Что такое технический анализ?
Это перевод статьи с сайта Binance Academy. Ссылка на статью: https://www.binance.vision/economics/what-is-technical-analysis
Технический анализ (TA), который часто называют диаграммами, представляет собой тип анализа, направленный на прогнозирование будущего поведения рынка на основе данных о цене и объемах. Подход TA широко применяется к акциям и другим активам на традиционных финансовых рынках,но он также является неотъемлемой частью торговли цифровыми валютами на рынке криптовалют.
В отличие от фундаментального анализа (ФА), который учитывает несколько факторов вокруг цены актива, TA строго ориентирован на историческое ценовое действие. Таким образом, он используется в качестве инструмента для изучения колебаний цен и объема данных актива, и многие трейдеры используют его в попытке определить тенденции и благоприятные торговые возможности.
В то время как примитивные формы технического анализа появились в Амстердаме 17-го века и Японии 18-го века, современный ТА часто восходит к работе Чарльза Доу. Финансовый журналист и основатель The Wall Street Journal, Dow был одним из первых, кто заметил, что отдельные активы и рынки часто движутся в тенденциях, которые могут быть сегментированы и исследованы. Позже его работа породила теорию Доу, которая способствовала дальнейшему развитию технического анализа.
На ранних стадиях рудиментарный подход к техническому анализу основывался на рукописных листах и ручных расчетах, но с развитием технологий и современных вычислений ТА получил широкое распространение и в настоящее время является важным инструментом для многих инвесторов и трейдеров.
Как работает технический анализ?
Как уже упоминалось, TA-это в основном исследование текущих и предыдущих цен актива. Основное исходное предположение технического анализа заключается в том, что колебания цены актива не являются случайными и, как правило, эволюционируют в идентифицируемые тенденции с течением времени.
В его основе лежит анализ рыночных сил спроса и предложения, которые представляют собой представление общего рыночного настроения. Другими словами, цена актива является отражением противоположных сил продажи и покупки, и эти силы тесно связаны с эмоциями трейдеров и инвесторов (по существу, страх и жадность).
Примечательно, что ТА считается более надежным и эффективным на рынках, которые работают в нормальных условиях, с высоким объемом и ликвидностью . Высокообъемные рынки менее подвержены манипулированию ценами и ненормальным внешним воздействиям, которые могут создать ложные сигналы и сделать TA бесполезным.
Чтобы изучить цены и в конечном итоге определить благоприятные возможности, трейдеры используют различные графические инструменты, известные как индикаторы. Технический анализ индикаторов может помочь трейдерам определить существующие тенденции, а также предоставить исчерпывающую информацию о тенденциях, которые могут появиться в будущем. Так как индикаторы TA являются ошибочными, некоторые трейдеры используют несколько индикаторов как способ снижения рисков.
Общие показатели ТА
Как правило, трейдеры, которые используют TA, используют множество различных индикаторов и метрик, чтобы попытаться определить тенденции рынка, основываясь на графиках и исторических ценовых действиях. Среди многочисленных индикаторов технического анализа, простые скользящие средние (SMA) являются одним из наиболее часто используемых и известных примеров. Как следует из названия, SMA рассчитывается на основе цен закрытия актива в течение заданного периода времени. Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) - это модифицированная версия SMA, которая весит последние цены закрытия более сильно, чем более старые.
Другим часто используемым индикатором является индекс относительной силы (RSI), который является частью класса индикаторов, известных как осцилляторы. В отличие от простых скользящих средних, которые просто отслеживают изменения цен с течением времени, осцилляторы применяют математические формулы к данным о ценах, а затем производят показания, которые попадают в предопределенные диапазоны. В случае RSI этот диапазон находится в диапазоне от 0 до 100.
Индикатор Bollinger Bands (BB)-это еще один осциллятор-тип, который очень популярен среди трейдеров. Индикатор BB состоит из двух боковых полос, которые текут вокруг линии скользящей средней. Используется для определения потенциальной перекупленности и перепроданности рынка, а также для измерения волатильности рынка.
Помимо более базовых и простых инструментов ТА, есть некоторые показатели, которые полагаются на другие показатели для получения данных. Например, стохастический RSIвычисляется путем применения математической формулы к регулярному RSI. Другим популярным примером является индикатор схождение/расхождение скользящих средних (MACD). MACD генерируется путем вычитания двух EMA для создания основной линии (линии MACD). Первая линия затем используется для генерации другой EMA, известной как сигнальная линия. Кроме того, существует гистограмма MACD, которая рассчитывается на основе различий между этими двумя линиями.
Торговый сигнал
В то время как индикаторы полезны для определения общих тенденций, они также могут быть использованы для получения информации о потенциальных точках входа и выхода (сигналы на покупку или продажу). Эти сигналы могут генерироваться, когда на графике индикатора происходят конкретные события. Например, когда RSI показывает значение 70 или более, это может означать, что рынок работает в условиях перекупленности. Та же логика применяется, когда RSI снижается до 30 или менее, что обычно воспринимается как сигнал для перепроданности рыночных условий.
Как уже говорилось ранее, торговые сигналы, подаваемые техническим анализом, не всегда точны,и существует значительное количество шума (ложных сигналов), производимого индикаторами TA. Это особенно касается криптовалютных рынков, которые намного меньше традиционных и, как таковые, более волатильны.
Критики
Хотя широко используется во всех видах рынков, TA, по мнению многих специалистов, как спорный и ненадежный метод, и часто называют " самореализующимся пророчеством."Такой термин используется для описания событий, которые происходят только потому, что большое количество людей предположили, что они будут происходить.
Критики утверждают, что в контексте финансовых рынков, если большое количество трейдеров и инвесторов полагаются на одни и те же типы индикаторов, такие как линии поддержки или сопротивления, то шансы этих индикаторов на работу увеличиваются.
С другой стороны, многие сторонники TA утверждают, что у каждого чартиста есть свой собственный способ анализа графиков и использования нескольких доступных индикаторов, что означает, что для большого количества трейдеров практически невозможно использовать одну и ту же конкретную стратегию.
Фундаментальный анализ и технический анализ
Основной предпосылкой технического анализа является то, что рыночные цены уже отражают все фундаментальные факторы, связанные с конкретным активом. Но в отличие от подхода ТА, который в основном сосредоточен на исторических данных о ценах и объемах (графики рынка), фундаментальный анализ (ФА) принимает более широкую стратегию исследования, в которой больше внимания уделяется качественным факторам.
Фундаментальный анализ считает, что будущая производительность актива зависит от гораздо больше, чем просто исторические данные. По сути, ФА-это метод, используемый для оценки внутренней стоимости компании, бизнеса или активов на основе широкого спектра микро-и макроэкономических условий, таких как управление и репутация компании, рыночная конкуренция, темпы роста и здоровье отрасли.
Поэтому мы можем считать, что в отличие от TA, которая в основном используется в качестве инструмента прогнозирования ценового действия и поведения рынка, ФА является методом определения того, является ли актив переоцененным или нет, в соответствии с его контекстом и потенциалом. Хотя технический анализ в основном используется краткосрочными трейдерами, ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ, как правило, предпочитают управляющие фондами и долгосрочные инвесторы.
Одним из заметных преимуществ технического анализа является то, что он опирается на количественные данные. Таким образом, он обеспечивает основу для объективного исследования истории цен, устраняя некоторые из догадок, которые приходят с более качественным подходом фундаментального анализа.
Однако, несмотря на работу с эмпирическими данными, ТА по-прежнему находится под влиянием личной предвзятости и субъективности. Например, трейдер, который сильно предрасположен к достижению определенного вывода о активе, вероятно, сможет манипулировать его инструментами TA, чтобы поддержать их предвзятость и отразить их предвзятые понятия, и во многих случаях это происходит без их осведомленности. Более того, технический анализ также может потерпеть неудачу в периоды, когда рынки не представляют четкой картины или тренда.
Заключительные мысли
Помимо критики и давних спорных дебатов о том, какой метод лучше, сочетание подходов TA и ФА рассматривается многими как более рациональный выбор. В то время как ФА обычно относится к долгосрочным инвестиционным стратегиям, TA может предоставить проницательную информацию в отношении краткосрочных рыночных условий, которая может быть полезна как для трейдеров, так и для инвесторов (например, при попытке определить благоприятные точки входа и выхода).
Телеграм: papabotov, botreactor, cryptsys