ОТКУДА БЕРУТСЯ ЦЕНОВЫЕ ИМПУЛЬСЫ

Само понятие импульса говорит нам о некоем выходе рынка из привычного, «нормального» для него состояния. Кстати, не путайте ценовой импульс и тренд! Позже я еще сделаю акцент на разницу между ними.

Абсолютный штиль на рынке может быть лишь в тех случаях, когда он либо закрыт для торговли, либо ликвидность упала до нуля. В остальное время на ценовых графиках мы видим некие колебания, например, как на вот этой иллюстрации:

Тренироваться торговле бинарными опционами без вложений (на демо-счетах) можно, например, здесь — https://f1nn.ru/p7gFd или тут — https://f1nn.ru/yBN9

На иллюстрации выше изображена обычная рыночная картина, когда временами наблюдается то флет (штиль), то тренд (восходящее или нисходящее направленное движение цены актива). Как же тогда выглядит ценовой импульс?

Так как ценовой импульс это быстрое изменение цены, графически он отображается либо в виде длинной свечи, либо как последовательность свечей одного цвета. Такая визуализация позволяет нам быстро понять, что на рынке происходит значительное изменение сил в балансе покупателей и продавцов.

ПОЧЕМУ ПОЯВЛЯЮТСЯ ЦЕНОВЫЕ ИМПУЛЬСЫ

Причин возникновения ценовых импульсов может быть несколько. Давайте внимательнее посмотрим, почему вообще цена актива может вдруг резко начать меняться?

1. в результате объявления экономической или политической информации, которая прямым образом или косвенно способна оказать влияние на курс стоимости актива;
2. в результате выхода на рынок крупного игрока, способного объемами своих заявок удовлетворять встречные позиции. Например, крупный продавец актива, который готов распродать свои объемы и по текущей рыночной цене, и по менее выгодным для себя значениям (в этом случае мы увидим резкое снижение курса актива);
3. когда рынок «тонкий». Это означает, что ликвидность на рынке довольно низкая. Причины могут быть разными, к примеру, сезонный спад интереса инвесторов к данному активу или речь идет о том времени суток, когда данный актив не интенсивно торгуется — профильный рынок может быть закрыт на ночь (к примеру, когда рынок Лондона закрыт, торговля GBP протекает вяло);
4. из-за наличия пробелов во встречных заявках. Представьте, что рыночная цена актива равна 100 (рыночный шаг для простоты примера возьмем равным 1). На рынок выходит несколько, к примеру, средних игроков, желающих купить некоторый объем данного актива. Они покупают те объемы, которые предлагаются на рынке по текущей цене, но их явно недостаточно. Игроки вынуждены приобретать дополнительные объемы по ценам выше (по 101, 102, 103, например), но и этих продаж недостаточно. Они хотели бы даже купить, к примеру, по 104-105, но на этих ценах заявок оказалось вообще крайне мало, поэтому рыночная цена перепрыгнет сразу выше на 106. Устроит ли наших активных покупателей такая цена? Вопрос.

Давайте продолжим последний пример с покупателями актива по ценам 100-106. Предположим, что по цене 106 покупатели, вышедшие недавно на рынок, удовлетворяют все свои потребности.

Спрос на актив резко снизился, его рыночная стоимость больше не растет, ведь практически нет больше заявок на покупку актива по 106, когда он всего пару минут назад стоит 100.

Что происходит далее? На рынке моментально активизируются продавцы, которые и не мечтали сбыть свои объемы по 104-106, когда колебания курса были, к примеру, на уровне 99-101 до выхода «наших» игроков.

Поняв, что цена остановилась и уже едва ли пойдет выше, чем 106, т.к. спрос столь же резко упал, как до этого появился, продавцы начинают скидывать всем желающим свои объемы сначала по 106, а когда желающие покупать по такой цене заканчиваются, то и по 105.

Так мы на графике после появления резкого ценового импульса, как правило, наблюдаем столь же резкий возврат цены:

Рыночная цена большую часть времени находится в состоянии относительного равновесия, которое в целом устраивает и покупателей, и продавцов. Это означает, что рынок считает цену рассматриваемого актива справедливой.

Любое резкое изменение ценового курса без поддержки фундаментального фактора (новости), рассматривается как необоснованное «выбивание» цены из ее равновесного состояния.

В дальнейшем, когда силы, организовавшие ценовой импульс иссякнут, цена начнет возвращаться к своему равновесному состоянию. Возможно, она не сможет принять прежнего рыночного значения, но все равно будет стремиться именно в этом направлении.

P.S. отдельное спасибо за Ваши лайки постов со статьями! Так я понимаю, что данный материал полезен и быстрее подготовлю новый.