Менеджмент позиции и риск-менеджмент
Менеджмент позиции и риск-менеджмент
- Терминология.
- Введение.
- Шкала рисков.
- Размер плеча и размер позиции.
- Инструмент “Длинная и Короткая позиция”.
- Модели управления торговым счетом.
- Расчет РМ для спот торговли.
Риск-менеджмент - процесс принятия и исполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией. В трейдинге используется R для обозначения возможного риска.
Дисциплина - это строгое и точное соблюдение правил, принятых человеком к выполнению.
RR - Risk to Reward - соотношение риска и прибыли (RR 1:5 будет означать, что я рискую 1, чтобы получить 5).
R - условная единица, которой рискует трейдер в сделке.
WinRate - показатель успешности трейдера, исчисляется в процентах.
Риск-менеджмент - это самая важная часть трейдинга, но и самая непопулярная. Это огромная тема. В этом уроке мы рассмотрим лишь базовые принципы управления рисками.
Профессиональный и интуитивный трейдинг
Первое, что нужно осознать серьезному искателю профита: не стоит гнаться за быстрым результатом, иначе это обойдется вам в кругленькую сумму. Нужно стремиться к исполнению правил, которые ставишь перед собой.
Трейдинг - это не спринт, а марафон. Сосредоточиться необходимо на риск-менеджменте и спланированной фиксации прибыли/убытков. Все должно быть точно определено до того, как сделка будет открыта. Должна быть определена точка входа, точка выхода и точка тейк-профита.
1% - - 2% - - 5% - - - 10% - - - 50% - - - - 100% (Margin Call).
Когда мы говорим о системном трейдинге, мы подразумеваем также и соблюдение четкой РМ системы. РМ системы могут отличаться друг от друга в зависимости от задач и опыта трейдера. На начальном этапе построения карьеры трейдера мы рекомендуем не превышать порог в 2% от торгового баланса на одну сделку.
Убыток планируется трейдером. Если позиция не закрывается при -1-2% убытка от общего торгового счета, вступает в силу психология. Следующая возможность закрыть позицию будет примерно на -5%. Если позиция не закрывается при -5%, следующей точкой является убыток в -10%.
Становится все сложнее признать ошибку. Критическая точка, где обязательно нужно закрыть убыточную позицию - это -10%. Так как после этой зоны следующая возможность закрыть убыточный трейд будет примерно на -50% убытков. После -50% обычно человек просто смотрит на убыточный трейд и уже не в силах закрыть позицию. Как итог - Margin Call - биржа принудительно закрывает позицию.
Размер плеча и размер позиции.
Кредитное плечо позволяет не размещать все средства на торговом аккаунте и торговать большим размером позиции.
Выбор большего кредитного плеча означает лишь то, что трейдер хочет использовать меньшее количество личного капитала, чтобы открыть позицию. Если трейдер выбирает меньшее кредитное плечо, это означает лишь то, что он хочет использовать большее количество своего капитала, чтобы открыть позицию. Выбор кредитного плеча не повлияет на размер вашей позиции, он только покажет, какое количество вашего капитала вы используете для открытия такой же позиции.
Биржа НЕ будет использовать ваш оставшийся капитал, чтобы сохранить позицию открытой.
Перекрёстная маржа (кросс-маржа)
Биржа может использовать весь ваш капитал, чтобы избежать закрытия, но закрытие означает, что ваш капитал становится равным 0.
РАЗМЕР ПЛЕЧА НЕ ВЛИЯЕТ НА ПРИБЫЛЬ. НА ПРИБЫЛЬ ВЛИЯЕТ ТОРГОВЫЙ ОБЪЕМ.
Инструмент “Длинная и Короткая позиция”.
Для измерения риска мы используем инструмент” Длинная / Короткая позиция” на TradingView. Зеленая область - область прибыльности. Красная - область риска.
Модели управления торговым счетом.
Цели так же важны при открытии сделки. Разнообразие торговых подходов в начале пути - естественное явление. Но, так или иначе, наступает момент, когда приходится определиться с конкретными правилами торговли.
Классической проблемой торгового процесса является стремление к большому RR. Это стремление вызвано тем, что человек желает получить все и быстро и ему очень сложно ждать. Другой проблемой является небольшой депозит, потому что даже при правильной торговле прибыль будет сравниваться с привычными денежными эквивалентами и не будет радовать.
Для начала, рассмотрим формулу расчета WinRate:
WinRate = (количество профитных трейдов/общее число трейдов) х 100
Таблица соотношения WinRate и коэффициента RR (Risk to Reward):
BE (breakthrough) - уровень безубытка.
Итак, обозначим рабочий месяц как 20 дней и рассмотрим регулярную фиксацию прибыли (об убытках позже) в размере 3R:
- Если каждый день в течение 20 дней закрывается сделка +3R = 3x20 = 60R (если условный риск был 1% от баланса торгового счета, то 60R = +60%).
- Если половина сделок в течение 20 дней закрывается +3R = 3х20 = 60R x Winrate 50% = 30R (если условный риск был 1% от баланса торгового счета, то 30R = +30%).
- Если третья часть сделок в течение 20 дней закрывается +3R = 3х20 = 60R x Winrate 30% = 18R (если условный риск был 1% от баланса торгового счета, то 18R = +18%).
Рассмотрим пример на реальных цифрах. Если депозит равен $100, при риске в 1% ($1) 3R = $3, 15R = $15 и т.д. Можно обоснованно возразить: но я не хочу получить $15 со $100, я хочу получить $1.000 со $100 и т.д. Такое тоже возможно в редких случаях. Причина таких идей кроется в маленьком изначальном депозите. Но вот как выглядит соотношение риска к прибыли с большим депозитом.
WinRate 100% = $300x20 = $6.000
WinRate 50% = $300x20 = $6.000 x 50% = $3.000
WinRate 30% = $300x20 = $6.000 x 30% = $1.800
WinRate 100% = $6.000x20 = $120.000
WinRate 50% = $6.000x20 = $120.000 x 50% = $60.000
WinRate 30% = $6.000x20 = $120.000 x 30% = $36.000
К примеру, размер торгового счета равен $1.000, а риск (R) ограничен 1% от торгового счета. 1% от $1.000 = $10.
Трейдер совершил 20 сделок в месяц, 11 из которых были профитными: (11 / 20 ) х 100 = 55% WinRate.
При винрейте 55%: 11 профитных сделок = 11 x 3R = +$330.
Соответственно, если из 20 сделок 11 были закрыты в плюс, значит, 9 были закрыты в минус, что равно -9% = -9R = -$90.
Итого: +$330 (профит от 11 прибыльных сделок в течение 20 дней) -$90 (суммарный убыток от 9 сделок в течение 20 дней) = +$240 чистого профита.
Основная идея работы на спотовом рынке - это декомпозиция портфеля и диверсификация рисков. Первостепенная задача - сохранение капитала и потом только приумножение.
Расчет рисков для спота осуществляется не при помощи инструмента “короткая/длинная позиция”, а методом деления депозита на части. Таким образом диверсифицируются риски.
К примеру, у нас депозит 15.000 USDT. 5.000 USDT рекомендуем оставить в стейблах (USDT) для резерва, остальную часть используем для торговли.
Выделяем 1/10 на покупку каждого актива, что составляет 1000 USDT. Стоп-лимит выставляем на 10% движения вниз на графике, так как мы торгуем в среднесрок и долгосрок на криптовалютном рынке, где присутствует высокая волатильность, а стоп в 3-5% движения на графике будет срабатывать гораздо чаще.
Помните, в любой момент на рынке может произойти всё что угодно. Если сработает наш стоп, то от полного объёма в позиции 10% это будет 100 USDT, что составляет 1% от торгового депозита и 0,67% от общего депо (15.000 USDT). Риск минимальный, не так ли? В зависимости от выбора вашего риска на сделку и вашего мани-менеджмента вы можете поднять риск и до 2-3%.
Основные таймфреймы для спотовой торговли W D 4H, а 1H используется для уточнения входа.
На споте можно выставить только ордер на покупку либо только на продажу в одной сделке. Используйте Стоп-лимит ордер, а не Лимит ордер. Если вы используете Лимит ордер для выставления стоп уровня (цена продажи ниже уровня цена актива), сделка закроется в моменте и актив будет продан по рыночной цене. Цена лимит ордера должна всегда быть выше цены актива. Поэтому используем Стоп лимит ордер для работы со стопами. Для тейков так же используем Стоп лимит ордер.
Не стоит пересиживать в больших просадках, которые могутдостигать 30% и 50% и 70% от вашего депозита. Лучше перезайти, переждав нестабильную ситуацию на рынке или откупив актив дешевле.