Кризис прибыльности в отрасли майнинга заставляет майнеров искать новые способы выживания
Стратегии оптимизации и хеджирования для майнеров
Отрасль майнинга переживает острый кризис. Маржа прибыли стала меньше, чем когда-либо, и майнеры, оказавшиеся в бедственном положении, обращаются к последним способам, чтобы остаться в бизнесе.
В условиях рецессии мировой экономики, безжалостной инфляции, подавляющей большинство фиатных валют и роста процентных ставок, Биткойн торговался в боковом тренде в течение нескольких месяцев. В дополнение к растущей сложности сети, для большинства майнеров это затрудняет безубыточность.
Но становится хуже. Цены на электроэнергию во всем мире растут, что еще больше снижает прибыль от майнинга. А с наступлением зимы кажется, что в ближайшее время лучше не станет.
В результате только Биткойн-майнеры с наиболее эффективным оборудованием для майнинга могут оставаться в бизнесе без каких-либо чрезвычайных мер.
Отчаянные времена требуют отчаянных мер
Из-за суровых рыночных условий, перечисленных выше, многим майнерам пришлось перейти в режим контроля ущерба.
Те, кто пострадал меньше, были вынуждены продать свои запасы BTC, чтобы покрыть свои долги, а также несколько операционных и капитальных расходов, иногда продавая больше, чем они майнили.
Другие менее удачливые майнинговые предприятия были вынуждены прибегнуть к ликвидации своего капитала, а в самых крайних случаях и всей их деятельности. Это открыло окно возможностей для слияний и поглощений более крупных майнеров с более высокой прибылью, что привело к дальнейшей концентрации хэшрейта среди ведущих майнинговых компаний.
Было также место для более креативных мер, таких как подписание эксклюзивных соглашений с поставщиками энергии для снижения затрат на электроэнергию или переработка тепла ASIC-майнеров для других видов деятельности, которые обеспечивают дополнительные источники дохода. Перегонка виски, кондиционирование в теплицах и сушка древесины — вот лишь некоторые из примеров в этой области.
Разнообразие принятых мер и количество сделок по приобретению и партнерству показывают насколько сложной является ситуация. И если этого было недостаточно, вся отрасль майнинга получила тревожный сигнал после недавнего заявления о банкротстве от Compute North — прекрасный пример того, чего эти майнеры пытаются избежать.
Тем не менее, как упоминалось выше, вполне вероятно, что условия будут продолжать ухудшаться. Если это произойдет, майнерам, которым удалось остаться на плаву, возможно, придется ужесточить свои стратегии борьбы с убытками.
Отрасли майнинга нужна ликвидность
Поскольку некоторые майнеры попадают в более критические ситуации, их возможности становятся все более ограниченными. В конце концов, вы можете продать свои активы только один раз. В этом случае майнеры, попавшие в беду, вынуждены сокращать расходы, увеличивать свои доходы или прекращать свою деятельность.
Снижение затрат почти всегда связано с ценой на электроэнергию. Помимо уже упомянутых сделок с производителями энергии, майнеры могут сделать это другими способами: перенести операции в место с более дешевой электроэнергией или самостоятельно производить энергию — и то, и другое крайне непрактично.
С точки зрения увеличения доходов, Биткойн оставляет мало вариантов. Майнерам необходимо получить больше хэшрейта или сделать существующий более эффективным. Единственный способ сделать это — использовать лучшее, новое оборудование.
Загвоздка в том, что все эти сценарии требуют капитальных вложений, а отрасль майнинга переживает кризис ликвидности. Хотя есть организации предлагающие кредиты майнерам, но условия далеко не идеальны. Конечно, в нынешней ситуации у майнеров не так много возможностей для переговоров.
Есть и третий вариант: хеджирование изменений сложности, волатильности цен и разницы в платежах с помощью хэшрейт-контрактов.
Как помогают хэшрейт-контракты
Хэшрейт-контракты — это новый тип производного хэшрейта, который позволяет майнерам «запирать» свои мощности по Биткойн-майнингу в двустороннем соглашении на определенный период времени в обмен на фиксированную плату.
Представьте, что майнер использует 100 Antminers S19 XP по 140 TH/s каждый, а стоимость электроэнергии составляет 0,10 доллара США за кВт/ч. Этот майнер будет зарабатывать около 971 доллара и тратить 722 доллара на электроэнергию, получая чистую прибыль в размере 249 долларов в день. Однако увеличение сложности могжет легко повлиять на эти доходы.
Итак, этот майнер решает, что он не хочет рисковать, и отказывается от части своей прибыльности ради безопасности и предсказуемости. Для этого они создают хэшрейт-контракт, чтобы продавать свой хэшрейт за LMR на сумму 27 000 долларов на срок 30 дней или 900 долларов в день.
Как только покупатель приобретает контракт майнера, он должен зафиксировать средства в смарт-контракте, который доставит их после выполнения контракта.
Таким образом, майнер получает фиксированный платеж через 30 дней, на который не влияют изменения сложности. Все делается децентрализованным, одноранговым способом без каких-либо посредников.
Почему мы делаем то, что делаем
Биткойн-майнеры находятся между молотом и наковальней, и, вероятно, останутся в ближайшие месяцы.
В этом сценарии для того, чтобы выдержать бурю, им потребуется надлежащая оценка рисков и хеджирование, управление запасами и жесткая бизнес-стратегия.
С Lumerin Hashpower Marketplace майнеры могут рассчитывать на дополнительные инструменты хеджирования. Это поможет им разработать правильные долгосрочные бизнес-стратегии, которые помогут им ориентироваться в сложных рыночных условиях, открывая при этом новые возможности для своего хэшрейта.
Хотите узнать больше? Зарегистрируйтесь в программе Lumerin Explorer, чтобы получить ранний доступ и стать одним из первых людей в мире, которые будут майнить Биткойн с помощью децентрализованных хэшрейт-контрактов!
Присоединяйтесь к сообществу Lumerin!
Если вы являетесь майнером криптовалюты или хотите им стать, в нашем сообществе для вас найдется место. Получите доступ к ценному контенту, участвуйте в интересных беседах и знакомьтесь с единомышленниками через наши социальные каналы: