Кто заплатит за войну в 2025 году
Бюджетная политика России в ближайшие годы будет базироваться на двух максимах. Одна из них библейская: «Время разбрасывать камни, и время собирать камни». Другая – блатная: «Лох платит всегда». За время войны российское государство создало уникальные условия, в которых часть компаний и граждан смогли резко увеличить свои доходы. Начиная со следующего года все больше этих «шальных» денег будет возвращаться в казну. Впрочем, заплатить придется всем, а не только тем, кто смог заработать на войне и импортозамещении. Разбираемся, кто заплатит и сколько.
Несырьевой оптимизм
В наших расчетах мы опирались на пояснительную записку Минфина к проекту закона «О федеральном бюджете на 2025 год и плановый период 2026 и 2027 годов», опубликованную на сайте Госдумы. Главные изменения в трехлетнем бюджете сосредоточены на 2025 годе: именно в этот год произойдет наиболее резкий рост и расходов, и доходов. В этот же год вступят в силу (или наберут обороты) главные новшества в области налогов и сборов. Остальные два года выглядят рассчитанными «по инерции». Кроме того, планирование на три и даже на два года вперед в нынешней ситуации выглядит гаданием на кофейной гуще. Поэтому мы сосредоточимся на анализе именно переломного 2025 года. Кроме особо оговоренных случаев мы будем сравнивать планы на 2025 год с прогнозами фактического исполнения бюджета в 2024-м, а не с изначальными планами Минфина, поскольку они уже претерпели существенные изменения.
Наибольший резонанс вызвал рост расходов на оборону в 2025 году на 2,7 трлн. руб. до 13,5 трлн. руб. (почти треть всех расходов и более 6% ВВП), и это без учета связанных с войной расходов, которые могут быть «зашиты» в другие статьи. Всего же расходы увеличатся на +2,1 трлн. руб. по сравнению с оценкой Минфина на 2024 год, но на целых 7,1 трлн. руб. к его же прошлогоднему плану на 2025-й. За счет чего будут профинансированы столь щедрые траты? Минфин ожидает, что всего доходы вырастут на 4,2 трлн. руб. Причем нефтегазовые доходы сократятся на 373 млрд. руб., а вот ненефтегазовые вырастут на целых 4,6 трлн. руб. Откуда такой оптимизм по части несырьевого сектора? Пока для него есть некоторые основания. Мы составили рейтинг крупнейших (более 100 млрд. руб.) статей поступления денег в федеральный бюджет. Благодаря ему вы сможете наглядно увидеть новую мощную тенденцию в российских государственных финансах. В первые два года войны правительство щедро заливало экономику деньгами и останавливаться не планирует. Но теперь все большая часть этих денег будет возвращаться обратно в бюджет. Причем изменения коснутся не только богатых и не только тех, кто заработал на войне или госзаказах.
№1 – Налог на добавленную стоимость (НДС): +2,2 трлн. руб. (+17%)
НДС – это налог, который платят все потребители без исключения, и богатые, и бедные: на его размер увеличивается цена любого (за редкими исключениями) товара или услуги.
Поступления увеличатся в основном за счет внутреннего НДС (+1,3 трлн. руб. или +15%) – ведь с 2025 года плательщиками НДС становятся предприятия, применяющие упрощенную систему налогообложения. При этом фактически уплачивать его будут лишь те, у кого оборот превышает 60 млн. руб. с начала года. В зависимости от оборотов применяются также пониженные ставки. Однако для НДС на импортные товары пониженные ставки неприменимы, поэтому поступление ввозного НДС в 2025 году увеличится на 946 млрд. руб. или на 20%.
№2 - Налог на прибыль организаций: +2 трлн. руб. (+92%)
Одна из главных налоговых новаций 2025 года – это повышение налога на прибыль с 20% до 25%. Исторически, налог на прибыль – один из столпов региональных бюджетов. Однако федеральный центр в последние годы все больше перетягивал одеяло на себя: если раньше пропорция составляла 2% к 18% в пользу регионов, то с 2017 года она изменилась до 3% к 17%. При новой ставке в 25% для регионов ничего не изменится: они по-прежнему будут получать 17%, а вот федеральному центру будет доставаться 8%, то есть прежние 3% плюс вся 5-процентная прибавка.
Прибыль организаций – одна из самых благодатных «полян» в экономике. Резкий рост госрасходов, уход с рынка иностранных конкурентов и ставка на импортозамещение привели к рекордному росту корпоративных прибылей в 2023 году до 38,2 трлн. руб. (почти на четверть больше, чем в 2022-м). В этом году рост прибылей отстает от прошлогодних темпов. Главные причины – рост ставок по кредитам и сильное сокращение выручки (но об этом чуть позже).
№3 – Утилизационный сбор: +932 млрд. руб. (+86%)
Это фактически прямой налог на потребление, который придется платить многим из тех, кто захочет купить новый автомобиль или ввезти его из-за границы. С октября 2024 года размер сбора вырастет на 70-85% для разных категорий авто. Утилизационный сбор субсидируется из бюджета для российских производителей, также льготная ставка действует для машин, импортированных для личных нужд, но в этом случае их нельзя продавать в течение года. Поэтому изменение коснется главным образом нелокализованных производителей (в том числе и в первую очередь китайских), а также «перекупов», импортирующих автомобили на продажу. Но расходы эти, в конечном счете, будут нести конечные покупатели машин.
№4 – Налог на доходы физлиц (НДФЛ): +504 млрд. руб. (+164%)
Реформа НДФЛ – вторая крупнейшая налоговая новация 2025 года. В ее основе – развитие идеи прогрессивной шкалы. Теперь ставок будет пять: от 13% на доходы не более 2,4 млн. руб. в год до 22% для доходов более 50 млн. руб. в год. НДФЛ – второй «становой хребет» региональных бюджетов: им достается 85% сборов, а также главный источник денег для муниципалитетов: им причитается 15%. Откуда же НДФЛ взялся в составе доходов федерального бюджета? Все просто: центр забирает себе все налоги, начисляемые по повышенным ставкам (все, что более 13%). То есть весь прибыток от новой прогрессивной шкалы будет целиком оседать в кармане у «федералов».
Доходы населения – всегда лакомый кусок для государства, особенно в последние годы. Нехватка кадров и резкий рост зарплат, доходы владельцев прибыльных компаний – вот основные причины, по которым доходы физлиц бьют все новые рекорды и, похоже, пока не намерены останавливаться.
Стоит также обратить внимание на существенный (+143 млрд. руб. или +132%) рост поступлений от налога на доходы по банковским вкладам. В 2024 году его впервые начислят по новым правилам: необлагаемая сумма дохода будет рассчитана как произведение 1 млн. руб. и максимального значения ставки рефинансирования Центробанка на первое число каждого месяца. Таким образом, этот налог затронет только самые большие вклады – а именно такие вклады, по данным Агентства по страхованию вкладов показывают в последнее время наибольший прирост как по объемам, так и по количеству вкладчиков.
№5 – Акцизы: +192 млрд. руб. (+14%)
Акцизы платят все. Либо прямо – покупая подакцизные товары, такие как табак, алкоголь, бензин или солярку, либо косвенно – ведь расходы на транспорт (в конечном счете, на топливо) заложены в цену всех товаров и большинства услуг. Наибольший прирост в 2025 году за счет увеличенных ставок покажут акцизы на автомобильный бензин (+55 млрд. руб. или +37%), дизельное топливо (+60 млрд. руб. или +43%) и импортный алкоголь (+29 млрд. руб. или +38%).
№6 – Ввозные таможенные пошлины +192 млрд. руб. (+16%)
Пошлины также являются «оружием неизбирательного действия»: их платят все, кто покупает импортные товары. Ожидая рост их сбора, Минфин рассчитывает на постепенный рост импорта, ослабление рубля к иностранным валютам и сохранение повышенных ставок пошлин на товары из «недружественных» стран.
Риски и нюансы
Таким образом, рост поступлений по крупнейшим шести статьям доходов в сумме даст Минфину чуть более 6 трлн. руб. Этого должно быть более чем достаточно и для финансирования военных расходов, и для сокращения дефицита бюджета более чем вчетверо (с 1,7% ВВП в 2024-м до 0,4% в 2025-м), и даже для пополнения Фонда национального благосостояния на 1,6 трлн. руб. Сбудутся ли эти планы – интересный вопрос, четкого ответа на который пока не существует.
Многое будет зависеть от внешних факторов, в первую очередь от цен на нефть. С одной стороны, риск эскалации конфликтов на Ближнем Востоке удерживает цены довольно высокими. С другой стороны, Саудовская Аравия испытывает все большее недовольство своим положением на рынке и, возможно, пересмотрит свои приоритеты с поддержки цен на возврат доли рынка. В последние дни The Wall Street Journal написали о недовольстве саудовских властей тем, что страны ОПЕК+ (в том числе Россия) вольно относятся к соблюдению квот на добычу нефти. Согласно этим публикациям, Саудовская Аравия намерена показать рынку «мать Кузьмы», нарастив собственное производство. Официально эта информация пока не подтверждена, но правительство России не понаслышке знает, что это может для него значить. У многих в Минфине еще свежа память о 2014-15 годах, когда саудиты пошли на аналогичный шаг и цена на нефть резко снизилась. Сейчас, по некоторым оценкам, падение цены на 20 долларов означает для России дыру в бюджете размером в 1,8 трлн. руб.
Есть и внутренние факторы, способные поставить планы Минфина под угрозу. Центробанк уже назвал некоторые положения нового бюджета «неожиданными», вероятнее всего, имея в виду существенный рост расходов и, как следствие, его будущий вклад в инфляцию. Это значит, что в октябре можно ждать дальнейшего роста ставки ЦБ до 20%, а впоследствии и выше. Кроме того, теперь ЦБ, скорее всего придется держать ставку на высоком уровне дольше, чем он планировал. А это будет негативно сказываться на кредитовании и прибыльности компаний. Наконец, неясно, что будет с выручкой компаний. Суд по всему, пик ее роста был пройден в 2022 году. В 2024 темпы пока лучше, чем в 2023-м, но год еще не закончен. А без роста выручки сложно ожидать сохранения высоких прибылей – одного из главных источников поступлений в бюджет.
Подписаться на наш канал: https://t.me/volyamedia
«Воля» в Твиттере: https://twitter.com/Volya_media
Наши тексты появляются только благодаря вашей поддержке. Если они вам нравятся, помогите нам.
- Для читателей не из России: подписка на Patreon, где вы получите доступ к нашим подкастам и ранний доступ и полные версии некоторых текстов.
- Криптосчета для поддержки «Воли»:
BTC: bc1qlg9pu2npe8ckjuu4gfvgsfexpgsvekcjfkqndg
ETH: 0xF51456ed3e0Ef1086538fcEf6511206b9B1A9eEF
TRX: TTMYafwqmdMbL4oLsu5gj1Ar35qeY1JbC9
USDT (TRC20): TTMYafwqmdMbL4oLsu5gj1Ar35qeY1JbC9
USDT (ERC20): 0xF51456ed3e0Ef1086538fcEf6511206b9B1A9eEF
Doge: DLpUA83easoLTqeP9hkdYVGHaUxHFASTQn
Zcash: t1YEJBkiFy6WbBG61P1YBEYj5dJNCQaiuFr
DAI: 0xF51456ed3e0Ef1086538fcEf6511206b9B1A9eEF
USDC: 0xF51456ed3e0Ef1086538fcEf6511206b9B1A9eEF
TON: ton://transfer/EQA8JInirnb4p0z94gs6YVduyymYZNQiK32guDlG9muRoGio
Как сделать перевод в криптовалюте, рассказываем здесь.