March 31, 2023

Теория вероятности (Probabilistic thinking) в трейдинге. 

Новые участники криптосообщества обращаются к "ветеранам" криптовалют в надежде на практически детерминированную направленность этих запутанных рыночных процессов.

Детерминированность в решении какой-либо практической задачи или в алгоритме означает, что способ решения задачи определён однозначно в виде последовательности шагов. На любом шаге не допускаются никакие двусмысленности или недомолвки. "При применении алгоритма к одним и тем же исходным данным должен получаться всегда один и тот же результат, поэтому, например, процесс преобразования информации, в котором участвует бросание монеты, не является детерминированным и не может быть назван алгоритмом".

Итак, в этой статье я расскажу вам, как увидеть будущее:


Взгляд в будущее.

Успешные криптоветераны знают, что криптотрейдинг - это бизнес с использованием теории вероятности. По сути, теория вероятности - это попытка оценить вероятность того, что конкретный будущий исход станет реальностью.

Насколько мне известно, увидеть конкретное будущее в настоящее время невозможно. Вместо этого трейдеры должны предсказывать будущее, сначала увидев все возможные варианты будущего.

О, и все это не является советом по инвестициям. Я не профессионал и в основном пробиваю себе дорогу в этом мире так же, как и в 13 лет. Просто документирую и делюсь некоторыми мыслями, и все это не представляет собой науку. Я, как и все остальные, просто повзрослевший ребенок, идущий в лес с завязанными глазами и удивляющийся собственной человечности.

В любом случае, чтобы проиллюстрировать реальность, а не отсылку к фильмам Marvel, давайте вернемся в прошлое.


Вот как выглядел 1D график ETHUSD на дневном закрытии 19 мая.

Когда в мае произошел обвал рынка, Ethereum понадобилось 8 дней, чтобы пройти путь от отметки около $4400 до уровня ниже $1800.

Во время обвала можно было рассмотреть четыре возможных сценария развития событий. Я написал о них в Твиттере, когда мы рухнули ниже $2000.

На всякий случай, если это будет полезно, я нарисовал несколько весьма условных вариантов того, как могли бы выглядеть будущие графики в каждом из сценариев.


1. Рынок пережил еще один цикл бум/буст в стиле 2017 года, и верхняя точка уже достигнута. Мы можем ожидать классический криптовалютный паттерн "плечо самоуспокоения".

2. Рынок успокоится, прежде чем произойдет двойной "пузырь" в стиле 2013 года, и снова станет бычьим к концу года.

3. Рынок пойдет исключительно вниз и столкнется с почти беспрецедентным уровнем ректа.

4. Рынок мгновенно восстановится и очень быстро устремится к новым максимумам.


Конечно, существуют небольшие вариации каждой из вышеперечисленных идей, а также другие потенциальные сценарии, которые я не стал рассматривать, потому что посчитал их слишком маловероятными (например, вечный боковик).

После учета всех возможных ситуаций, которые могут произойти, хорошие трейдеры оценят, насколько вероятен, по их мнению, каждый сценарий.

В итоге они могут быть ранжированы примерно следующим образом:

  • p(1) = 45%;
  • p(2) = 45%;
  • p(3) = 5%;
  • p(4) = 5%.

По сути, вы предполагаете, что сценарии 1 и 2 равновероятны с коэффициентом 45% каждый, и это два наиболее вероятных возможных исхода. Но вы также учитываете, что 3 и 4 тоже возможны.


Если вы оцените наилучшие возможные сделки для каждого из вышеуказанных сценариев, то они довольно просты:

1 - покупать: покупать минимумы и продавать классический паттерн "самоуспокоенное плечо";

2 - покупать: покупать минимумы и удерживать в ожидании новых максимумов;

3 - продавать: движение к фактическому нулю;

4 - покупать: новые максимумы к концу дня, lfg.

По этим расчетам, покупка будет лучшей сделкой в 95% сценариев. Вероятность достижения новых максимумов составляет 50%, вероятность продажи чуть ниже предыдущего исторического максимума - 45%, а вероятность полного обвала - 5%.


А именно:

- 45% вероятность +80% пнл (покупка $2000 и продажа плеча самоуспокоенности около $3600);

- 50% вероятность более чем +100% пнл (покупка $2000 и продажа выше новых максимумов);

- 5% вероятность -20% пнл (покупка $2000, продажа на новых минимумах, сокращение убытков на уровне $1600).

Теперь торговля кажется очень легкой:

покупаем по $2000, делаем переоценку около $3600 и придерживаемся плана выхода в случае сценария, когда рынок устремляется к новым минимумам.

95% сценариев зарабатывают не менее +80%.

5% сценарий теряет -20%. Это означает, что риск оправдан.

Если трейдер уже держал позиции и еще не вышел из рынка, либо до обвала, либо в начале обвала, он все равно может использовать эту информацию и прогнозы, чтобы принять решение держать, а не панически продавать по бидам Alameda на минимумах.


Doge & Elon

На протяжении 2019 и 2020 годов Илон много писал о Doge в Твиттере. Во время этого бычьего роста он снова начал пиарить Doge ниже $0,01.

График выглядел следующим образом:

Будущие сценарии могут выглядеть следующим образом:

1. Он продолжает ее пиарить, и цена растет.

2. Он продолжает ее пиарить, и цена не растет.

3. Он перестает поддерживать проект, но он все равно поднимается.

4. Он перестает ее освещать, и цена падает.

Где:

p(1) = 75%;

p(2) = 10%;

p(3) = 7.5%;

p(4) = 7.5%.


Учитывая, что Илон рассказывал об этом на протяжении 2019 и 2020 годов, можно сказать, что на самом деле вполне вероятно, что он будет опираться на чувство эйфории от того, что рынки выглядят более привлекательно, и будет активно накачивать Doge.

Разумеется, он может просто рассказывать об этой покупке, но при этом неэффективно ее накачивать. А может быть, его усмирит комплаенс-команда или какой-нибудь советник, и он не будет писать об этом в Твиттере, как это было в 2019 и 2020 годах.

В сценариях, в которых цена будет расти (p(1+3)=82,5%), консервативная оценка, сделанная "методом тыка", предполагает потенциал роста в 350% (это означает, что Doge достигнет 3 или 4 центов). В сценарии, когда этого не произойдет (p(2+4)=17,5%), можно будет продавать где-то между текущей ценой и неудачным исходом для сохранения предыдущего бокового уровня стоимости - возможно, на 50% ниже в худшем случае.

По этим оценкам, существует 82,5% шанс получить 3-4-кратную прибыль на этой сделке, и умеренный или небольшой шанс потерять 50% от суммы сделки. Опять же, кажется, что риск оправдан.

Как вы оцениваете вероятность того или иного сценария? Или вероятность роста цены?

Я намеренно сильно упрощаю и обещаю не писать о кумулятивной функции распределения доходности или что-то в этом роде, но думаю, что стоит изучить некоторые нюансы в оценке возможных будущих событий и вероятностей.

Я предполагаю, что в первую очередь речь идет о следующих вопросах: Как вы придумываете потенциальные сценарии, и как вы оцениваете их вероятность? Если честно, вы просто угадываете. И, надеюсь, со временем у вас это будет получаться лучше.

Хороший способ обосновать свои суждения о будущих событиях - посмотреть на то, что происходило в прошлом. Такое антропологическое размышление о рынках и активах может дать подсказки о том, что может произойти в будущем, поскольку прошлое было порождено толпой людей, которые, вероятно, были такими же умными, и глупыми, и эмоциональными, и иррациональными, и т.д., как и нынешняя толпа людей, существующая в настоящем.


Вы можете задать простые вопросы относительно исторических событий, например:

была ли просадка более 50%, которая не стала сигналом окончания бычьего рынка?

Если да, то какова была предыдущая максимальная просадка в середине цикла? Что происходило после просадок в -30% в прошлом?

Есть ли причины, по которым в этот раз все будет иначе? Какова историческая динамика Doge по отношению к биткоину на бычьих рынках?

Каковы основные уровни консервативных целей для пары DOGE/BTC?

Как в прошлом росли альткоины, привлекающие к себе большое внимание и вызывающие большой ажиотаж? Как выглядели их графики?

Существуют ли графики, которые выглядят так, как выглядят сейчас? Насколько вырос биткоин с предыдущего исторического максимума (2013) до следующего (2017)? Является ли этот рост обоснованным для активов, имеющих рыночную стоимость, аналогичную той, что была у биткоина в 2017 году?

Что обычно происходит, когда актив добавляется на крупные биржи, такие как Coinbase, Binance и т.д.? История, конечно, не повторяется. Но Твен мог бы сказать вам, что сравнение шаблонов с историческими данными с прямо или косвенно связанных рынков может помочь составить модель оценки будущего: куда могут пойти цены и насколько вероятен тот или иной сценарий.

Опытные трейдеры знают о рынках гораздо больше, поэтому вместо того, чтобы отвечать на простые вопросы, как описано выше, они, скорее всего, зададут более сложные вопросы о прошлом и включат в эти вопросы множество рыночных показателей. Они будут учитывать такие показатели, как открытый интерес, поток ордеров, профили объемов, энтропию или кто знает, что они считают надежным или информативным. Но это одна и та же общая идея и подход, даже если исторические сравнения становятся все более сложными.


Зачастую трейдеры не умеют оценивать особенности криптоактивов, поскольку они не знакомы с технологическими или фундаментальными аспектами. Но они также не умеют оценивать поведение цены криптоактива, поскольку они не знакомы с концепциями торговли, графиками цен и финансовыми рынками. И если трейдер делает некачественные или необъективные предположения о том, что может произойти в будущем, то он рассчитывает неверные вероятности и, вероятно, теряет все свои деньги.

Просто владеть самым быстрорастущим классом активов последнего десятилетия - это достаточно хорошо, и потенциальный выигрыш в ряде сделок не стоит риска потерять эту возможность. Если криптовалюты действительно выполнят свою социальную миссию, у них все еще есть гигантский долгосрочный потенциал роста, и лучше просто выжить, чем пытаться максимизировать краткосрочную прибыль.

Начните торговать с небольших сумм, применяя данный способ анализа. Лично я торгую на бирже Bybit и Mexc. Можете зарегистрироваться по моим реферальным ссылкам и получить некоторые бонусы и постоянную скидку на комиссию при торговле, если, конечно, вам понравилась статья.

https://www.mexc.com/Cobie

https://partner.bybit.com/b/JordanCobie


Поэтому я воспользуюсь этой минутой вашего внимания только для того, чтобы призвать вас немного снизить риск. Делайте все немного медленнее. Отодвиньте свои временные горизонты "быстрого обогащения". Начните записывать в дневник некоторое число вариантов развития событий в ваших сделках или инвестициях и после размышляйте о том, почему вы потеряли свои деньги, не обвиняя в этом рыночных манипуляторов или Three Arrows Capital.

В любом случае, это не инвестиционный совет. Это просто некоторые из способов, с помощью которых я и другие люди размышляем о краткосрочном/среднесрочном ценовом движении, стараясь оставаться рациональными.


Оригинал здесь.

Материал переведен командой: @True_Market_Vision