Трамп простив Байдена глазами инвесторов

Всем привет, наша команда всегда старается быть в курсе всех событий и извлекать из них выгоду. Те, кто с нами не первый день с нами, уже знают, что мы считаем выборы президента США в этом году важным событием с точки инвестирования и постоянно следим за тем, как развиваются события, ну и конечно же анализируем их.

Всем известно, что самыми ключевыми персонами выборов являются демократ Джо Байден и действующий президент, республиканец Дональд Трамп, и мы уже не раз писали о их противостоянии, потому что мнение каждого противоположно от своего оппонента и довольно значимое как для Америки так и для мирового финансового рынка.

Наши предыдущие статьи:

1. Краткие итоги дебатов Трампа и Байдена
2. Позиции Трампа и Байдена относительно внешней политике, энергетики, налогов

Каждое мировое событие так или иначе влияет на мировую экономику и рынок в том числе (коронавирус самый наглядный пример), а выборы в США, как ключевой страны в мировой экономике, имеют повышенный интерес со стороны инвестирования, ведь каждый кандидат имеет свои приоритеты. Поэтому сегодня мы продолжаем нашу рубрику и хотим рассказать о том, какую пользу можно извлечь с выборов президента США, какие компании могут вырасти в цене при победе одного из наших рассматриваемых кандидатов.

Итак, давайте рассмотрим, что же может принести прибыль в случае победы Трампа или Байдена, а главные рассматриваемые направления будут: энергетика, здравоохранение и инфраструктура.

Победа Дональда Трампа

Энергетика ⚡️

Администрация Трампа ослабила или удалила ряд мер по защите окружающей среды, которые были введены в действие во время администрации Обамы. Нефтегазовая отрасль является одним из непосредственных бенефициаров этих откатов регулирования агентства по охране окружающей среды.

Кроме того, президент Трамп пообещал помочь нефтяной промышленности преодолеть самый большой спад спроса за последние десятилетия. Неясно, как президент будет помогать отрасли с высокой задолженностью, но нет никаких сомнений в том, что нефтяные и газовые компании были среди его самых больших сторонников.

Несмотря на то, что акции нефтяных компаний были сильно подорваны пандемией Covid-19, интегрированный нефтегазовый гигант ExxonMobil должен стать основным кандидатом на восстановление, если Трамп останется на второй срок. Продолжающиеся сланцевые потрясения в США могут стать благом для ExxonMobil. Это компания, которая сократила свои операционные расходы за весь 2020 год на $10 млрд. до $23 млрд. и имеет инструменты для дальнейшего сокращения расходов, чтобы сохранить свою дивидендную доходность выше 8%.

Инфраструктура 🏗

Президент Трамп говорит, что он хочет крупных инфраструктурных усилий и, как сообщается, рассматривает возможность предложить расходы, близкие к $1 трлн.

Хороший кандидат на рост на фоне развития инфраструктуры - Vulcan Materials. Компания входит в число крупнейших американских производителей строительных заполнителей, таких как щебень, песок и гравий, а также является одним из ведущих производителей строительных материалов, включая асфальт и товарный бетон. Штаты, в которых работает Vulcan Materials, в этом десятилетии будут генерировать 72% от общего прироста населения США. 19 из 25 наиболее быстро растущих рынков в США уже обслуживаются Vulcan.

Здравоохранение 🏥

Если президент Трамп победит на предстоящих выборах, мы, вероятно, увидим значительное ралли акций здравоохранения. В течение более чем десяти лет действующие президенты твердили о высокой стоимости фирменных лекарств, но почти ничего не предлагали в отношении законодательства для решения этой проблемы. Это, вероятно, будет продолжаться еще четыре года, если Трамп станет президентом.

Несколько недель назад президент Трамп подписал ряд указов о ценообразовании на лекарства, которые позволят импортировать некоторые лекарства из Канады и потребуют от менеджеров аптек изменить порядок предоставления скидок пациентам Medicare.

В обозримом будущем власть цен на лекарства под брендом должна оставаться сильной. Это хорошая новость для Alexion Pharmaceuticals, который разработал одни из самых дорогих методов лечения в мире. Разработки Alexion нацелены на несколько ультра-редких показаний с его терапией. Мы говорим о компании с практически нулевой конкуренцией и защищенным денежным потоком, которая вряд ли столкнется с каким-либо реальным ценовым давлением со стороны федерального правительства с Трампом во главе.

Победа Джо Байдена

Энергетика ⚡️

Джо Байден хочет поставить США на путь достижения «100% чистой энергетической экономики» до 2050 года. Для достижения этой цели он планирует подписать указы и настаивать на том, чтобы конгресс принял закон, устанавливающий основные этапы достижения ключевых целей в области чистой энергетики к 2025 году, если он будет избран президентом.

NextEra Energy может стать одним из основных бенефициаров в случае победы Джо Байдена. Brookfield Renewable Partners также может выиграть в случай победы Байдена. Компания выделяется как одна из крупнейших в сфере ВИО. Примерно три четверти средств компании от операционной деятельности (FFO) поступает с ее гидроэлектростанций. Однако Brookfield также занимается производством солнечной и ветровой энергии.

Так же NextEra Energy и Brookfield Renewable Partners, находятся в хорошем положении, чтобы обеспечить высокую общую отдачу, какой бы кандидат ни победил на президентских выборах. Несколько ключевых штатов США наряду с крупными странами имеют цели в области возобновляемых источников энергии, которые работают на благо компаниям.

Инфраструктура 🏗

Одно из главных предвыборных обещаний Байдена – «оживить инфраструктуру Америки». Он хочет потратить $1,3 трлн. в течение 10 лет на инфраструктурные проекты. Первое место в его списке занимает ремонт автомобильных дорог и мостов. Байден также хочет модернизировать аэропорты, железнодорожную инфраструктуру и порты, а также модернизировать школы по всей стране.

Инфраструктурные инициативы Байдена почти наверняка многократно увеличат продажи материалов Vulcan Materials.

Здравоохранение 🏥

Байден был сторонником закона о доступной медицинской помощи, когда был вице-президентом. Если он станет президентом, то захочет защитить и развить этот закон, в том числе дать американцам возможность купить план государственного медицинского страхования.

В этом случае UnitedHealth Group может быть в серьезном выигрыше. Крупнейший в стране страховщик здоровья получил огромную выгоду, когда закон был впервые введен в действие. Почти 28% доходов UnitedHealth в настоящее время приходится на ее программы Medicare, включая Medicare Advantage, Medicare supplement и Medicare Part D рецептурные лекарственные планы. Другие аспекты платформы Джо Байдена также могут помочь UnitedHealth Group. Его планы по снижению отпускаемых по рецепту цен на лекарства и стимулированию разработки дженериков, вероятно, снизят расходы компании.

Итоги

На конец подводя итоги можно выделить коротко компании, которые могут вырасти в цене:

📌Трамп: ExxonMobil, Vulcan Materials, Alexion Pharmaceuticals

📌Байден: NextEra Energy, Brookfield Renewable Partners, Vulcan Materials, UnitedHealth Group

💎𝐓𝐑𝐀𝐃𝐈𝐍𝐆 𝐔𝐍𝐈𝐎𝐍