ГЭП в трейдинге
Гэп или gap (разрыв) - термин в техническом анализе потока котировок, которым описывается ситуация существенной разницы между ценой закрытия предыдущего бара и ценой открытия следующего.
Гэп на графике возникает, когда цена скачком преодолевает некоторое расстояние по ценовой шкале без совершения сделок, т.е. без отображения пройденного пути барами или свечами.
- Открытие биржи после перерыва в торгах. Пока биржа была закрыта, могли выйти важные новости, которые могли привести к серьезной переоценке на рынке, или конъюнктура мировых рынков могла серьезно измениться, поэтому начало новых торгов начинается с нового уровня цен, что образует на графике гэп.
- Открытие торгов, после перерыва на клиринг, за время которого конъюнктура рынка сильно изменилась.
- Открытие торгов после праздничных или выходных дней, в течение которых вышли важные новости.
- Выход важных новостей, которые приводят к моментальному скачку цен на новый уровень даже во время торгов (редкий случай).
- Акции проходят через закрытие реестра и цена акций на следующий день опускается на величину дивидендов
- Чем более ликвиден рынок инструмента, тем меньше гэпов.
- На рынках, которые торгуются непрерывно, 24 часа в сутки, гэпов практически не бывает.
- Чем меньше продолжительность торговой сессии (американский рынок акций), тем больше вероятность гэпа.
- Самые большие гэпы возникают в сезон корпоративных отчетностей в США при открытии американского рынка акций в акциях отчитавшихся компаний.
- Среди трейдеров есть поверье, что все гэпы всегда рано или поздно закрываются. Но к сожалению, использовать для торговли это правило весьма проблематично. Проблему представляет определение момента начала движения, на котором будет закрыт гэп. Как показывает практика, только 70% гэпов закрываются в течение ближайших торговых периодов, для остальных 30% закрытия можно ждать чрезвычайно долго (до сотен баров). Просадки в этом случае также могут существенно превышать допустимые уровни риска.
- Гэпы не должны ложиться в основу торговой стратегии или прогноза движения цены, но стоит отметить, что есть стратегии торговли гэпами (например стратегия Gap and Go)!
Существует несколько типов ценовых гэпов:
- обычный гэп;
- гэп прорыва (пробойный гэп);
- гэп ускорения (убегающий или продолжающийся гэп);
- гэп на излете (гэп истощения) (в этот же тип можно отнести островной гэп).
- дивидендный гэп
Обычный гэп
Характеризуется тем, что возникает в центре зон консолидации, например, в прямоугольнике или треугольнике, так же при слабом боковом движении цены, как правило, такие гэпы быстро закрывается. Это означает, что несколько ближайших ценовых столбиков полностью перекрывают диапазон гэпа. В большинстве случаев сопровождается относительно малыми объёмами торгов. Это указывает на то, что текущая цена мало интересна и быкам и медведям, но при её отклонении в ту или иную сторону, возможно начало сильного ценового движения (когда интерес одной из сторон наконец проявится).
Большинство трейдеров торгуют, руководствуясь принципами технического анализа, и лишь немногие решаются покупать или продавать между двумя сильными уровнями. Ценовой гэп указывает на вероятное направление прорыва сформировавшейся графической конфигурации, так как выявляет значительный недостаток интереса к открытию позиций в противоположном направлении.
Гэп прорыва
Гэпы прорыва возникают, в момент выхода из зоны консолидации цены и не заполняется или заполняется лишь частично. Цена актива вырывается из четко определенного уровня поддержки или сопротивления и свидетельствует о серьезном изменении настроений рынка. Этот тип гэпа часто наблюдается в начале новой фазы тренда и может свидетельствовать о повышенной торговой активности. Обычно гэп прорыва сопровождаются повышением объема торговли. Считается, что чем выше объем после появления гэпа, тем меньше вероятность того, что он будет заполнен.
Гэпы прорыва особенно важны для трейдеров, потому что они дают возможность извлечь выгоду из импульса и получить существенную прибыль. Более того, гэпы прорыва могут служить сильными сигналами формирования нового бычьего или медвежьего рынка.
Гэпы прорыва возникают в трех характерных ситуациях:
- В самом начале формирования нового тренда, когда цена пробивает длительную область консолидации;
- После завершения формирования некоторых формаций продолжения, обычно возникающих в периоды краткосрочных консолидаций;
- На завершающей стадии формирования типовых разворотных формаций, при переломе тренда. Гэп прорыва указывает направление, в котором предпочитает в данное время открывать позиции подавляющее большинство участников рынка.
Гэп ускорения
Гэпы ускорения возникают во время импульсного движения тренда. Этот тип гэпа обычно означает, что текущая тенденция продолжит развиваться в том же направлении. В большинстве случаев при гэпах ускорения объем торговли не увеличивается, рынок без дополнительных усилий продолжает движение в направлении существующего тренда. Такой гэп часто приходится на середину трендового движения, поэтому его также иногда называют измерительным гэпом.
Гэпы ускорения часто возникают из-за таких факторов, как сильные отчеты о доходах, позитивные новости или рыночные настроения, которые повышают (или понижают) цену актива, создавая таким образом гэп. Эти гэпы более значительны, чем обычные гэпы, и предоставляют трейдерам потенциальные возможности для получения прибыли.
Гэп на излёте, истощения, островной
Такие гэпы возникают, когда тренд приближается к своей конечной точке. Они указывают на то, что движение цены потеряло скорость и вот-вот развернется, открывая новый тренд. Как правило, гэпы истощения сопровождаются большим объемом торгов и повышенной волатильностью, что создает потенциально рискованную среду для трейдеров. Понимание гэпа истощения может дать ценную информацию о развороте тренда.
Возникновение гэпа истощения может приводить к появлению формации разворота тенденции - островной разворот. Он формируется, когда, после продолжительного роста, возникает верхний разрыв цен, затем один или несколько дней цены находятся выше гэпа и, наконец, происходит разрыв вниз. Островные развороты могут возникать так же и в основании рынка. Они часто могут сигнализировать о перемене крупных тенденций, и им следует придавать большое значение, так как является мощным сигналом к смене тренда
Дивидендный гэп
Самый известный и безобидный вид гэпов! Возникает в момент дивидендной отсечки - то-есть в момент закрытия реестра акционеров
Почему образуется дивидендный гэп?
Представьте компанию в виде большой копилки. Предположим, сейчас в ней находятся 100 тыс. руб. Соответственно и акции всей этой копилки в сумме стоят те же самые 100 тыс. руб. на рынке. Но если завтра компания вытащит из нее 10 тыс. руб., которые отдаст акционерам на руки, то в ней останется всего 90 тыс. руб. В результате и цена акций должна сократиться, так как части денег в компании уже нет.
Если бы гэпов не было, можно было бы просто купить акцию перед дивидендной отсечкой, получить дивиденд и потом продать, получив выплаты. Но рынок эффективен, так что сразу после закрытия реестра цена падает на сопоставимую с выплатами величину.
Нельзя открывать короткие позиции! Иногда новичкам приходит мысль заработать на падении цены после отсечки — но так не получится. Если короткая позиция открыта на дату дивотсечки, то со счета спишется величина, равная дивидендам. Есть большие риски понести убытки.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Друзья, эта статья создана исключительно для ознакомления! Надеюсь, что она была для вас полезной!
Если появятся вопросы, пишите в телеграмм канал https://t.me/Solidnye_crypto или мне в личные сообщения https://t.me/Vit_tr