APY и APR: в чем разница?

Вероятно, вы встречали термины APY и APR при изучении предложений децентрализованного финансирования (DeFi).

APY, или годовая процентная доходность, учитывает сложные проценты за разные промежутки времени, например ежеквартально, ежемесячно, еженедельно или ежедневно. Напротив, годовая процентная ставка (APR), или годовая процентная ставка, не учитывает начисление процентов. Это различие может существенно изменить расчеты доходности за определенные периоды. Следовательно, понимание методов расчета этих показателей и их влияния на цифровые доходы имеет решающее значение.

APR и APY

Годовая процентная ставка и APY служат фундаментальными концепциями личных финансов. Начнем с годовой процентной ставки (APR), которая представляет собой проценты, которые кредитор зарабатывает на своих деньгах в течение года и выплачивает заемщик.

Например, если вы положите 10 000 долларов на сберегательный счет в банке, предлагающем 20% годовых, вы заработаете 2000 долларов в виде процентов через год. Это рассчитывается путем умножения основной суммы (10 000 долларов США) на годовую ставку (20%). Таким образом, через год ваш баланс составит 12 000 долларов США. За два года она вырастет до 14 000 долларов и так далее.

Прежде чем углубляться в годовую процентную доходность (APY), давайте разберемся с концепцией сложных процентов, которая предполагает получение процентов на предыдущие проценты. Если ваше финансовое учреждение выплачивает проценты ежемесячно, ваш баланс будет меняться каждый месяц.

Вместо получения 12 000 долларов США в конце двенадцатого месяца вы будете ежемесячно получать часть процентов, которая добавляется к основной сумме вашего депозита. Следовательно, ваши процентные доходы увеличиваются каждый месяц, иллюстрируя, как работают сложные проценты.

Предположим, вы вносите 10 000 долларов на банковский счет с годовой ставкой 20% и ежемесячным начислением процентов. Не вдаваясь в сложные расчеты, к концу года у вас будет примерно 12 429 долларов, что на 429 долларов больше, чем при простых процентах. При ежедневном начислении процентов ваша общая сумма составит 12 452 доллара.

Влияние сложных процентов становится очевидным в течение длительных периодов времени. Используя те же 20% годовой процентной ставки с ежедневным начислением процентов, через три года вы получите 19 309 долларов, что на 3 309 долларов больше, чем при использовании продукта без начисления сложных процентов.

Интеграция сложных процентов значительно увеличивает ваши инвестиционные доходы. Важно отметить, что суммы процентов колеблются в зависимости от частоты начисления: чем чаще, тем выше доход. Ежедневное начисление приносит больше процентов по сравнению с ежемесячным начислением.

Хотите знать, как рассчитать доход от продукта со сложными процентами? Здесь в игру вступает годовая процентная доходность (APY). Используйте специальную формулу для преобразования годовой процентной ставки в годовую ставку с учетом частоты начисления. Например, годовая процентная ставка в размере 20%, начисляемая ежемесячно, соответствует годовой процентной ставке 21,94%, а начисленная ежедневная процентная ставка составляет 22,13%. Эти цифры обозначают годовую процентную доходность с учетом сложных процентов.

По сути, APR (годовая процентная ставка) остается простой и статичной: она остается постоянной. Однако APY (годовая процентная доходность) включает проценты, начисленные на проценты, что отражает сложные проценты. Она колеблется в зависимости от частоты начисления. Чтобы понять разницу, имейте в виду, что «доходность» — более сложное понятие (и более прибыльное).

Как сравнить процентные ставки?

Как показано в приведенном выше примере, агрегирование процентов приводит к более высокому общему процентному доходу. Ставки для различных финансовых продуктов могут быть выражены APR или APY. Из-за этого различия крайне важно использовать один и тот же показатель для сравнения. Будьте осторожны при сравнении продуктов, так как вы можете сравнивать разные показатели.

Наличие более высокой APY не обязательно означает, что продукт принесет больше процентов, чем продукт с более низкой APR. Вы можете легко конвертировать APR и APY с помощью онлайн-инструментов, если вам известна частота начисления.

Этот принцип также применим к DeFi и другим криптопродуктам. При оценке криптопродуктов с APY и APR, таких как криптодепозиты и ставки, обязательно конвертируйте их, чтобы обеспечить прямое сравнение.

Более того, при оценке двух продуктов DeFi на основе APY убедитесь, что у них одинаковые периоды начисления. Если у них одинаковая APR, но один начисляется ежемесячно, а другой — ежедневно, дневной вариант может принести больше криптовалютных процентов.

Еще одним важным аспектом, который следует учитывать, является значение APY для конкретного рассматриваемого криптопродукта. В некоторых продуктах «APY» используется для обозначения вознаграждений, полученных в криптовалюте за определенный период времени, а не фактической или прогнозируемой прибыли в бумажной валюте. Это различие жизненно важно, поскольку цены на криптоактивы могут быть нестабильными, что потенциально может привести к колебаниям стоимости ваших инвестиций (в бумажном выражении). Даже если вы продолжаете зарабатывать APY на криптоактивах, резкое падение цен на криптоактивы может привести к тому, что стоимость ваших инвестиций (в бумажном выражении) окажется ниже первоначальной вложенной бумажной суммы. Таким образом, анализ условий продукта и проведение тщательного исследования необходимы для понимания инвестиционных рисков и контекстно-зависимого значения APY.

В заключение

Понимание разницы между APR и APY поначалу может вызвать недоумение, но важно понимать, что годовая процентная доходность (APY) включает в себя сложные проценты, что делает ее более сложным показателем. Поскольку проценты складываются сами по себе, APY всегда будет выше, если проценты начисляются чаще одного раза в год. Очень важно проверить ставку продукта при расчете процентов, которые вы ожидаете заработать.

Предупреждение о рисках и отказ от ответственности: материалы, представленные здесь, предлагаются «как есть», без каких-либо гарантий, исключительно для общих справочных и образовательных целей. Эту информацию не следует рассматривать как финансовый совет или рекомендацию инвестировать в какой-либо конкретный продукт или услугу.