Что такое охота за стопами?

Охота за стопами - это стратегия, которая пытается заставить некоторых участников рынка выйти из своих позиций, доведя цену актива до уровня, на котором многие решили установить стоп-лосс-ордера. Срабатывание множества стоп-лоссов одновременно, как правило, создает высокую волатильность и может представлять уникальную возможность для инвесторов, которые выжидают подобные условия, чтобы начать торговлю.

Тезисы:

• Охота за стопами относится к торговым действиям, когда объем и ценовое действие угрожают срабатыванием стопов по обе стороны от поддержки и сопротивления.
• Когда срабатывают стопы, ценовое действие испытывает повышенную волатильность в связи с поступлением на рынок дополнительных ордеров.
• Волатильность создает для трейдеров возможность открыть длинную позицию со скидкой или запрыгнуть в короткую позицию.

Разъяснение.

Тот факт, что цена актива может делать резкие движения, когда срабатывает множество стоп-лоссов, как раз и является причиной, по которой трейдеры занимаются охотой за стопами. Волатильность цены полезна для трейдеров, поскольку она представляет потенциальные сетапы для торговли.

Например, предположим, что акции компании ABC торгуются по цене $50,36 и похоже, могут пойти вниз. Вполне возможно, что многие трейдеры поставят стоп-лосс чуть ниже $50, на уровне $49,99, чтобы иметь возможность удержать акции и получить выгоду от восходящего движения, ограничив при этом возможности падения.

Если цена упадет ниже $50, трейдеры ожидают наплыва ордеров на продажу, поскольку сработает множество стоп-лоссов. Это подтолкнет цену вниз и даст некоторым трейдерам возможность получить прибыль от падения и, возможно, даже открыть "бычью" позицию на ожидаемом отскоке к предыдущему диапазону.

Охота за стопами и стоп-лосс-ордера.

Ордера стоп-лосс - это типы ордеров, которые немного сложнее традиционного рыночного или лимитного ордера. В стоп-лосс-ордере инвестор размещает у своего брокера приказ на продажу ценной бумаги, когда она достигнет определенной цены.

Например, если вы владеете акциями компании XYZ Inc., которые в настоящее время торгуются по цене $70, и вы хотите застраховаться от значительного падения, одним из вариантов может быть выставление стоп-лосс-ордера на продажу ваших акций XYZ по цене $68.

Если XYZ опустится ниже $68, ваш стоп-лосс-ордер сработает и превратится в рыночный ордер. Ваши акции XYZ будут проданы по следующей доступной цене. Ордера стоп-лосс предназначены для ограничения потерь инвесторов по длинной позиции. Ордер стоп-лосс может защитить и короткую позицию.

Поиск стоп-лосс-ордеров во время охоты за стопами.

Поиск стопов относительно прост. Любой актив с достаточно значительным объемом рынка будет двигаться в более или менее определенной торговой зоне с областями поддержки и сопротивления.

Стоп-лоссы, направленные вниз, обычно группируются в узкую полосу чуть ниже сопротивления, а стоп-лоссы, направленные вверх, располагаются чуть выше поддержки. Крупные трейдеры, желающие пополнить или выйти из позиции, могут изменить динамику актива с помощью объемных сделок, которые по своему воздействию на рынок приравниваются к охоте за стопами.

Как правило, сигналом к этому на графиках служит увеличение объема с явным направленным толчком. Например, цена может дважды отскочить от уровня поддержки на растущем объеме, прежде чем пробить его. Мелкие трейдеры подхватывают такое поведение стоп-охоты, чтобы получить прибыль от волатильности, которую она создает в краткосрочной перспективе.

В зависимости от вашей стратегии и индикаторов, вы можете участвовать в охоте за стопами на понижение с короткой позицией или рассматривать это как возможность открыть длинную позицию по цене ниже недавнего торгового диапазона.

Оригинал здесь. Материал переведен группой: @True_Market_Vision.