Какова оптимальная сумма инвестиций?

Давайте начнем с примера. Возьмем двух трейдеров. Трейдер A может похвастаться 50% выигрышных сделок, средней прибылью в $200 и средним убытком в $100. У трейдера B 75% выигрышных сделок, но средняя прибыль составляет $100, а средний убыток — $400. Легко заметить, что в долгосрочной перспективе трейдер А будет зарабатывать, даже обладая меньшим процентом выигрышных сделок, а трейдер B свои деньги растратит.

Чем это знание пригодится нам? В торговле обычно важнее избежать убытков, а не зарабатывать большие суммы. Бесконечное число трейдеров, инвесторов и отраслевых экспертов посвятили время проблеме управления рисками, и в конце концов пришли к общепринятому выводу. Оказалось, что первое, на что нужно обратить внимание — это количество средств, которые вы можете проиграть за одну сделку.

Но какой именно должна быть эта сумма? Стоит рискнуть $10, $100 или $1000? Нет. Большинство профессиональных трейдеров считает, что количество средств, потраченных на одну сделку, должно составлять не фиксированную сумму, а процент от общего торгового бюджета.

Относительно того, сколько процентов нужно выставить, мнения разнятся. Некоторые говорят, что количество не должно превышать 3%. Но, согласно самому консервативному подходу, оно должно составлять только 1%. Правило 1% можно трактовать по-разному — одни утверждают, что не стоит тратить 1% от общего счета на одну сделку (ведь так можно потерять сумму инвестиции полностью), другие считают, что если вы можете верно управлять рисками, то можете выделить любую сумму, но сделка должна быть закрыта, как только убыток превысит 1% от всего счета. Если вам ближе второй подход, то вы можете выделить больший процент (до 100%), но выйти из сделки нужно заранее, как только убыток достигнет 1%.

Никто не может проводить успешно 100% сделок. Таким образом, трейдеру необходимо быть уверенным, что он не потеряет столько, сколько не сможет себе позволить. Если вы пользуетесь ‘правилом 1%’, то чтобы истощить счет, вам придется проиграть подряд очень много раз. Такой подход дает право на ошибку.

Но возможно ли зарабатывать на торговле, если выделять всего лишь 1% своего торгового капитала на сделку? Большинство профессиональных трейдеров считают, что ответ положительный. Рискуя меньше и выигрывая скромнее, вы на самом деле придаете своей торговой стратегии последовательность и, соответственно, можете перейти от больших, но в основном случайных выигрышей/потерь к менее впечатляющим, но стабильным результатам.