В поисках рычага: Можно ли «побороть» криптовалюту

Разные государства демонстрировали разную степень доверия к новым деньгам и долго колебались, прежде чем дать им официальный статус. Сначала их пытались просто не замечать и аккуратно выражали опасения

Астрономические суммы в криптовалюте, проходящие мимо налогового законодательства, стали мощным аргументом в пользу ускорения принятия решения о законном статусе цифровых денег.

В разных странах мира эти процессы проходили по-разному. Некоторые государства быстро включились в процесс, а некоторые остаются настороже (иногда чересчур) до сих пор. Основные моменты, смущающие государственные службы финансового регулирования – использование криптовалют в незаконных целях, таких, как финансирование террористических организаций, отмывание денег и продажа запрещенных законом товаров или услуг.

Добровольно-принудительные рекомендации FATF

В частности, рекомендации FATF (Международной группы по противодействию отмыванию денег), требующие централизации процессов, происходящих на криптовалютных платформах, были приняты к действию во многих государствах (прежде всего Большой Двадцатки). Этот алгоритм действий был утвержден 1 июля 2019 года и не предполагался как директива, обязательная к исполнению, однако именно так и был воспринят рядом стран.

Новые правила предусматривают обязательную идентификацию клиентов платформы и передачу данных от одной криптовалютной платформы к другой. Эффект от этих требований для криптовалютного рынка двоякий, со своими плюсами и минусами. Централизованность процесса действительно помогает бороться с незаконными финансовыми операциями в криптовалюте, однако противоречит самой идее цифровых денег, создававшихся с целью тотальной децентрализации финансовой системы.

Также новые правила регулирования криптовалют влияют на объем рынка, так как заставляют криптовалютные биржи и трейдеров искать новые площадки в более дружественных к цифровым деньгам странах. Безусловно, в значительной степени это отток именно тех «грязных» денег, против которых они и борются, однако апологеты децентрализованной системы финансов и небольшие обменники тоже не в восторге от изменений и ищут пространство, где можно не бояться попасть под маховик ограничений и не делиться своими данными. Так как рынок един, все это глобальное перераспределение капитала не может не повлиять на него в долгосрочной перспективе.

Как это происходит в разных странах

Мы можем рассмотреть последние изменения в регулировании криптовалютного рынка на примере нескольких стран, чтобы понимать разницу в подходах к нему.

Эстония

Эта страна считалась раем для криптовалют благодаря своей дружелюбности к новым деньгам. Однако недавние изменения в регулировании криптовалютных операций лишили ее этого статуса. Если раньше достаточно было только лицензии, то теперь порядок ее оформления изменился. Срок рассмотрения заявки на лицензию и ее стоимость существенно изменились, регистрация адреса организации требует физического нахождения в Эстонии, а правила идентификации клиента стали более строгими. Это вызвало массовый отток криптовалют в другие страны.

Россия

Местные регуляторы никак не могут определиться со статусом криптовалют, однако их позиция не отличается оптимизмом. Недавние события с внесением Binance в список сайтов, содержащих запрещенную информацию это наглядно продемонстрировали. Тем не менее рассмотрении законопроекта об окончательном решении о возможности размещения криптовалютных платформ в России было перенесено на осень.

Мальта

Эта страна стала Меккой для криптовалютных платформ, и именно сюда стекаются финансы из ранее дружелюбной Эстонии. Здесь криптовалютной платформе нужно иметь недорогую лицензию для регистрации, после чего ее деятельность будет облагаться налогом в соответствии с местным финансовым законодательством.

Германия

Эта страна всегда считалась достаточно прогрессивной в отношении криптовалют, но в этом году вступили в силу новые правила регулирования. Германия стала первой страной, в которой лицензии теперь требует не только торговая деятельность на криптовалютных платформах, но и хранение цифровых активов клиентов. Так как разные цифровые активы классифицируются по-разному, соглашений для клиентов может быть несколько. Эту опцию никак не назовешь удобной.

Новые правила регулирования создают ряд неудобств как для криптовалютных платформ, так и для их пользователей. Остается только надеяться, что динамично развивающаяся криптосфера предложит пути обхода рисков, связанных с децентрализованными финансами, и государственные регуляторы будут иметь больше доверия к новой финансовой системе.