Как работать с крупными анлоками.

2023 год называют годом анлоков и не просто так. Вы можете зайти сюда, полистать, увидеть знакомые токены и посмотреть, сколько их будет разблокировано и когда.

Как вы могли заметить, сейчас каждый день на рынке происходит разблокировка токенов на ту или иную сумму. И от всего этого можно отыграть, главное понимать, как. Для понимания того, в каком ключе думать, я приведу несколько наглядных примеров.

Первым примером будет #OP с его недавним анлоком 114% от циркулирующего предложения.

К таким событиям готовятся заранее, особенно фонды, ведь если чуть углубиться в это cобытие, мы узнаем, что разблокировали токены инвесторов и фондов, а не обычных пользователей платформы, и это тир 1 фонды a16z и Paradigm.

A16z и Paradigm понимают, что все хотят зашортить это событие и начинается магия:

• Крупное обновление с уменьшением платы за газ и уменьшением времени создания 1 блока с 12с. до 2с.
• Новые партнёрства.
• Выкуп любого дипа, который формируется на графике.
• Подогрев аудитории в твиттере.

Судя по графику ниже, нормальной точки входа в шорт не было на протяжении 4 дней, а в день самого анлока произошел рост на 4.75% от лоя того дня. Все, кто захотел зашортить это событие даже заранее, были размазаны по этому графику, и не одной свечой, а медленно и медитативно ростом на 12% за 4 дня.

Все это было видно и понятно заранее, ведь если заглянуть в roadmap проекта, можно было узнать, что обновление было запланировано. Новости можно было зафронтранить, если чуть посидеть в их твиттере.
В условиях данного примера было несколько решающих фактора для открытия длинной позиции, а именно:

1. Огромный анлок фондов, которые банально не смогут слить все токены, не обрушив цену до 0.
2. Крупное, заранее запланированное обновление.
3. Тонкий pvp-рынок, где цену можно толкать вверх.

При всех этих условиях в pvp-рынке, на чьей стороне ты бы хотел быть? На стороне фондов, которые готовились к этому, или на стороне тех, кто пытался сыграть против них и вшортить такой "большой" анлок?
Но не все крупные анлоки стоит лонговать. Сейчас я вам расскажу о следующем примере, где нужно было 100% вжимать кнопку шорта!

Абсолютно безалаберный подход к разблокировке от #SUI.

Первый разлок #SUI был в те же дни, что и у #OP, там не было разлока токенов фондов, но есть важный нюанс! В обращении было около 555 млн. токенов и половина из них была у фондов, а другая половина у ритейла. То есть разблокировка 61 млн. токенов для ритейла, у которого и так 250 млн. монет, кажется очень крупной.

Козырь у #SUI был в виде IDO их экосистемного проекта SuiSwap. Для участия в котором нужны были токены #SUI. Максимум токенов, которые можно было вложить в это IDO, это 10 млн. #SUI. А что будет с остальными 51 млн.?

Да собственно ничего, их просто сольют фармеры и ретейл прямо в стакан.
Давайте снова обратимся к графику, чтобы увидеть возможности.

SUI понимали, что будет слив при анлоке, и пытались его предотвратить, сделав IDO, тем самым просто отложив этот слив на другие даты! Да и что это за IDO на 17% от анлока...

Итак, что мы имеем из небольшого ресерча по первому анлоку #SUI:

• План от SUI в виде одного IDO на 17% от общего анлока.
• Плохо сделанный сайт этого самого IDO.
• Токены не команды, и фармеров и ритейла.
• Никакого маркетинга или намеков на крутые обновления проекта в дни перед анлоком.

Все факторы говорят, что цена будет опускаться вниз перед этим событием и во время. Что собственно и произошло на графике выше. В день анлока цена упала в пике на 5%, накидывайте плечи и вот ваш профит.

Самый ближайший пример из всех и самый показательный. #DYDX.

Что мы имеем на данный момент:

1. Сегодня в 18:00 по МСК произошел анлок, не такой громадный, как остальные из примеров, всего пару % от суплая.
2. Проект постоянно у всех на слуху, пиар и маркетинг работает как надо.
3. Ближе к дате анлока проект начал разогревать аудиторию.
   (Намеки на v4, которую тизерили еще год назад!)

И как к месту случился скам одного из кошельков (AtomicWallet) и DYDX пошел вверх, вспомните недавний FUD на Binance. И посмотрите, как агрессивно был выкуплен весь тот слив!

Тезисы для открытия позиции:

1. Проект развивается и тизерит долгожданное обновление в преддверии анлока, даже такого маленького.
2. Агрессивное движение вверх на графике и выкуп всех дипов.
3. Не бывает такого, чтобы кто-то забыл про #DYDX.
4. Ритейл, которому откроют токены, не сможет опустить цену вниз сильно.
5. Шортисты, которые шортят анлоки, есть всегда.

И на основе всего этого, мне кажется, многим людям хотелось бы открыть лонг, нежели шорт. Что и было бы правильным решением! #DYDX - идеальный пример того, как проект должен отрабатывать в случае разлока.

• Хороший маркетинг с подготовкой важных анонсов.
• Работа с ценой на графике и поднятие ее вверх.
• Фандинг начал уменьшаться, что значит, что люди набирают шорты, пора включаться в игру.

Итоги:

Ключевым моментом здесь является оценка увеличения предложения по сравнению с любыми обновлениями/партнерством/новостями, которые есть в запасе у команды + инвесторов, чтобы противодействовать этому увеличению предложения.

Вам не нужно проводить огромный ресерч проекта и копаться в нем, вам нужно:

1. Узнать, чьи токены будут разблокированы.
2. Узнать, что команда сделала уже на момент ресерча, чтобы цена начала падать, будь это твиты с анонсами, или уже готовые обновления.
3. Узнать funding на текущий момент по интересующему вас активу тут.
4. И нажать на кнопку, к которой ведут все нитки, какие вы нашли.
5. Не жадничать и фиксировать профит.

Отчет подготовлен командой @True_Market_Vision.