Методичка Ліквідність та типи ліквідності на графіку
План модуля
- Термінологія.
- Природа ліквідності. Робота лімітних/маркет ордерів.
- Види рівнів ліквідності.
- Внутрішня/зовнішня ліквідність.
- Висновки.
Термінологія
- Ліквідність (у розумінні концепції) - можливість купівлі чи продажу великого об'єму активу без суттєвого впливу ціну.
- Великий гравець (маркетмейкер) - біржі, фонди чи заможні трейдери, мають велику кількість грошей чи активів та здатні маніпулювати вартістю активу.
- Sweep - хибне оновлення максимумів/мінімумів з метою зняття ліквідності.
- EQH (Equal Highs) - рівні цінові максимуми.
- EQL (Equal Lows) - рівні цінові мінімуми.
- Компресія (Compression) - ліквідність, що формується у межах корекційного руху між ключовими структурними точками.
Природа ліквідності
Для того, щоб укласти угоду купівлі/продажу активу, потрібні зворотні заявки. Зворотна заявка на купівлю - продаж, на продаж - купівля.
Зворотних заявок на купівлю/продаж потрібного об'єму за конкретною ціною може не вистачати. У такому разі весь об'єм доведеться розділити відповідно до пропозиції на ринку, а ціни змінюватимуться залежно від об'єму пропозиції.
Це добре видно при використанні ордер бука, де вказується попит та пропозиція у поточний момент.
У верхній частині розміщені заявки на продаж. У нижній частині розташовані заявки на купівлю. В області заявок можна побачити ціни, за якими розміщені заявки, а також об'єм.
Підсумовуючи поточну пропозицію, ми бачимо, що доступний об'єм становить 15.427 BTC у ціновому діапазоні 42923.60-42924.47. Подібні заявки розташовуються за цінами вище: 42 930, 42 950, 44 800 і так далі. Для кожної ціни є свій об'єм пропозиції.
Якщо ви вирішите придбати 15.427 BTC, середня ціна покупки складе близько 42924.55. Тепер уявіть, що вам потрібно 200 або 300 BTC. У такому випадку загальна ціна покупки істотно відрізнятиметься, середня ціна стане вищою, і покупка стане менш вигідною.
Для того, щоб не псувати середню ціну входу для всього об'єму, потрібна велика кількість зворотних заявок, якими можуть бути стоп-ордери інших учасників ринку.
Як ліквідність використовується у торгівлі?
- Ліквідність, як окремий фактор не є точкою входу у позицію.
- Ми ніколи не знаємо, чи послужить ліквідність “паливом” чи зворотними заявками для набору позиції.
- Ми не можемо стверджувати, але можемо припускати, за якою ліквідністю піде ціна.
- Ліквідність - це "факт", але не " фактор". Ми не можемо розраховувати виключно на ліквідність під час нашої роботи.
Ми будемо використовувати ліквідність, як ціль трейду, де позиція буде закриватись у профіт.
Види рівнів ліквідності
Послідовність максимумів/мінімумів, що формуються між ключовими структурними точками (корекція). Важливим моментом є відсутність оновлення вище/нижче локальних максимумів/мінімумів.
За даними точками формуватиметься ліквідність, яка буде цікава великим учасникам ринку для продовження початкового руху.
В рамках контексту старшого таймфрейму створюється компресія, яка буде грати роль “палива” для подальшого руху, при її знятті пришвидшиться доставка ціни.
Графічний приклад компресії на висхідному тренді
Графічний приклад компресії на низхідному тренді
Рівні максимуми та мінімуми (EQH/EQL) - накопичення ліквідності у формі великої кількості ордерів.
Такий пул ліквідності буде сильним магнітом для ціни. Відбувається це через те, що більшість людей торгують класичний технічний аналіз та ставлять свої стоп ордери за видимими рівнями. Коли ціна підходить до цих рівнів, великі учасники бачать у цьому можливість для набору позиції.
Графічний приклад неправильного EQH/EQL
Графічний приклад правильного EQH
Сформувавши рівні максимуми, ціна почала рухатися у протилежному напрямку, спонукаючи рітейл-трейдерів ставити ордери за цей рівень.
Ліквідність, що накопичилася над сформованим пулом в даному прикладі послужила "паливом" для подальшого зростання, але ціна могла й розвернутися.
Графічний приклад правильного EQL
Сформувавши рівні мінімуми, ціна почала рухатися у протилежному напрямку, спонукаючи рітейл-трейдерів ставити ордери за цей рівень.
Ліквідність, що накопичилася під сформованим пулом, послужила зворотними ордерами для розворотного руху.
Зовнішня/внутрішня ліквідність
Внутрішня ліквідність (internal) розташована всередині бокового руху або імпульсу між структурним максимумом і мінімумом на відповідному ТФ.
Зовнішня ліквідність (external) розташована за межами бічного руху та на структурних максимумах та мінімумах відповідного ТФ.
Приклад внутрішньої та зовнішньої ліквідності на графіку
Усередині структурного імпульсу ціна ходить від ліквідності до ліквідності. Під час зняття "старої" ліквідності утворюється "нова" і т.д. Так триває доти, доки ціна не зніме один із зовнішніх пулів ліквідності
Ціна, попрацювавши із внутрішньою ліквідністю, зняла зовнішню та оновила структуру.
Ціна знаходиться між двома ключовими структурними зонами. Формується зовнішня/внутрішня ліквідність.
Тривалий боковик під час якого ціна знімає внутрішню ліквідність та продовжує рух для зняття зовнішньої ліквідності.
Ціна завжди рухається від ліквідності до ліквідності і ваше завдання грамотно визначати зовнішню ліквідність, оскільки оновлення цих зон може призвести до зламу або оновлення ринкової структури.
Внутрішня ліквідність є “паливом” для доставки ціни між глобальними зонами накопичення ліквідності.
Висновки
Ліквідність – ордери учасників ринку. Ліквідність використовується для набору великого об'єму позиції або в якості "палива" для імпульсного руху.
Ліквідність, як окремий фактор не є точкою входу у позицію.
Compression - послідовність максимумів/мінімумів, що формуються між ключовими структурними точками (корекція). Важливим моментом є відсутність оновлення вище/нижче локальних максимумів/мінімумів.
Рівні максимуми/мінімуми (EQH/EQL) - це утворення рівних максимумів та мінімумів, призначене для набору позиції.
Внутрішня ліквідність (internal) розташована всередині бокового руху або імпульсу між ключовим структурним максимумом і мінімумом на відповідному ТФ.
Зовнішня ліквідність (external) розташована за межами бічного руху та на ключових структурних максимумах/мінімумах відповідного ТФ.
Ціна завжди рухається від ліквідності до ліквідності. Це ключові зони для набору позицій великими учасниками.