Индивидуальные инвестиционные счета станут более привлекательными

Владельцы индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) смогут свободнее управлять деньгами: вносить на счет до 3 млн руб. ежегодно и без потери налоговых льгот снимать деньги досрочно – такой законопроект готовят ЦБ и участники рынка. «Ведомости» ознакомились с документом, его подлинность подтвердили три человека, которым он был разослан для обсуждения в эту пятницу. Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков подтвердил «Ведомостям», что сейчас обсуждаются поправки, которые позволили бы увеличить годовой взнос на ИИС до 3 млн руб. и снимать со счета часть денег. Замминистра финансов Алексей Моисеев отметил, что реформа ИИС входит в национальный план восстановления экономики, но отказался обсуждать поправки, пока не ознакомится с ними. «Мы рассмотрим и, возможно, поддержим многочисленные предложения финансового рынка о том, чтобы расширить ИИС второго типа для того, чтобы граждане могли более эффективно вкладывать свои деньги на фондовом рынке», – говорил он в мае на форуме РСПП. «Ведомости» ожидают ответа от представителя ЦБ.

ИИСы появились в 2015 г. для привлечения денег населения на фондовый рынок, и к маю этого года, по данным Московской биржи, их держали уже более 2,2 млн человек. Владельцы таких счетов могут получить одну из двух налоговых льгот: возврат НДФЛ с зачисленной на ИИС суммы в пределах 400 000 руб. в год (тип А) либо полное освобождение от НДФЛ доходов, полученных по счету (тип Б). В обоих случаях условие получения льготы – сохранять счет в течение трех лет и не выводить с него средства. У инвестора может быть открыт только один ИИС, а в год на него можно внести до 1 млн руб. Снять деньги с такого счета без его закрытия пока нельзя.

Участники рынка и чиновники последний год говорили о необходимости модернизировать ИИСы, в частности повысить привлекательность счетов типа Б: инвесторы чаще выбирали счета, на которые можно внести деньги и получить вычет (52 000 руб., если внести максимальную сумму, без учета дохода от инвестиций). «Мы хотели бы, чтобы ИИСы второго типа были более интересными, это более долгосрочная бизнес-модель», – призывала председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Среди предложений были повышение взноса и право досрочно снимать деньги с ИИСа. Теперь ЦБ разработал механизм, как это может работать.

Взнос на 3 миллиона, переход еще больше

По расчетам авторов документа, повышение максимальной суммы взноса до 3 млн руб. позволит на трехлетнем горизонте достичь паритета между вычетами типов А и Б при средней доходности портфеля 6‒8%.

Они также предлагают не считать взносом перевод ИИСа к другому брокеру или УК и разрешить инвесторам по истечении трех лет закрыть ИИС типа А и переносить все средства с него на новый ИИС типа Б – без ограничения в 3 млн руб. Но, воспользовавшись таким переходом, инвестор уже не сможет прибегнуть к вычету типа А на новом счете. Это будет «своего рода поощрительная мера» для инвесторов, проявивших устойчивый интерес к финансовому рынку, которая заодно будет стимулировать их переходить на вычеты типа Б, говорится в пояснительной записке.

Купоны, доходы и длинные деньги

Инвестор может быть не готов на «замораживание» своих активов как по экономическим мотивам, ведь средства могут понадобиться раньше и на неотложные нужды, так и психологически – так как привык жить в достаточно коротком горизонте планирования, признают авторы поправок и предлагают в некоторых ситуациях разрешить снимать деньги досрочно, без закрытия счета:

«прирост» рыночной стоимости портфеля на счете (рассчитывается как превышение стоимости портфеля над совершенными взносами)

доходы по ценным бумагам на счете: купоны по облигациям, дивиденды, проценты (сейчас получать купоны или дивиденды от бумаг на ИИСе без потери льготы можно, только если инвестор заранее указал иной счет для для зачисления)

средства, пролежавшие на счете более трех лет (например, на четвертый год с открытия счета инвестор может вернуть взнос, внесенный в первый год, а в пятый – сумму взноса, внесенного в первом и втором годах и т. д.)

Это уже не инвестиции, а доходы инвестора, либо эти деньги уже «отработали» свой срок и потому их вывод не противоречат идее о том, что право на налоговый вычет может быть предоставлено только в обмен на «длинные» деньги, говорится в пояснительной записке.

Положенные в этих случаях к возврату деньги будут суммироваться брокером по формуле, установленной ЦБ. При этом если в какой-то момент рыночная стоимость портфеля будет меньше взносов инвестора, этот отрицательный результат не будет влиять на лимит денег, который он может снять досрочно, по другим основаниям.

Ипотека и тяжелая жизненная ситуация

Деньги с ИИСа как полностью, так и частично можно будет вернуть еще в двух случаях: для первого взноса по ипотеке или в случае трудной жизненной ситуации, указано в документе. Сделать такие послабления прошлой осенью предлагал первый зампред ЦБ Сергей Швецов: «У нас есть сейчас каникулы по ипотеке, мы делаем сейчас еще несколько важных инициатив, где тяжелая жизненная ситуация становится неким стандартом, где ограничения могут преодолеваться и человек в тяжелой жизненной ситуации может воспользоваться тем, чем в обычной жизни ему воспользоваться можно только со штрафом».

К тяжелой жизненной ситуации, по аналогии с законом об ипотечных каникулах, предлагается относить:

регистрацию в качестве безработного;

признание инвалидом I или II группы; временную нетрудоспособность более чем на два месяца;

снижение среднего за два месяца дохода на 30% по сравнению со среднемесячным доходом за предыдущий год;

увеличение количества иждивенцев у заемщика при одновременном снижении более чем на 20% среднемесячного дохода.

Однако вернуть досрочно часть денег с ИИСа, независимо от причины, смогут только те инвесторы, которые не успели воспользоваться вычетом типа А, либо же им придется вернуть полученный вычет. Брокер или управляющая компания также обязаны будут проинформировать его о том, что возврат денежных средств не позволит получить такой вычет в будущем.

Кроме того, как следует из текста поправок, возвращаемая досрочно сумма будет подлежать налогообложению: брокер, выступающий налоговым агентом инвестора, должен будет в течение трех дней сообщить о частичном снятии средств в налоговую и удержать НДФЛ с возвращаемых инвестору досрочно денег. Но этот вопрос еще предстоит обсуждать, сказал Аксаков: «Я исхожу из того, что налог выплачивать будет не нужно».

Предполагается, что законопроект будет действовать задним числом: вернуть часть средств с ИИСа и воспользоваться другими новациями смогут и инвесторы, открывшие их до вступления поправок в силу, если счет все еще будет открыт к этому моменту, указано в пояснительной записке.

Национальная финансовая ассоциация (НФА) и Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) в прошлом году предлагали повысить взнос на ИИС до 2,5 млн руб. в год. Повышение взноса до 3 млн руб. соответствует предложению СРО и позволит сравнять доходность счетов типа А и Б и сделать последние не менее, а после трех лет ‒ более интересными для инвесторов, говорит президент НАУФОР Алексей Тимофеев. Он также поддерживает идею разрешить снимать деньги со счета, хотя, по его мнению, предложена излишне сложная схема: «Можно позволить снимать до половины средств на ИИСе типа Б без каких-либо оснований и полную сумму ‒ при тяжелой жизненной ситуации или для взноса по ипотеке».