Фазы рынка и рыночная структура
Фазы рынка и рыночная структура
- Терминология.
- Фазы рынка. Формирование накопления/распределения. Тренд.
- Swings. Strong High/Low. Weak High/Low.
- Слом/обновление слома рыночной тенденции.
Тренд - рыночная тенденция, формирующаяся вследствие покупок/продаж большого объема актива, что может повлиять на ценовое движение.
Восходящий тренд - восходящее ценовое движение, формирующееся вследствие последовательных покупок большого объема актива.
Нисходящий тренд - нисходящее ценовое движение, формирующееся вследствие последовательных продаж большого объема актива.
Накопление - узкий ценовой диапазон, при котором крупный игрок набирает (покупает) позицию с целью продажи актива по более высоким ценам. При этом возникает восходящий тренд.
Распределение - узкий ценовой диапазон, при котором крупный игрок распределяет (продает) позицию с целью получения прибыли. При этом возникает нисходящий тренд.
Рыночный цикл - цепочка рыночных фаз, при которых крупный участник накапливает/распределяет позицию, инициируя восходящее/нисходящее движение.
HH (Higher High) - более высокий максимум.
HL (Higher Low) - более высокий минимум.
LH (Lower High) - более низкий максимум.
LL (Lower Low) - более низкий минимум.
Импульсное движение - движение, направленное по основному тренду.
Коррекционное движение - движение, направленное против основного тренда.
Сильный свинг (Strong Swing) – ценовой максимум/минимум, являющийся ключевым в рамках конкретного структурного движения. Обновление этой точки приводит к смене структурного движения.
Слабый свинг (Weak Swing) – ценовой максимум/минимум, который не имеет никакого влияния на структурное движение.
Market Structure (MS) - рыночная структура.
Bos (Break of structure) - слом структуры.
Conf (confirmation) - продолжение (обновление) структуры.
Рыночная цена всегда находится в определенной фазе движения относительно графического отображения. Для того, чтобы мы наблюдали повышение ценовых значений, а именно появление восходящих свечей, должна произойти покупка, либо череда крупных покупок, инициируемая крупными участниками.
Накопление - небольшой ценовой диапазон, при котором крупный участник набирает позицию с целью получения прибыли. Накопление позиции происходит путем удержания цены в небольшом диапазоне. После того, как позиция полностью набрана, мы наблюдаем формирование восходящих свечей, что и говорит нам о потенциальном зарождении трендового восходящего движения.
Чтобы получить прибыль, весь объем купленного актива (позицию) нужно продать. При достижении приемлемой для крупных участников цены можно наблюдать частичную, либо полную фиксацию позиции. Все это сопровождается формированием распределения.
Распределение - небольшой ценовой диапазон, при котором крупный участник фиксирует позицию с целью получения прибыли. После того, как на рынке формируется продажа, либо череда продаж, цена переходит в фазу нисходящего движения. Так и формируется нисходящее трендовое движение.
Если обобщить написанное выше, то получится: фаза накопления - трендовое восходящее движение - фаза распределения - трендовое нисходящее движение. Вся эта цепочка называется рыночным циклом.
Формирование трендового движения - импульс и коррекция
Трендовое движение формируется вследствие значительного количества покупок либо продаж. Именно поэтому тренд характеризуется повышением ценовых максимумов и минимумов.
На восходящем движении повышающиеся максимумы и минимумы обозначаются как HL/HH.
На нисходящем движении понижающиеся максимумы и минимумы обозначаются как LL/LH.
Swings (Свинги) - это структурные точки, которые формируются по трендовому движению.
Если мы выделяем восходящий тренд, то нашими свингами выступают HH/HL.
Если мы выделяем нисходящий тренд, то нашими свингами выступают LH/LL.
Можно обозначить, что Swing High - это более высокий максимум относительно тренда, а Swing Low - наиболее низкая точка относительно трендового движения.
Свинги формируют зоны, являющиеся условной поддержкой и сопротивлением по трендовому движению. Обновление этих структурных точек выступает фактом смены направления ценового движения.
Ключевые структурные точки (свинги) разделяют на Strong High / Strong Low И Weak High / Weak Low.
Сильные/Strong (ключевые) – свинги, при подходе к которым цена получает реакцию и мы можем наблюдать продолжение первоначального движения. Чаще всего формируются в диапазоне предыдущего свинга. Реакция, которая следует за этим явлением, вызывает обновление структуры (conf) и аннулирует слабый свинг.
Слабые/Weak – свинги, которые не имеют влияния на трендовое движение конкретного таймфрейма. От таких свингов цена редко получает сильную реакцию. Они пробиваются с последующим обновлением структуры (conf).
Break of structure (bos) - слом рыночной структуры - конкретный минимум (Strong Low) на восходящем движении и максимум (Strong High) на нисходящем движении, являющийся ключевым в данном тренде.
Смена рыночной тенденции (cлом структуры) происходит в тот момент, когда ценовое движение обновляет крайний сформированный Strong low / Strong high.
Схематическое изображение смены тенденции (BOS) с восходящей на нисходящую
После обновления ключевого минимума (strong low) телом свечи мы можем наблюдать смену направления движения.
Схематическое изображение смены тенденции (BOS) c нисходящей на восходящую
После обновления ключевого максимума (strong high) телом свечи мы можем наблюдать слом рыночной структуры.
Графическое изображение смены тенденции (BOS) с восходящей на нисходящую
Графическое изображение смены тенденции (BOS) c нисходящей на восходящую
Conf (confirmation) - подтверждение (обновление) слома рыночной структуры. Обновление ключевого минимума/максимума новой структуры.
Структурное подтверждение даёт понимание того, что рынок полностью сменил приоритет и двигается в противоположном направлении. Это первый разворотный сигнал, дающий возможность работать с дальнейшим движением от самого его зарождения.
Для того, чтобы найти приемлемую зону для покупки либо продажи, вы должны научиться правильно определять направление ценового движения. Работа с рыночной структурой является фундаментом для работы с ценовым движением.