Hermes Protocol.
Hermes – воистину сложный проект как по составляющей, так и по технологиям, которые сделаны не просто людьми для людей, а кодерами для смарт-пользователей.
В данной статье мы расскажем, что из себя представляет проект, опишем сильные стороны и преимущества, которые станут залогом нашей уверенности в том, что мы не ошиблись, выбрав Гермес как объект для инвестиций.
Начнем с того, что не будем углубляться в различные заумные формулировки и уясним, Hermes – это биржа или же defi-свапалка. C низкими комиссиями и малым проскальзыванием при обмене активов.
Главное отличие от повсеместных свапалок - то, что Гермес использует пулы ликвидности подобные Uniswap. Для такой реализации Гермесу нужна ликвидность, иными словами токены.
Если максимально скомпоновать понятие пулы ликвидности – то это пара токенов, которые находятся в связке между собой и взаимодействуют посредством связи через смарт-контракт.
Пользователи, которые поставляют проекту ликвидность – вознаграждаются токеном Hermes.
Но возможность поставлять ликвидность – это только одна из возможностей заработка с помощью протокола.
Есть еще фарм, стейкинг, а также лок токенов, за который пользователь получает veHermes.
За счет того, что когда кто-то совершает сделку, поставщики ликвидности на базе протокола получают токен Hermes, который взят от общей эмиссии, а комиссионные отчисления переходят к стейкерам жетона, таким образом можно эффективно распределять награды без сильного давления на цену токена и получать высокий APR.
Т.е. тут работает модель справедливой награды, протокол делится своей прибылью от свапов со своими пользователями, и жетонами из эмиссии. Модель максимально понятна и ясна. Всегда нужно помнить – что если вы не понимаете, откуда берется прибыль, то она берется из вашего кармана.
Комиссии за своп составляют 0.01%, cамые низкие в экосистеме MetisDAO. Комиссии за ввод и вывод отсутствуют.
Также предусмотрен арбитраж внутри биржи и стимулированные пулы, иными словами - в подобных пулах, помимо наград, можно получить и вознаграждение от разработчиков тех токенов или же стейблкоинов, которыми обеспечивается ликвидность. Пока что пулы со стимуляцией не введены в работу.
Внесем весомую ремарку – сама экосистема Метис на данный момент не получила массовой огласки среди комьюнити, да и медвежка пожалуй лучшее время для разработки проектов, потому что денег в рынке считай у людей не так уж и много, или же вовсе нет. Поэтому и пулы со стимуляцией пока что не пользуются популярностью – но всегда нужно смотреть на два шага вперед, чтобы потом не получилось так “все, всё знали”, но не вошли в токен, который дал прибыли на несколько cотен процентов.
Мощнейшим аспектом в плане безопасности является то, что Гермес абсолютно некастодиальный протокол и у них нет доступа к ликвидности пользователей. Что несомненно является важнейшим фактором в том плане, что вероятность взлома и разграбления активов протокола сводится к нулю.
Все решения, в том числе и добавление торговых пар, принимаются коллективным голосованием с помощью DAO. Ведется работа в части как эффективно разработать “белый список” токенов для добавления на биржу.
Также для улучшения и уменьшения влияния на цену жетона существует семидневная блокировка жетонов во время голосования. Для снижения манипулятивных вбросов и продвижения не совсем нужных вещей для DAO.
Был выдан путем аирдропа – тем кто фармил в протоколе. Используется как токен utility для DAO с VE-образной моделью. Основополагающий фактор - награда для тех, кто поставляет ликвидность, и вовлечение как можно большего количества людей в управление протоколом.
VE – это vote escrowed, простыми словами это токен, заблокированный в виде NFT. Cуть работы в протоколе - заблокированные токены преобразуются в ve-модель. Баланс veHermes – растет, эмиссия * общий саплай veHermes.
Сам токен – это форк Solidly, тот революционный проект от Кронье, который был заброшен из-за некоторых факторов, которые повлекли смерть проекта. Hermes же реконструировали токен, чтобы устранить все недостатки Solidly.
На данный момент есть несколько utility:
Cтейкинг с блокировкой токенов для более весомого уровня наград, минимальная блокировка 7 дней, при блокировке Hermes, вы получаете veHermes, чем больше токен находится в виде ve-модели, тем выше количество наград. А также увеличение наград за то или иное решение. К примеру – есть пул USDT/USDC c APR 3% и, проголосовав за увеличение APR до 4%, проголосовавший получает дополнительную награду и конечно же увеличенный APR.
Boosting получают те, кто участвовал в голосовании и блокировал жетоны в стейкинг. Основная функция – увеличение наград х2.5 для пользователей, которые предоставляют ликвидность протоколу.
Изначально предложение veHermes в размере 20 mln токенов распределили следующим образом:
70% в резерв сообщества Maia DAO для ивента “Voting Power Mining”. 30% аирдроп для стейкеров Hermes & Maia.
Саплай планомерно распределяется в количестве 2М токенов в день. Таким образом вся эмиссия перейдет в руки DAO и поставщикам ликвидности, для дальнейшего управления проектом.
Сам ивент “Voting Power Mining” представляет собой то, что veHermes распределяется среди протоколов, которые получают заблокированный на 4 года veHermes для стимуляции в развитии. Также если протокол содержит собственный стейблкоин, такие протоколы получают дополнительную помощь в виде пула ликвидности с обьемом 200к USD для стабилизации peg привязки.
Стоит также упомянуть MetisDAO, листинг которого будет на AAVE. Вследствие чего получит приток ликвидности, который распределится по различным ветвям экосистемы.
А также запланированный выход Hermes в Arbitrum, о котором мы писали здесь.
