Емкий и познавательный тред о рынках.
Об эффективности рынка, ожидаемой стоимости, торговле на новостях/событиях и одном из самых простых (но не легких) преимуществ, которые вы можете приобрести. В этой теме мы обсудим гипотезу эффективного рынка, ее предпосылки, почему она верна лишь частично и какие преимущества вы можете извлечь из нее.
Гипотеза эффективного рынка утверждает, что цены активов всегда отражают всю доступную информацию. Это верно лишь отчасти. В действительности в любой момент времени T цены активов отражают восприятие полученной ими информации участниками текущего рынка.
Различие между ними заключается в следующем: информация — это то, что интерпретируется, и то, что распространяется. Это не может быть оценено в тот момент, когда это выходит. Это вводит две переменные, которые использует любой трейдер новостей: - интерпретация заголовка - скорость распространения заголовка.
В результате вы должны относиться к рынку как к медленному, частично эффективному, эмоциональному объекту. Это имеет два прямых последствия (и дополнительные преимущества): - если он медленный, вы можете войти в него раньше других. - если он эмоционален, вы можете погасить(зашортить) параболическую эйфорию.
Одним из самых простых навыков, которые вы можете приобрести и отточить, является: -правильно интерпретировать заголовки как можно быстрее. -понимать то, как люди будут их интерпретировать. -угадывать, как быстро распространится та или иная новость среди масс.
Несмотря на свою простоту, это нелегко и требует практики, наблюдая за заголовками и реакцией читателей.
Максимально быстрая интерпретация заголовков и оценка того, как люди их поймут, является фактором текущего состояния рынка. Любой заголовок новости будет зависеть от того, как предыдущие реагируют на цену, и вам нужно постоянно адаптироваться, чтобы извлечь ценность.
Предположение о том, как быстро будет распространяться заголовок, зависит от многих факторов, в том числе
редположение о том, как быстро будет распространяться заголовок, зависит от многих факторов, в том числе
- содержание самого заголовка (насколько он "хайповый").
-где это было опубликовано - могут ли другие СМИ также сообщать об этом.
В тот момент, когда выходит заголовок, участники рынка начинают оценивать новую ожидаемую стоимость (EV) актива. Ваша задача состоит в том, чтобы точнее рассчитать это EV и занять позицию раньше, чем большинство других участников.
где это было опубликовано - могут ли другие СМИ также сообщать об этом.
редположение о том, как быстро будет распространяться заголовок, зависит от многих факторов, в том числе:
Предположение о том, как быстро будет распространяться заголовок, зависит от многих факторов, в том числе:
- содержание самого заголовка (насколько он "хайповый"). -где это было опубликовано - могут ли другие СМИ также сообщать об этом.
В тот момент, когда выходит заголовок, участники рынка начинают оценивать новую ожидаемую стоимость (EV) актива. Ваша задача состоит в том, чтобы точнее рассчитать это EV и занять позицию раньше, чем большинство других участников.
Например, когда Binance объявляет о снижении торговых комиссий на $LUNC, это: - новая внезапная информация. - распространяется для огромной аудитории (трейдеры, а затем обычные люди). - является положительным фактором для цены $LUNC. В этот момент ваша задача состоит в том, чтобы примерно оценить, сколько можно заработать и входить в позицию.
Если я ожидаю, что эта конкретная новость будет стоить 50% пампа, то чем выше она будет до моего входа, тем ниже R/R. Приемлем ли вход — это то, что вы рассчитываете внутренне на основе своей оценки EV и того, сколько она уже прошла.
Прелесть этого стиля торговли заключается в том, что, хотя вам нужно иметь приблизительное представление о том, насколько бычьей является новость, чтобы войти в нее и выбрать соответствующий размер, для выхода из нее оно вам не нужно.
Угадывая скорость распространения новости, вы можете выйти из рынка, когда, по вашему мнению, большинство участников получили и оценили новость. Проше говоря - Sell the news!
Второе преимущество, которое вы можете извлечь из того, что рынок является эмоциональной сущностью, - это божественная комбинация шортов на параболических движениях, основанных на хайпе/фуде.
Время от времени на вершине параболических движений, вызванных фомо, можно взять шорт с очень высоким R/R.
Возьмем $ADA например: - параболический памп на 3 доллара на основе хайпа вокруг смарт-контрактов. - выходят смарт-контракты. - больше нечего ожидать, и вся экосистема $ETH все еще не движется к $ADA (типо шутка о том, что ETH должен перейти на смарт-контракты $ADA). Это фантастическая возможность зашортить $ADA практически с no-risk.
То же самое произошло с $LUNC : - параболический рост на 0,0005 доллара на основе хайпа о сжигании. - запуск сжигания токенов. - биржи не поддерживают сжигание торговых комиссий. - божественный шорт с $ 0,0005. Вам нужно стремиться к этой конкретной комбинации (новостей и нарративов) и новостей которые не отрабатывают среди сообщества.
Эта ветка была предназначена для того, чтобы дать вам представление о том, что я считаю двумя самыми простыми преимуществами, которые я использую, и которые вы можете попробовать освоить. Не стесняйтесь комментировать ниже, если у вас есть какие-либо вопросы, замечания, и поделитесь этой статьей, если вы нашли что-то полезное для себя.
Оригинал здесь. Перевод: @True_Market_Vision
