Как безопасно инвестировать в кризис?

S&P 500 таки смог обновить исторический максимум, на это потребовалось всего лишь полгода. Ликвидность, вера в восстановление экономики и позитивные новости о разработке вакцины победили негатив.

Теперь инвесторы и аналитики разделились на два лагеря:
- Одна половина ставит на значительную коррекцию 👎 ,
- Другая заявляет, что медвежий рынок закончился и нас ждет продолжение бычьего ралли 👍.
Что же делать частным инвесторам и как справиться с этим информационным шумом.

📌 Провальные прогнозы

Этот год стал показательным, потому что прогнозы финансовых аналитиков оказались полностью несостоятельными. Никто, за исключением единиц, не ожидал такого молниеносного восстановления. Все прогнозировали продолжительный медвежий тренд, основываясь на опыте предыдущих кризисов.

Люди продолжали шортить S&P 500 даже в июне, свято веря, что еще немного и их ставка сработает. Аналитики трубили о том, что рынок перегрет и обвал не за горами вплоть до августа. И лишь недавно их количество пошло на спад.

📌 Так будет ли обвал?

Конечно, рано или поздно рынок скорректируется, это неизбежный процесс. Вопрос от каких уровней, и на сколько процентов будет просадка. А все заявления что рынок скорректируется в сентябре или после выборов – это всего лишь прогнозы. Тем более никто не знает, что послужит триггером для коррекции. Поэтому не стоит бежать продавать все активы и ждать обвала на следующей неделе.

📌 Какую стратегию использовать?

Самая лучшая стратегия – та при которой вы не пропустите возможны бычий тренд и не останетесь на обочине. И та при которой вы не сильно расстроитесь увидев обвал. Любой вариант должен вас устраивать. На следующей неделе случится коррекция, ваш портфель обвалится на 15%? Не беда, у вас в кэше лежит 40% портфеля, вы расчехляете свой запас и используете момент для покупки, тратя свою подушку ступеньками.
Рынок все больше похож на бычий? Изобрели вакцину? Круизные компании и авиалинии выросли на 30%? Отлично, вы на 60% в рынке. Чем больше данных о восстановлении экономики, тем меньше должна быть доля кэша в вашем портфеле. Прошли выборы, а рынок растет, на дворе декабрь и впереди рождественское ралли? Снижайте долю кэша до 25%.

При таком подходе, ваш портфель не покажет сверх результатов, но и в глубоком минусе вы не окажетесь. Альтернатива – рискнуть и поставить все на одну карту (коррекция или бычий рынок). Но как вы сами понимаете этот подход больше подходит для казино.

📌 Как определить долю кэша в портфеле?

Зависит от вашей склонности к риску и вашей суммы пополнения. Если вы можете ежемесячно увеличивать портфель на 10%, то остаться с маленькой подушкой не так страшно. Если у вас консервативная стратегия, то доля кэша, может составлять и 50%. Выбирайте такую долю при которой вам будет комфортно.

📌 Технологический сектор/ сектора аутсайдеры

Многие специалисты, говорят, что восстановление экономики будет быстрым и пора переходить в акции циклических компаний. Но не стоит избавляться от техов, даже учитывая их локальную перегреетесь. Держите баланс между секторами. Не стоит закупать банки и нефтегазовый сектор в ожидании быстрого отскока.

Самое опасное для инвестора, встретить начало коррекции в спекулятивных позициях. Компании с фундаментальными проблемами (Occidental Petroleum, American Airlines, например). Такие эмитенты камнем полетят вниз в случае наступления паники.
Ну и конечно держите хотя бы часть свободных средств в валюте. В случае обвала, доллар отправиться к мартовским уровням, а вам не придется переплачивать за его покупку.

Всем удачных инвестиций!

😎 Наш канал в Telegram https://t.me/home_profiteer