Как меня боднули GOATS: уроки арбитража пре-маркетов

Для справки: пре-маркет токенов – это возможность покупки-продажи будущих токенов по заранее обговоренной цене. Когда свое намерение купить или продать определенное количество токенов вы подтверждаете обеспечительным депозитом (залогом) пропорционально сумме сделки. В случае невыполнения условий сделки с вашей стороны, вторая сторона получает ваш залог в качестве штрафа.

А теперь я хочу поделиться недавним опытом. Для кого-то он окажется очевидным, а кому-то поможет сохранить деньги.

История

Не так давно замечаю на премаркете MEXC новый токен GOATS (пер. «козлы», не путать с токеном goat) и помню, что они есть на пре-маркете Bitget. Сравниваю цены и вижу:

• MEXC: 0.0007 USDT
• Bitget: 0.0005 USDT

Спред: 28%

Вспоминаю сообщение из чата телеги: «GOATS – листинг 5 декабря, цена небольшая на премаркете, смарт покупать».

То, что покупать действительно было хорошей мыслью, я понял уже позже. А пока мне показалось отличной идеей набрать очевидный арбитражик, тем более, замораживать стейблы приходится всего на неделю.

В течение 20 минут, пока держались цены, я успел продать 2 380 000 GOATS на MEXC, параллельно откупив такое же количество на Bitget.

Таким образом:

Продал на MEXC: 1670 USDT

Откупил на Bitget: 1190 USDT

После вычета комиссии Bitget (2%) ~450 USDT чистой прибыли.

Работа на пару часов. Дело за малым.

Риски и стратегия

Единственный нюанс – разное время поставки токенов. Но это решается хэджем. План был следующий:

1. После выхода токена на листинг (1-2 часа, когда волатильность успокоится) откупить 2 380 000 токенов на бирже поставки (MEXC).
2. Сразу открыть шорт на то же количество токенов.
3. После получения токенов на Bitget – продать их и одновременно закрыть шорт. Ничего сложного.

День листинга

Как и ожидалось:

• MEXC: поставка токенов в 16:00 (спишут ровно в это время).
• Bitget: поставка токенов с 14:00 до 2:00 следующего дня (в любое время).

В 13:00 токен выходит. После первых волнений я вижу цену ~0.0011 USDT. Прикидываю, сколько нужно для покупки объема собственной поставки и хэджа. Получается ~4000 USDT. Думаю про себя "довольно прилично, еще есть время, может упадет".

Возвращаюсь через некоторое время и вижу следующее: токен запампили до 0.0027 USDT (!), и конца этому пампу не видно. Подсчитываю нужную сумму для поставки и хэджа – выходит ~9000–10000 USDT.

В панике пишу в чат:

«Как поставить GOATS и сделать хэдж при такой волатильности?».

Ответ на опыте: «Неужели ты думаешь, что найдется дурак, который отдаст тебе токены на Bitget при x5?».

И тут меня осенило! 🤯

"Адекватный продавец не будет поставлять токены по условленной цене 0.0005 USDT, а просто оставит свой залог мне в качестве штрафа, так как в моменте он может продать их в пять раз дороже"

Развязка

В первые секунды я решил, что потерял 1670 USDT, которые остались в залоге на MEXC. Но быстро осознал, что получу компенсацию от "непоставки" с Bitget – 1190 USDT . Таким образом, убыток потенциальный убыток сократился.

Каково было мое удивление, когда 1/10 токенов мне все таки поставили, я продал их в пять раз дороже, что позволило закрыться в ноль.

Какие выводы?

1. Нужно учитывать риски "непоставки". Если вы влетаете в потенциально недооцененный токен с целью арбитража, будьте готовы к тому, что при росте токена в x2 и более вероятность поставки токена вам стремится к нулю. Ваш арбитраж становится убыточным: вы продали токен дороже, но не получили его дешевле.
2. Проводите собственный ресерч. Даже если арбитраж кажется простым и очевидным, анализ проекта может спасти вас от неприятных сюрпризов.

Остались вопросы - пишите в telegram 👉 https://t.me/vanchu1