Про торговлю фьючерсами
Часто вы слышали про то, что спекулятивная и агрессивная торговля сопряжена с высокими рисками и правильнее будет прикинуться классическим портфельным инвестором? Я думаю, что да, потому как это примечание идет в комплекте к любой обучающей статье по инвестициям. Там же обязательно вспомнят какие-нибудь слова Уоррена Баффетта и приправят историями про то, что спекулянты на длинной дистанции не обгоняют рынок и прочее...
Ну, смотря какие спекулянты и какой рынок)
Горе-спекулянты, которые сливают деньги раз за разом тут, правда, есть — грустно, конечно, но рынку нужна ликвидность об которую кто-то другой будет фиксировать свою прибыль/набирать позиции. (да в общем-то, как и на рынке акций) И будем честны:
На срочном рынке сразу на входе написано: Это высококонкурентный бизнес, где выигрыш одних = проигрыш других (либо недополученная прибыль).
Звучит жутковато, но с этим можно работать и даже стабильно зарабатывать (примеры в конце)
Но сначала изучить много важных моментов, узнать специфику конкретных инструментов и иметь торговую стратегию с чётко прописанными принципами входа/выхода из сделки и адекватным риск-менеджментом. Вот тогда всё будет хорошо.
Немного похвастаюсь своей торговлей с начала года:
Как я анализирую рынок и принимаю решения я в небольшой статье не смогу описать, но поделюсь несколькими принципами, которыми руководствуюсь. Они подойдут и для маржинальной торговли акциями.
Чёткое следование торговой стратегии.
Иногда хочется войти в сделку (особенно по-началу) только на своём фундаментальном виденье ситуации. Мы, как спекулятивный капитал в рынке, стремимся убрать дисбаланс между текущей ценой и той, что мы считаем "справедливой", это нормально. Но рынок может быть иррационален дольше по времени чем может пережить наш счёт или нервная система. Поэтому стоит дождаться подтверждения и формирования чёткого сигнала на графике.
Среднее плечо в контрактах на срочном рынке московской биржи седьмое. Как пример, один контракт на доллар/рубль обеспечивает вам доходность как от движения одной тысячи долларов при том, что под его обеспечение по счёту задействуется сейчас около 14000 рублей.
Например, вы покупали доллар в 2022-м? Инвестиционно — отлично решение. По сколько докупали? По 75? По 70? По 65? Отлично! Поздравляю вас с хорошей доходностью. Через фьючерсы на росте доллара в 2023-м можно было сделать несколько иксов (преумножение счёта в икс раз). Но скорее нас бы выносило на просадках, в августе 22-го он вообще на 55 ходил. Так что обязательно ждём сигнала, с ним вы не закупитесь по самым низам, но будете увереннее себя чувствовать.
Инвестиционные принципы тут не работают, а пересиживание просадок в большинстве случаев ведёт к ещё более значительным убыткам.
Фиксировать ограниченные убытки — это нормально
Если сценарий в сделке не отрабатывается — ну и ладно, мы изначально закладывали такую вероятность на входе в сделку. И мы знаем, что на дистанции наши принципы с лихвой обеспечивают перекрытие убыточных сделок прибыльными.
Закрытие по стопу — это не признание ошибки. тут мы вообще не видим будущего и торгуем именно вероятности.
При соотношении риск/прибыль на каждую сделку > 1/3 вы продолжаете зарабатывать даже закрывая половину сделок в убыток (прибыльные сделки по достижении целевых уровней тоже надо закрывать)
Вот пара хороших примеров из публичных стратегий, торговля по которым происходит фьючерсами:
Обе работают реальными деньгами 10 лет подряд. За этот период количество денег было увеличенно в десятки раз и это при максимальной просадке в 20% по каждой из них.
Ещё раз: максимальная просадка за 10 лет — 20%, при среднегодовой доходности свыше 40%.
Мне лично каждый раз безумно весело слышать про риски агрессивной торговли от людей, которые решили, что риск не для них и выбрали застрять в, казалось бы, консервативных фондах. И хорошо если не finex'овских, но всё же просадки в индексных фондах с 2020-го были и поболее 50%
Ни в коем случае не призываю вас отказываться от инвестиций. Там тоже есть свои принципы, соблюдение которых, на длинной дистанции дают нам среднегодовой доходностью вкусные полторы-две ставки по вкладам. Я тут скорее предлагаю не зацикливаться только на них и разнообразить свой портфель той частью, которая не подвержена рискам падения рынка, а в идеале ещё и заработает на таких ситуациях.