Фундаментальный анализ: что это и как его использовать в трейдинге

В то время как технический анализ опирается на графики и индикаторы для предсказания ценовых движений, фундаментальный анализ — это способ анализа рынка, который исследует основные факторы, влияющие на стоимость актива. Это может включать в себя такие вещи, как финансовые отчёты компаний, экономические события, новости, а также тренды, которые влияют на всю отрасль или рынок в целом.

Фундаментальный анализ помогает понять долгосрочную ценность актива и выявить, какой из активов имеет более высокий потенциал роста. Вместо того чтобы фокусироваться на движении цен на графиках, ты исследуешь факторы, которые могут повлиять на рынок в будущем.

Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ — это метод оценки актива на основе его основных характеристик, таких как:

• Экономика страны (для валют)
• Финансовые отчёты компаний (для акций)
• Новости и события на рынке (для криптовалют)
• Отчёты о прибыльности и рентабельности (для любых активов)
• Конкурентное окружение и рыночная доля
• Влияние внешней политики, природных катастроф и других факторов на актив

Задача фундаментального анализа — понять, высока ли внутренняя ценность актива, и имеет ли он потенциал для роста или падения в будущем.

Основные элементы фундаментального анализа

Экономические и финансовые данные

Для акций, например, фундаментальный анализ будет включать в себя финансовые отчёты компании:

• Прибыль и убытки
• Балансовые отчёты
• Отчёты о движении денежных средств

Если компания стабильно генерирует прибыль и показывает хороший рост, её акции могут быть хорошей инвестицией. Пример: Apple или Tesla.

Для криптовалют — это может быть техническая документация (whitepaper), которая объясняет, как работает проект, его долгосрочные цели и технологические возможности.

Микроэкономика

Это исследование особенностей экономики, в которой работает компания или проект. Например, спрос и предложение на продукцию или услуги, которые предоставляет компания.

Например, если компания производит солнечные панели, а правительство вводит субсидии на экологически чистые технологии, это может повлиять на цену её акций.

Макроэкономика

На рынке валют макроэкономика играет ключевую роль. Включает в себя:

• ВВП страны
• Уровень безработицы
• Инфляция и процентные ставки

Например, если в США растёт ВВП и снижается безработица, это может привести к росту доллара.

Новости и события

Фундаментальный анализ требует отслеживания новостей и событий. Это могут быть:

• Политические изменения (выборы, изменения в законодательстве)
• Природные катастрофы (землетрясения, ураганы, пандемии)
• Технологические прорывы (новые разработки, патенты, инновации)
• Регулирование (например, запрет или легализация криптовалют в странах)

Эти факторы могут резко изменить положение на рынке.

Как использовать фундаментальный анализ на практике?

1. Для акций Когда ты анализируешь акции, тебе нужно смотреть на финансовые показатели компании. Например, в отчёте может быть долговая нагрузка компании, её прибыль на акцию (EPS), а также прогнозы по дивидендам.
   Пример:
   Ты рассматриваешь компанию в сфере искусственного интеллекта. Если в её финансовых отчётах ты видишь, что компания сильно растёт, её прибыль на акцию увеличивается, а долги уменьшаются, это хороший сигнал для инвестиций.
2. Для криптовалют При анализе криптовалют важно оценить основные параметры проекта: Например, Bitcoin имеет сильную долговечность, признание в мире и ограниченную эмиссию. Это делает его сильным активом в долгосрочной перспективе. В то время как токены, связанные с не очень популярными или ещё не протестированными проектами, могут быть более рисковыми.
• Whitepaper: документ, который объясняет цели, задачи и техническую реализацию криптовалюты.
• Сообщество и поддержка: насколько проект поддерживает сообщество и как активно работают разработчики.
• Применимость: имеет ли криптовалюта реальное применение или это просто спекулятивный токен.
3. Для валют При фундаментальном анализе валют важно оценивать экономические показатели страны: уровень инфляции, процентные ставки, состояние бюджета и ВВП. Эти факторы влияют на кредитоспособность страны и её валюту.
   Пример:
   Если Центробанк США повышает процентные ставки, доллар может укрепиться, потому что это сигнализирует о высоком спросе на долларовые активы и росте экономики.

Ошибки в фундаментальном анализе

Игнорирование рыночной ситуации

Фундаментальный анализ может не сработать, если рынок находится в состоянии паники или неожиданного роста. Например, новости о том, что крупная компания уходит с рынка, могут вызвать падение её акций, несмотря на положительные финансовые отчёты.

Опора только на одно измерение

Важно учитывать все аспекты: и финансовые отчёты, и макроэкономические факторы, и новости. Ограничение анализа только одной категорией может привести к неверным выводам.

Недооценка краткосрочных движений

Многие трейдеры упускают, что на рынке могут происходить краткосрочные движения, которые не всегда подтверждаются фундаментальными показателями, но могут быть вызваны новостями или событиями. Если ты следуешь исключительно фундаментальным данным, можешь пропустить важные колебания цен в краткосрочной перспективе.

Заключение

Фундаментальный анализ — это отличный способ для долгосрочных инвестиций, позволяющий получить объективное представление о стоимости актива. Это помогает оценить потенциал компании, валюты или криптовалюты в будущем. Однако важно помнить, что это лишь один из инструментов. Для трейдинга в короткосрочной перспективе также важно использовать технический анализ и управление рисками.