ЧТО ТАКОЕ ВВП
Наверняка, в новостной ленте вы много раз встречали заголовки наподобие «ВВП США достигло 26 трлн», «Динамика ВВП за последний квартал сокращается». Давайте мы полностью разберем, что же такое ВВП и как его показатели можно интерпретировать для вашей торговли.
ВВП или валовой внутренний продукт — это стоимость всех товаров и услуг, произведенных в экономике за определённый промежуток времени. Расчет ВВП страны включает все частные и государственные потребления, государственные расходы, инвестиции, прирост частных запасов, оплаченные строительные затраты и внешнеторговый баланс. Экспорт добавляется к значению, а импорт вычитается.
Этот показатель является фундаментальным для понимания состояния экономики страны, а также её позиций на мировой арене. Он характеризует объемы производства и темпы экономического роста: чем выше динамика роста показателя, тем быстрее развивается экономика.
ВВП БЫВАЕТ НЕСКОЛЬКИХ ТИПОВ:
- Номинальный ВВП — рассчитывается по фактическим рыночным ценам, которые существовали во время сбыта продукции и были переменными. При расчёте номинального ВВП суммируют стоимость всех произведенных товаров и услуг, также учитываются налоговые сборы, которые позволяют пополнять бюджет. Номинальный показатель получить проще, но он не учитывает инфляцию, что делает его не совсем точным.
Расчёт реального ВВП позволяет исключить ситуацию, когда показатель ВВП растёт только из-за того, что растут цены на товары и услуги.
Например: компания произвела 10 единиц товара номинальной стоимостью $10, значит, компания произвела продукции на $100.
В следующем месяце компания произвела 9 единиц этого же товара, но из-за повышения цен на энергоносители цена единицы теперь $12, значит, номинальная стоимость произведенной продукции составляет $108, но фактически масштабы производства сократились и компания произвела меньше.
Именно эту погрешность позволяет исключить расчёт реального ВВП и тем самым увидеть реальные темпы развития экономики. Учитывается средневзвешенная цена всех товаров и услуг.
За основу расчёта берётся номинальный ВВП, который делится на дефлятор ВВП.
Дефлятор ВВП — это формула, которая измеряет, насколько реальная стоимость общего объема производства экономики снижается из-за инфляции. Формула дефлятора ВВП учитывает стоимость всех конечных товаров, включая экспорт. Она не учитывает цены на импорт.
- GDP PPP (ВВП по паритету покупательной способности) — выражение в покупательной способности национальной валюты в долларах США. Включает экономическую теорию, которая сравнивает валюты разных стран через базовую потребительскую корзину. Валюта одной страны будет конвертироваться в валюту другой для покупки одинаковых объёмов конкретной группы товаров, то есть потребительской корзины. Показатель позволяет сравнивать экономическую продуктивность и уровень жизни в странах.
- ВВП на душу населения — это экономический показатель, который рассчитывает ВВП страны на каждого человека, то есть значение номинального ВВП делится на количество жителей. Важный показатель, который также помогает оценить и сравнить уровень жизни между странами.
- GDP PPP per capita - ВВП на душу населения по паритету покупательной способности.
Не менее важным, но менее известным показателем является debt-to-GDP ratio — соотношение ВВП к государственному долгу. С помощью него мы можем делать сравнения уровня долговой нагрузки различных стран и просчитывать для себя потенциальные риски.
Лидером по этому показателю, на удивление, является не США, а Япония, с соотношением государственного долга к ВВП на уровне 260%. У США это соотношение составляет 120%.
ЕСТЬ НЕСКОЛЬКО МЕТОДОВ РАСЧЕТА ВВП:
- метод доходов — валовая прибыль компаний и самозанятых, плюс заработная плата сотрудников, плюс все налоги на продукцию, такие как НДС.
- метод расходов — расчет ВВП методом расходов равен сумме потребительских расходов, государственных расходов, деловых инвестиций и чистого экспорта в рамках экономики.
- добавленная стоимость — состоит в суммировании валовой добавленной стоимости всех отраслей. Это разница между выручкой от всех произведённых товаров и услуг и стоимостью использованных факторов производства.
Конечный результат расчётов этих трёх методов всегда будет одинаковым.
РАССМОТРИМ ТОП СТРАН ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ ВВП
ВЛИЯНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ НА РЫНКИ В МОМЕНТЕ
В момент выхода показателя ВВП происходит сильный всплеск волатильности на рынках. При показателе выше ожиданий мы наблюдаем позитив для DXY:
Как видим, новость очень волатильная, но не вертолётная. Имея понимание динамики движения показателя, есть возможность открытия позиций с минимальным риском, чтобы нивелировать возможность вашего сквиза и потери внушительной части депозита.