📘Словарь трейдера по рыночным неэффективностям
В этом материале собраны основные термины, с которыми вы столкнётесь при работе с рынком и арбитражем. Если разобраться в этих словах, будет проще читать чаты, понимать обсуждения и нормально объяснять свои действия другим.
Рыночная неэффективность — это ситуация, когда цена актива временно не соответствует реальности из-за задержек информации, эмоций участников или технических ограничений рынка.
Пример:
Негативные новости уже вышли, а цена падает не сразу — появляется возможность для сделки.
А
Айсберг
Айсберг — это лимитная заявка, у которой в стакане видна только часть объёма, а остальной объём скрыт.
Зачем он нужен: Если крупный игрок выставит весь объём сразу, мелкие трейдеры начнут ставить заявки перед ним. Это называется фронтраннинг. В итоге крупный участник получает худшую цену.
На Московской бирже скрытая часть айсберга может быть в 100 раз больше видимой. Например: видно 100 лотов, а скрыто до 10 000.
Аски
Аски — это заявки на продажу в стакане. Цена аск — минимальная цена, по которой продавец готов продать актив. В терминалах аски находятся в верхней части стакана.
Аукцион
Аукцион — это режим торгов, при котором заявки сначала собираются, а затем исполняются по одной общей цене.
Самый важный — утренний аукцион на МосБирже. По нему трейдеры понимают, какой будет примерная цена открытия рынка.
ATH (All Time High) — самая высокая цена актива за всю историю.
Б
Биды
Биды — это заявки на покупку в стакане. Обычно находятся в нижней (зелёной) части стакана.
Бить по рынку
Зайти в сделку рыночной заявкой, то есть сразу по текущей цене.
В
Вечерка
Вечерняя торговая сессия на МосБирже. Проходит вечером после основной сессии.
Вкат
Возврат цены обратно после резкого движения или ложного пробоя.
Волатильность
Насколько сильно цена двигается вверх и вниз. Чем сильнее колебания — тем выше волатильность.
Г
Гэп
Разрыв между ценой закрытия и ценой открытия. На графике выглядит как «пустое место» между свечами.
Д
Депо
Депозит трейдера. Деньги, которыми он торгует.
Дивиденды
Часть прибыли компании, которую выплачивают владельцам акций.
К
Кластер
Участок графика, где видно, по какой цене и каким объёмом шли сделки.
Клиринг
Время, когда биржа проводит расчёты между участниками рынка.
Корреляторы
Торговые роботы, которые ищут связь между разными активами и пытаются на этом заработать.
Л
Ликвидация
Принудительное закрытие позиции биржей, если денег на счёте не хватает для покрытия убытков.
Лимитка
Заявка по заранее заданной цене.
Лой
Минимальная цена актива (локальная или историческая).
Лонг
Покупка актива с расчётом на рост цены.
Лось
Лот
Минимальный объём, которым можно торговать на бирже.
М
Мамба
Сленговое название Московской биржи.
Маржин-колл
Требование пополнить счёт. Если этого не сделать — позиции могут закрыть принудительно.
Маркет-мейкер
Участник рынка, который поддерживает ликвидность и помогает сделкам быстро исполняться.
Морж
Жаргонное название маржин-колла.
Н
Неликвид
Актив с маленькими объёмами торгов и большим спредом.
Неэффективность
Временный рыночный перекос, который можно использовать для заработка.
Нога
Одна часть арбитражной сделки.
О
Отложка
Заявка, которая срабатывает только при достижении нужной цены.
Отстопиться
Закрыть сделку по стоп-лоссу и зафиксировать убыток.
П
Проп-комании
Проп-компания — это компания, которая торгует на свои деньги и даёт трейдерам капитал для работы. Трейдер совершает сделки, а прибыль делится по заранее согласованным условиям. В большинстве случаев трейдеру остаётся до 85–90% прибыли.
Почему многие выбирают работу с проп-компаниями:
Торговля без собственного капитала: вы работаете на средства компании, не рискуя своими деньгами.
Минимальные личные риски: если сделка убыточная, вы не обязаны компенсировать потери из своего кармана — действуют лимиты и правила пропа.
Высокий процент прибыли: компания забирает лишь небольшую часть дохода, всё остальное остаётся трейдеру.
Свобода формата: можно работать удалённо, из любой страны и без привязки к конкретному месту.
Главное преимущество проп-компаний — это низкие комиссии и более выгодные условия, чем у классических брокеров. За счёт этого каждая сделка становится потенциально более прибыльной.
Памп
Искусственный резкий рост цены за счёт массовых покупок.
Перелой
Обновление нового минимума цены.
Пипсовка
Стратегия с частыми сделками и небольшой прибылью с каждой.
Планка
Ограничение по максимальной и минимальной цене в течение торгового дня.
Плита
Очень крупная заявка в стакане, через которую цене сложно пройти.
Плотность
Большой объём заявок в стакане, выделяющийся среди остальных.
Поза
Открытая сделка.
Открыть позу — войти в рынок.
Закрыть позу — выйти из сделки.
Премаркет
Постмаркет
Аукцион после основной сессии, по которому определяется цена закрытия.
Префы
Проскальзывание
Когда ордер исполняется по цене хуже, чем ожидалось.
Прострел
Резкое движение цены из-за большого ордера на слабом рынке.
Проп-трейдинг
Формат работы, при котором компания даёт трейдеру деньги для торговли, а прибыль делится.
Просадка
Максимальный допустимый убыток за день.
Р
Разъедание
Постепенное исполнение крупного объёма в стакане.
Рыночный ордер
Заявка, которая исполняется сразу по текущей цене.
С
Свеча
Один из способов отображения цены на графике.
Спот
Базовый актив без кредитного плеча.
Спред
Разница между лучшей ценой покупки и продажи.
Спуфинг
Выставление крупных заявок с последующим снятием для манипуляции рынком.
Стоп-лосс
Заявка для ограничения убытков.
Т
Тейк-профит
У
Усреднение
Добавление объёма к позиции, чтобы улучшить среднюю цену.
Х
Хеджирование
Защита от рисков с помощью других инструментов.
Хомяки
Сленговое название неопытных трейдеров.