когда есть горизонтальная область поддержкии линия нисходящего тренда, проведенная через серию уменьшающихся максимумов. Так же, как и для восходящего треугольника, каждый раз, когда цена отскакивает от уровня горизонтальной поддержки, продавцы входят по более низким ценам, создавая более низкие максимумы. Если цена пробивает горизонтальную область поддержки, за ней обычно следует быстрый скачок вниз с большим объемом. Таким образом, это медвежий паттерн.

Симметричный треугольник

Симметричный треугольник образован нисходящей верхней и восходящей нижней линиями тренда, которые имеют примерно одинаковый наклон. Симметричный треугольник не является ни бычьим, ни медвежьим паттерном, поскольку его интерпретация во многом зависит от контекста (от основного тренда). Он считается нейтральным паттерном, демонстрирующим период консолидации.

Клинья

Клин нарисован сходящимися линиями тренда и указывает на сужение ценового действия. Линии тренда в этом случае показывают, что максимумы и минимумы растут или падают с разной скоростью.

Это может означать, что надвигается разворот, поскольку основной тренд ослабевает. Паттерн клина может сопровождаться уменьшением объема, что также указывает на ослабевание импульса тренда.

Восходящий клин

Восходящий клин – паттерн медвежьего разворота. Он свидетельствует о том, что по мере сужения цены восходящий тренд становится все слабее и может пробить нижнюю линию тренда.

Нисходящий клин

Нисходящий клин – паттерн бычьего разворота. Он указывает на то, что по мере падения цены и сужения линий тренда растет напряжение. За нисходящим клином часто следует прорыв вверх с импульсным движением.

Двойная вершина и двойное дно

Паттерны двойной вершины и двойного дна возникают, когда рынок движется в форме буквы M или W. Стоит заметить, что эти модели могут быть эффективными, даже если соответствующие ценовые категории не одинаковы, но близки друг к другу.

Как правило, две точки минимума и максимума сопровождаются более высоким объемом, чем остальная часть модели.

Двойная вершина

Двойная вершина – паттерн медвежьего разворота, при котором цена достигает максимума два раза и не может пробиться выше со второй попытки. В то же время падение между двумя вершинами должно быть небольшим. Паттерн подтверждается, когда цена после второго максимума пробивает локальный минимум между двумя вершинами.

Двойное дно

Двойное дно – паттерн бычьего разворота, при котором цена достигает минимума два раза, за чем следует значительный рост. Как и в случае с двойной вершиной, отскок между двумя минимумами должен быть умеренным. Паттерн подтверждается, когда цена после второго максимума пробивает локальный минимум между двумя вершинами.

Голова и плечи, а также обратные голова и плечи

Голова и плечи

Голова и плечи – паттерн медвежьего разворота с базовой линией («шеей») и тремя вершинами. Два боковых пика должны быть примерно на одном уровне, а средний пик должен быть выше их. Паттерн подтверждается, когда цена пробивает линию поддержки шеи.

Обратные голова и плечи

Как следует из названия, этот паттерн противоположен паттерну «голова и плечи» и указывает на бычий разворот. Паттерн «обратные голова и плечи» формируется, когда цена падает до более низкого минимума при нисходящем тренде, а затем отскакивает до линии поддержки примерно на том же уровне, что и первый минимум. Паттерн подтверждается, когда цена преодолевает сопротивление линии шеи и продолжает расти.

Классические графические паттерны являются наиболее распространенными паттернами TA. Однако, как и любой другой метод анализа рынка, их не следует рассматривать в отрыве от остальных показателей. То, что хорошо работает в одной рыночной среде, может не работать в другой. Так что всегда полезно находить подтверждение им, одновременно осуществляя правильное управление рисками.