Разновидности ценовых уровней

Как и военные укрепления, ценовые уровни имеют разную оборонительную силу. Соответственно, различают уровни сильные и слабые, плавающие и четкие (фиксированные). Поскольку единственное, что у нас есть, — это динамика цены инструмента, определять уровни и оценивать их силу мы будем исключительно по биржевым графикам. Давайте рассмотрим существующие разновидности ценовых уровней, и начнем мы с наименее полезного из них: плавающего уровня.

Плавающий уровень — фактически уровень, который находится
еще в процессе формирования, поскольку мы пока не можем выделить
ключевые точки. Происходит борьба продавцов и покупателей возле ка-
кой-то цены, но без четкого ее определения. Это так называемая радио-
активная зона, в которой торговать не рекомендуется. Рано или поздно
цена должна покинуть такую зону и перейти в консолидацию выше или
ниже плавающего уровня.

Мы видим, что свечи в течение некоторого времени (в середине графика) «гуляют» возле конкретный цены. Так продолжается до тех пор, пока одна из противоборствующих сторон не одерживает победу.

Этот момент ознаменован подтверждением в виде касания цены нижним хвостом бара. Такое повторное касание ключевой точки указывает нам на то, что в данном поединке победили покупатели и теперь на их стороне появился лимитный игрок,
пытающийся удержать цену на достигнутом уровне, а наш плавающий
уровень в результате полученного подтверждения превратился в фиксированный: в данном случае «зеркальный»

Фиксированный (лимитный) уровень в отличие от плавающего
всегда показывает конкретную цену, на которой утвердил свою победу
покупатель или продавец.

Более сильный уровень повышает вероятность того, что он не бу-
дет быстро пробит. Соответственно, более сильный уровень дает нам
лучшие возможности для открытия торговой позиции. В этом случае
мы знаем, что у нас есть мощная поддержка, знаем, на каком цено-
вом уровне она расположена, а значит, знаем и то, при какой цене нам
нужно будет спасаться бегством, то есть где мы должны выставить наш
стоп-лосс.

Рассмотрим разновидности ключевых точек биржевого графика
и создаваемых на их основе уровней, начиная от наиболее сильных.

Ценовой уровень, основанный на точке излома тренда

В точке излома тренда цена меняет направление своего движения. Для того чтобы развернуть тренд, требуются очень серьезные усилия. Соответственно, появление разворотного бара говорит нам о том, что такие силы на рынке появились. Поэтому данная точка указывает место
наступления переломного момента в рыночной игре, и именно в этом
месте проходит самый сильный уровень.

Изломы тренда могут быть простыми или сопровождаться протор- говками. Под проторговкой понимаются такие ценовые движения, когда
цена несколькими барами демонстрирует неспособность пробить уро-
вень, что говорит о силе сформировавшего и удерживающего этот уро-
вень лимитного игрока.

Простые изломы тренда возникают либо в том случае, когда игроки
больше не верят в продолжение направленного движения и начинают
закрывать свои позиции, либо при появлении крупного игрока, кото-
рый начинает набирать позицию против тренда.

Если крупному игроку требуется большой объем актива, резкий це- новой разворот ему не нужен, поскольку тогда собирать позицию ему
придется по менее выгодной цене. В результате он своими действиями
провоцирует возникновение проторговки, во время которой и набирает
нужный ему объем за счет закрытия позиций других игроков вблизи об-
разованного ценового уровня.

Поскольку, как мы уже знаем, трендовые движения практически
всегда сопровождаются коррекциями (временными откатами), к уров-
ням излома тренда можно отнести и те ценовые уровни, которые осно-
вываются на ключевых точках таких откатов. Это уровни остановки
движения и уровень, на котором заканчивается откат. При этом осо-
бенно важен уровень первого технического отката, поскольку он указы-
вает, где удерживал цену игрок, сумевший помешать прямолинейному
развитию тренда в наиболее сильной его стадии.

Исторический ценовой уровень

Исторический ценовой уровень — это уровень, построенный на основе
ключевых точек с повторяющейся ценой. На представленном ниже ре-
альном графике вы можете видеть, как значимые изменения в рыноч-
ном движении четыре раза случались на одном и том же ценовом уровне.
Это нельзя объяснить простой случайностью. Повторения необязательно
должны идти сразу друг за другом, но должны укладываться в видимую
часть графика. Основным условием для формирования исторического
уровня является необходимость точного повторения цены.

Зеркальный ценовой уровень

Следующий по силе ценовой уровень отличается тем, что он последо-
вательно выступает в двух противоположных ролях: сначала в роли
уровня сопротивления, а затем, после пробития этого уровня, — в роли уровня поддержки; смена ролей может происходить и в обратной по-
следовательности.

Ценовой уровень, образованный лимитным игроком

Такой уровень идентифицируется в том случае, когда мы наблюдаем
на графике несколько ударов подряд в одну и ту же цену. Таких ударов
должно быть не менее трех. Большее количество ударов усиливает уро-
вень. Сильный лимитный уровень может быть образован как телами,
так и хвостами свечей, но при одном главном условии: он не должен
пробиваться ни на копейку (при торговле на валютном рынке допустима погрешность в один-два пункта). Это требование имеет по-
вятное для внимательного читателя объяснение: если самое минималь-
ное пробитие все же происходит, значит, лимитного ордера на этом
уровне нет, ведь, как вы помните, лимитный ордер выставляется по фик-
сированной цене, не допускающей отклонений в худшую сторону. Бели
уровень, похожий на лимитный, пробивается, то следует признать его
плавающим и ожидать формирования новой уровневой модели.

Ценовой уровень,
образованный паранормальной свечой (баром)

Основой для уровня данного вида является паранормальная свеча (бар),
размер которой в два и более раза превышает среднюю величину. Такой
уровень требует подтверждения касаниями и усиления ложными про-
боями. Особенность этой разновидности состоит в том, что при нали-
чии необходимых подтверждений уровень создается обоими концами
паранормальной свечи.

Если уровень формируется на основе свечи, имеющей маленькое
тело и длинные хвосты, такой уровень считается более сильным по от-
ношению к уровню, созданному длинным телом свечи. Это объясняется
тем, что закрытие на максимуме или минимуме (при котором соот.
ветствующий хвост практически отсутствует) обычно указывает на то,
что крупный игрок еще не закончил набор своей позиции, а значит,
на следующий день движение может продолжиться и уровень не будет
сформирован. Появление уровня данного вида часто сопровождается
последующей проторговкой (см. описание следующего вида ценовых
уровней).

Ценовой уровень,
образованный проторговкой

Проторговки, которые мы уже упоминали при рассмотрении уровня
излома тренда, происходят строго в зонах над или под уровнем, и этим данный вид уровня отличается от плавающего. Уровни проторговки ча-
сто обладают «эффектом памяти», и в этом они похожи на исторические
уровни. Это означает, что при входе цены в зону, которая когда-то ранее
являлась зоной проторговки, вполне возможно возникновение отбоя.

На рисунке основой для создания уровня является свеча с хвостом,
до окончания которого не добивает следующая свеча, что указывает
на наличие экстремума и подтверждает замедление или остановку дви-
жения. После этого начинается проторговка. Подтверждения уровня
оформлены касаннями и ложными пробоями.

В дальнейшем при возврате цены к уровню проторговки мы наблю-
даем касания, ложный пробой и, наконец, отбой.
Также на рисунке проведена нижняя граница зоны проторговки,
которая своей самой низкой свечой также образовала новый уровень,
подтвержденный касанием и усиленный ложным пробоем.

Ценовой уровень, образованный гэпом

Объяснение термина «гэп» было дано в главе, посвященной базовым ры-
ночным понятиям. Однако помимо уже перечисленных свойств у гэпа
есть еще одно: способность создавать ценовые уровни. Уровни форми-
руются у верхней и нижней границ гопа и требуют наличия подтверж-
дений.

На рисунке показано формирование гэповых уровней, когда нижняя граница гэпа становится поддержкой, а уровень верхней свечи,
от которой произошел ценовой разрыв, образует сопротивление для
движения цены актива.

Теория трейдинга || Новости и основные понятия мира торговли и криптовалюты в нашем Telegram канале.