FVG/ДИСБАЛАНС
Термінологія
Дисбаланс (imbalance, imb) - відсутність рівноваги. У контексті трейдингу – цінова неефективність.
Fair Value Gap (FVG) - графічний патерн, що вказує на ціновий дисбаланс.
Прослизання - це різниця у ціні, яка може виникнути між часом надходження ордеру та його фактичним виконанням.
Ребаланс (rebalance) - процес перекриття ринкового дисбалансу. Ре-тест зони FVG.
IOFED (Entry Drill) - ретест FVG “заколом” без тесту 50% зони FVG.
Full Fill - повне перекриття зони FVG.
2. Ефективне та неефективне ціноутворення
Перш ніж розпочати практичне використання даного інструменту в торгівлі, необхідно розуміти механіку ринковогобалансу та дисбалансу в цілому.
Основа будь-якого ринку, чи то криптовалютного, форекс або фондового ринку - побудована на вільних ринкових відносинах, де переважає попит і пропозиція (покупці та продавці).
Щоб хтось мав змогу купувати - хтось повинен продати і навпаки. Відповідно кількість ордерів на купівлю та продаж має перебувати в рівновазі (балансі). Такі ринкові умови є ефективними і відбуваються більшу частину часу.
На схематичному прикладі вище ми бачимо, як на кожному ціновому рівні кількість ордерів на купівлю та продаж знаходиться в балансі.
На деяких цінових рівнях ми бачимо незначну перевагу покупок над продажами, що змушує ринок плавно рухатися у висхідному напрямку.
Під час ринкового балансу ми не бачимо різких імпульсних рухів в одну зі сторін, а в ордербуці кількість ордерів на купівлю та продаж приблизно рівна.
Дисбаланс (Imbalance, imb) - цінова неефективність викликана імпульсним рухом ціни внаслідок аномальної переваги попиту/пропозиції на ціновому рівні.
Найчастіше ці аномалії відбуваються за рахунок спрацювання заявок великих учасників ринку із великими об'ємами.
Через те, що ціна не зустрічає спротиву від однієї зі сторін у формі ордерів, відбувається різке зміщення ціни у переважаючу сторону. Простими словами - ми бачимо дисбаланс між покупцями та продавцями. Цей процес може відбуватися як протягом кількох хвилин, так і протягом кількох годин, днів, тижнів, тому розглядати неефективність ми можемо на різних таймфреймах, адже ціна фрактальна.
Схематичний приклад дисбалансу
На схематичному прикладі вище видно, як на ціновому рівні 1100 з'явився великий об'єм покупок у вигляді 755 умовних одиниць (у.о), який значною мірою перевищує продаж у розмірі 155 у.о.
Для того, щоб виконати цю велику заявку, ринок починає шукати пропозиції за вищими цінами, поки повністю не заповнить необхідний об'єм, що призводить до імпульсного зростання ціни.
За ціною 1100 виконується 155 у.о. об'єму, інші 600 у.о. заповнюються за цінами 1200 (300 у.о.) і 1300 (300 у.о.). Таким чином заявка на купівлю у розмірі 755 у.о. повністю реалізується.
У той же час лімітні ордери на покупку за цінами 1200 і 1300 залишаються невиконаними за рахунок того, що ціна прослизає скрізь ці рівні. Ті учасники ринку, які хотіли зробити покупку за даними цінами, залишаються або без позиції, або з частковим заповненням ордерів.
Будь-яка ціна має бути проторгована ефективно, маючи баланс між купівлями та продажами, тому, при виникненні неефективності, ринок прагнутиме перекривати ці зони та повертатися до балансу. Все у світі прагне балансу, фінансові ринки не виняток - це зумовлено природою та психологією учасників ринку.
3. Fair Value Gap (FVG)
Fair Value Gap (FVG) - графічна візуалізація неефективних цін у вигляді трисвічної формації, де середня свічка формує дисбаланс.
Зона виділяється від максимуму свічки перед імпульсною, до мінімуму свічки після імпульсної.
Висхідний FVG, в основному, формується тільки на висхідній структурі всередині імпульсного руху ціни.
Приклад висхідних FVG під час висхідної структури
Зона виділяється від мінімуму свічки перед імпульсною, до максимуму свічки після імпульсної.
низхідний FVG, в основному формується тільки на низхідній структурі всередині імпульсного руху ціни.
Приклад низхідних FVG під час низхідної структури
4. Процес ребалансу
Як згадувалося вище, дисбаланси переважно формуються всередині імпульсів і найчастіше за структурним рухом ціни. Коли настає момент корекції, ціна активно намагатиметься балансувати себе, перекривати зони дисбалансу (FVG). Цей процес прийнято називати ребалансом (rebalance).
При висхідному русі - найбільш сильними зонами вважатимуться FVG в Discount.
При низхідному русі - найбільш сильними зонами вважатимуться FVG, що знаходяться в Premium.
FVG може використовуватися нами у різних контекстах. Наприклад, на старших таймфреймах ми будемо використовувати його як зону інтересу для відкриття позицій вже на молодших таймфреймах. На молодших таймфреймах він буде використовуватися як точка входу в позицію.
5. Типи ребалансу. Повторне заповнення
Існує 3 види перекриття зон дисбалансу (FVG):
IOFED (Entry Drill) - часткове перекриття FVG "заколом" без досягнення 50% зони. На молодшому таймфреймі побачимо зняття ліквідності всередині FVG.
0,5 (50%) - перекриття 50% FVG. Зазвичай ціна отримує реакцію саме від цієї зони. Дуже важливий рівень під час тесту FVG, який дозволяє найточніше визначити майбутній рух ціни.
Full Fill - повне перекриття FVG. Під час повного перекриття FVG ймовірність повернення ціни до зони FVG дуже знижується.
Повторні заповнення дисбалансу (FVG)
Ціна може ребалансувати FVG кілька разів, аж до того моменту, поки повністю не пройде тілами свічок всю зону. Простими словами, FVG валідний і може давати повторні реакції у вигляді тестів IOFED/0.5/Full Fill, поки ціна повністю не проб'є його тілом свічки.
Приклад повторного перебалансування
На графічному прикладі бачимо, як ціна тестує рівні FVG 5 разів, і лише на 6 раз ціна повністю закріплюється тілами свічок нижче цього висхідного FVG. Під час кожного з таких тестів ми могли розглядати позиції від цих рівнів.
Ми не можемо точно передбачити, який рівень буде тестувати ціна, тому FVG більшою мірою буде використовуватися як певна зона інтересу, всередині якої, на молодшому таймфреймі, ми очікуватимемо на злам ринкової структури як підтвердження ідеї, а також будемо розуміти, чи буде розворот чи ціна повністю пройде через FVG без реакції.
На ринку часто будуть зустрічатися моменти, коли на графіку будуть знаходитися кілька зон FVG, що стоять поруч, і нам буде досить складно визначити яку з цих зон потрібно використовувати.
У такому разі нам необхідно просто перейти на старший таймфрейм і знайти цілісний FVG. Виділяємо його та використовуємо рівень 0.5 (50%) як найбільш сильну точку для наступного тесту.
На m15 таймфреймі бачимо імпульс, всередині якого є два основних FVG. Як нам зрозуміти, який із них із більшою ймовірністю дасть реакцію? Переходимо на старший таймфрейм H1.
На таймфреймі H1 ми бачимо один FVG, де ціна отримує реакцію від зони 50%. Отже, ми можемо сказати, що один FVG на старшому таймфреймі виглядає як кілька FVG на молодшому. Старші FVG є сильнішими та точнішими, ніж молодші.
Повернувшись на m15 можна помітити, що нижній m15 FVG перетинається з рівнем відкриття старшого H1 FVG, отже саме від нього необхідно очікувати реакцію і розглядати вхід у позицію. Верхній m15 FVG получив IOFED тест.
6. Висновок
Всі природні процеси прагнуть перебувати в рівновазі (балансі), у тому числі й ринки, адже вони побудовані на принципах взаємного обміну та людській психології.
Дисбаланси є дуже важливою частиною ринку, адже вони вказують на відсутність рівноваги, що, швидше за все, говорить про присутність великих учасників на ринку.
FVG - є графічним відображенням зони незаповнених ордерів під час дисбалансу, які, у свою чергу, надалі змушують ціну зупинятися або формувати розворот.
Ми будемо використовувати цей інструмент у різних контекстах та формаціях, а також не раз будемо повертатися до нього в наступних темах, де вже розглядатимемо FVG як зону інтересу та точку входу в позицію.