Уоррен Баффет о золоте
https://www.youtube.com/watch?v=kX4zPbJMYMc
Знаете, на протяжении десятилетий люди
твердили мне одно и то же. И еще...
Уоррен, золото - самая надежная валюта в
мире. Оно никогда не теряет своей ценности. Это самый
надежный инструмент хеджирования. И все же, э-э-э, я провел всю
свою карьеру, наблюдая, как это убеждение
тихо и неуклонно приводит людей к потере денег.
Я знаю, что одно это заявление
, вероятно, разозлило несколько тысяч
человек, но это нормально, потому что к
концу этого выступления вы точно
с золотом вот-вот произойдет что-то действительно ужасное
, и почему большинство людей, которые думают, что
защищают себя, на самом деле такие.
иду прямо навстречу опасности. Позвольте мне
начать с того, что я нарисую картину прямо сейчас.
там. Повсюду царит паника из-за
долгов, инфляции, процентных ставок,
обесценивания доллара, и каждый раз
, когда люди пугаются, у них возникает один
общий инстинкт. Они бросаются к золоту. Это
так, потому что мира, который сделал золото
, больше не существует. Не поймите
меня неправильно, я не говорю, что золото
ничего не стоит. Оно прекрасно. Это редкость.
Это неподвластно времени. Но это также и один из самых
самые непонятые активы в мире.
И то, что будет дальше, потрясет многих
людей, которые думали, что они в
безопасности. Обещаю, я вернусь к этому всего через несколько
рассказать вам короткую историю, которая поможет
, когда Ричард Никсон отменил золотой
стандарт, мир изменился за одну ночь.
До тех пор каждый доллар в вашем кармане
был привязан к определенному количеству золота.
Это придавало людям уверенность в том, что они могут
прикоснуться к своему богатству. Они могли его сохранить.
доллар превратился в чистую веру. Это было не так
больше не подкрепляется золотом. Это было подкреплено
говорили, что это конец. Золото
будет дорожать вечно. Какое-то время
они были правы. Цена на золото
взлетела. Люди были в восторге от того
-м годам произошло нечто странное. Золото
перестало быть средством сбережения и
страх, как я убедился, испытывая каждый
крах рынка, никогда не бывает хорошей долгосрочной
инвестиционной стратегией. А теперь, прежде чем я расскажу
вам, по какой причине золото снова рухнет
, и почему это не из-за инфляции или
процентные ставки или центральные банки, позвольте мне
задать вам один вопрос. Если золото
является идеальным средством хеджирования,
то почему оно не справлялось с
Подумайте об этом. Если бы вы купили 100 долларов
, а сегодня у вас было бы что-то вроде
стоимостью в 6000 долларов. Звучит впечатляюще, не так ли?
Но если бы вы вложили те же 100 долларов
в простой индексный фонд SNP500, у вас было бы
значительно больше 20 000 долларов. Итак, вот
неприятная правда. Золото не защитило
Оно замедлило его распад. И это
Но есть и другая, гораздо более серьезная.
не говорит. И именно поэтому я сказал
, что грядет нечто ужасное, потому
что золото не просто теряет ценность по отношению
Оно теряет актуальность. Теперь позвольте мне
объяснить, что это значит. На протяжении
заключалась в его дефиците. Его было не так уж много
. Его нельзя было напечатать, как бумажные
деньги. Но сегодня, в эпоху цифровых
технологий, мы создали нечто еще более редкое.
Что-то, что существует за пределами границ,
за пределами хранилищ, за пределами правительств. И
активы, которым нельзя доверять. Системы, в которых ценность
хранится не в металле, а в математике.
И впервые в истории человечества
основная причина, по которой золото когда-либо имело значение из-за его
, заключается в том, что оно воспроизводится
без какой-либо необходимости в физическом
мире вообще. Я знаю, это звучит
как научная фантастика, но, э-э, это
происходит прямо сейчас, незаметно
для всех. И это именно то, что
делает это опасным для владельцев золота.
И они владеют активом, который
современная экономика постепенно перерастает.
Позвольте мне привести вам простой пример.
Ежегодно в мире добывается около 3000 тонн
золото. предложение растет стабильно
на них, как и реальный вариант использования, не сильно изменился
за последние десятилетия. Ювелирные изделия,
резервы центрального банка, некоторые промышленные
приложения - ничего нового. Тем временем
триллионы долларов были вложены в
цифровые активы, государственные облигации
инвестиции, основанные на технологиях.
, что золото ожидает нечто ужасное, я не имею
в виду завтрашний обвал. Я имею в виду эрозию,
разрушительную, как ржавчина на сейфе, который, как вы
Вот так люди и проигрывают, не
распад. Итак, прежде чем я объясню
, что именно вызывает это ухудшение и почему
оно уже началось, я хочу прояснить
одну вещь. Я здесь не для того, чтобы пугать вас.
Я здесь для того, чтобы подготовить вас. Видите ли, большинство
эмоционально. они видят заголовки газет,
государственный долг и впадают
в панику из-за того, что чувствуют себя в безопасности, но не
понимают, что правила безопасности
изменились. Что было безопасным в 1971 году
Потому что новая глобальная экономика
зависит от скорости, а не от веса. от инноваций, а
не от дефицита. И это тот сдвиг
, о котором почти никто не говорит. Сейчас, э-э
вы, наверное, думаете: "но, Уоррен,
центральные банки все еще покупают золото,
не так ли?" И да, это так. Но вы
должны спросить себя, почему. Центральные банки
по той же причине, по которой люди вешают старые
символ. Дело больше не в функциональности.
Речь идет об уверенности, оптике,
внешнем виде. Но символы не приносят прибыли, и то, что будет дальше, наглядно продемонстрирует эту разницу.
Сейчас я расскажу вам, какое именно событие
поделиться тем, что большинство людей
что-то настолько очевидное, что остается невидимым.
была в долларах. Так что, когда вы покупаете золото,
вы, э-э, не доверяете доллару, вы все
равно доверяете доллару. Вы просто
делаете это косвенно. Задумайтесь об этом
, от которой вы пытаетесь избавиться. Это не
в тот момент, когда мировая экономика найдет
по-настоящему независимый способ сохранения стоимости,
систему, которая не будет нуждаться ни в долларе, ни
в золоте, ни даже в физических резервах, старейший в
мире хедж потеряет свое значение.
цель. Это и есть та ужасная вещь, о которой я
говорю. И прежде чем я объясню
, как выглядит эта система, позвольте мне дать вам
небольшое мысленное упражнение. Представьте
Правительство США выпускает цифровой доллар
, который программируется, отслеживается и выпускается мгновенно. Большинство
людей принимают его без вопросов
, потому что это удобно. Но за
кулисами это дает правительствам новый
, позволяющая видеть и контролировать
транзакции, как никогда раньше. Что
же делают люди, когда чувствуют такой
контроль? Они снова обращаются к золоту, но
на этот раз это не сработало, потому что мировая
торговля вышла за рамки физических средств хранения
-то и начинаются проблемы, когда ликвидность
когда финансовые системы перестают
использовать его в качестве резервного средства для расчетов
Это не падение. Это переопределение.
И большинство людей не осознают этого, пока
не станет слишком поздно. Я уже слышу
вопросы. Уоррен, если золото небезопасно
, то что же тогда? Хороший вопрос. И я
, что именно вы можете сделать, чтобы защитить себя
всего за несколько минут. Но сначала давайте
поговорим об иллюзии стабильности.
Потому что каждый раз, когда золото дорожает, вы
увидите одни и те же заголовки. Инвесторы спешат
спастись. Но если вы уменьшите масштаб, то
заметите кое-что странное. Самые большие
скачки цен на золото всегда происходят во время хаоса.
и самое сильное падение происходит
во время экономического подъема. Другими словами, золото
питается страхом. Вот почему оно никогда не сможет стать долгосрочным источником богатства, потому что оно зависит от страха людей.
это не инвестиционная стратегия.
Это эмоциональная зависимость. Итак, если у
паникуйте. Я не призываю вас продавать
все сегодня. Я говорю вам, чтобы
вы поняли, что на самом деле происходит
под ценовыми графиками, потому что, когда
произойдет, люди не просто потеряют деньги, они
потеряют веру. А когда вера покидает
кого-то, ее нелегко вернуть. Ух
Я видел, как это происходило раньше, вы знаете,
целыми отраслями промышленности. Но золото
, падение золота будет другим. И потому
, что впервые на смену ему не приходит
ему приходит мышление, в котором скорость,
прозрачность и адаптивность превыше всего.
, как выглядит это мышление, сразу после того
, как объясню, что на самом деле приводит
в движение этот коллапс. Так что оставайтесь со мной
, потому что то, что я собираюсь сказать, может
показаться незначительным, но это
все меняет. Реальная опасность для золота -
это данные, а не предложение или спрос
на данные. Потому что, когда глобальная торговля становится
управляемой данными, когда транзакции совершаются
за миллисекунды, когда доверие может быть закодировано
, а не минимальным, старая потребность в твердых
активах отпадает. Золото не может конкурировать
одном примере всего за минуту. Но
прежде чем я это сделаю, скажите мне в комментариях,
Вы все еще верите, что золото спасет
вас от инфляции? Мне любопытно
посмотреть, сколько людей по-прежнему придерживаются этой точки зрения
после того, что я собираюсь вам показать, потому
что, как только вы поймете следующую часть,
вы уже никогда не будете смотреть на золото по
-прежнему. Все в порядке. Итак, на чем мы остановились? Ах, да. Данные. Видите ли, большинство людей не
понимают, что ценность сегодня больше не
измеряется весом или блеском. Она
измеряется скоростью распространения информации. Как
быстро что-то может перемещаться, как легко
это можно проверить и насколько
оно может вызывать доверие при нулевом трении. Золото
передает информацию. Золото не производит. Ух,
И в этом его самая большая слабость. Потому
что в мире, где ценность может пересекать
актив, который просто лежит в хранилище
, начинает выглядеть мертвым грузом.
И это подводит меня к настоящему моменту
превращается в резкое падение. Это происходит, когда
цифровые системы создания стоимости, будь то
цифровые валюты центрального банка
, расчеты на блокчейне или токенизированные
активы реального мира, становятся основным средством торговых
расчетов. Именно тогда исчезает последняя работа голда
, потому что прямо сейчас голд по-прежнему
в экстренных случаях, э-э, прибегайте к помощи доверия.
Это как система безопасности. пыльная, но
удобная. Но как только в мировой торговле появится
альтернатива, которая будет быстрее, безопаснее и
прозрачнее, эта система устареет.
ранних экспериментах. Такие страны, как
Китай, Индия и Бразилия изучают
системы расчетов, которые не связаны
осуществляют расчеты в единицах данных, фактически
заявляя, что нам больше не нужны ваши хранилища
. И когда это становится нормой,
уровень золота падает. Теперь я
хочу внести ясность. Я не предсказываю, что
завтра цена на золото упадет. Так
не бывает. все происходит медленнее.
В первую очередь это психологическая проблема. Вот как это
выглядит. Инвесторы начинают замечать
, что золото реагирует не так, как раньше
. Инфляция растет, а золото - нет.
Центральные банки печатают деньги, но стоимость золота остается
неизменной. Затем доверие падает.
Учреждения начинают переводить свои резервы
в другие страны, в активы, приносящие доход, или
цифровые эквиваленты. И вот однажды
золото резко падает не из-за панических
распродаж, а из-за того, что спрос просто
событие. Это не обвал. Это просто
в финансовой сфере происходит упадок, это надолго.
Теперь, позвольте мне сделать паузу, потому что я
знаю, что некоторые из вас думают, Уоррен,
люди десятилетиями говорили, что золото будет дешеветь
Вы правы, но выживание - это не то
же самое, что сила. Представьте себе голда как
, чья слава пережила его карьеру. Все
по-прежнему узнают его имя, но никто
больше не покупает билет. Вот что
происходит с голдом. Это все еще
Вот тут-то и начинается самое интересное
потому что замена - это не просто один
движемся к миру с несколькими активами.
где источником ценности является не один блестящий
объект, а сеть доверия, доходности
и прозрачности. Это могут быть
системы расчетов на основе блокчейна,
и даже акции производственных компаний.
И это то, что я всегда говорил молодым
инвесторам: держите не только то, чего
новый дефицит. А теперь, прежде чем я перейду к
о том, что вы действительно можете делать правильно
теперь я хочу рассказать вам еще
одну историю. В далеком 1998 году,
Я присутствовал на собрании, где люди
были в панике из-за финансового
кризиса в Азии. Все говорили о
том, как защитить свои портфели, золото,
серебро, иностранные облигации, и кто-то спросил
что ты делаешь для хеджирования? Я
сказал, что я покупаю компании, которые продают
В комнате воцарилась тишина, но я не
шутил, потому что, когда начинается паника, люди
все еще едят. Они все еще живы. Они
все еще покупают вещи, которые помогают жить.
производительным активом и защитным
иллюзия. Золото защищает ваши страхи,
бизнес защищает ваше будущее. И
, как произойдет следующий переход, потому что, как только этот
переход от физического дефицита к
цифровой полезности завершится, золото не
просто потеряет свою эффективность, о нем забудут.
Итак, я обещал, что покажу вам один наглядный
пример того, почему это изменение
примерно 36 000 тонн золота, но что
они с ним делают? Они не дают их взаймы.
Они не увеличивают их. Они даже не
используют их, чтобы уладить большинство своих
торговля. оно просто стоит на месте.
ежедневно поступают через систему мгновенного
получения процентных платежей. Так что спросите себя
, какой из этих двух активов развивается.
Золото не менялось уже 5000 лет.
Финансовый мир меняется каждые пять
месяцев. Вот в чем несоответствие, и вот
где начинается буря. А теперь давайте поговорим
экономите деньги или просто пытаетесь защитить
благосостояние своей семьи, что вы делаете
, когда традиционная система защиты
постепенно сходит на нет? Ответ - не
паника, а опора. И, э-э, я прерву
это можно разделить на три этапа, к которым вы можете
подготовиться прямо сейчас. Шаг первый -
за счет долговых активов. Если в вашем
портфеле есть золото, не выбрасывайте его
постепенно сокращать его. Сократите свою зависимость от любых
активов, которые зависят исключительно от настроения
, а не от производительности. Замените эту
часть активов активами, которые приносят
значительный доход. Это могут быть
компании, выплачивающие дивиденды, недвижимость или даже
краткосрочные казначейские инструменты, то
есть то, что работает, пока вы спите. Потому
что безопасность - это не то, что не может двигаться, а
то, что может адаптироваться. Золото не может
адаптироваться. Шаг второй - изучите новые
Большинство людей не осознают, насколько быстро
меняется финансовая инфраструктура.
цифровые валюты центральных банков, стабильные
монеты, трансграничные платежи, токенизация.
Это не дань моде. Вам не нужно
увлекаться криптовалютой, чтобы понять это.
Просто изучите тенденцию. Узнайте, что
такое программируемые деньги. Узнайте, что
такое взаимозаменяемые расчеты. Потому
что следующий кризис не будет зависеть от того, у кого
больше золота. Он будет зависеть от того, кто
понимает, что такое новые каналы.
Деньги текут по ним. Знания станут
вашей защитой. Шаг третий - создание ценности, которую вы
контролируете. Это личное задание. Для
десятилетиями люди доверяли системам,
банкам, правительствам, хранилищам, которые могли бы
, которую вы можете получить, - это не хранилище или
кошелек. Это ценность, которую вы создаете
навык, идея, что-то, что нельзя
раздуть или конфисковать. Потому
что, что бы ни случилось с золотом,
долларом или любым другим активом, личная
продуктивность всегда растет. Это
урок, который никогда не меняется. Теперь позвольте
мне связать все это воедино. У золота была своя
эпоха. Оно было блестящим. Оно
защищало империи. Оно укрепляло доверие. Оно
стимулировало торговлю. Но каждая система
эм в конечном счете достигает своей эволюционной точки.
То же самое произошло с солью,
серебром, землей. Эм, то, что раньше было
валютой, стало товаром. Эм, то, что раньше
было священным, стало стандартом. И мы
снова наблюдаем этот переход. Не для того, чтобы
реальном времени. Вот почему я говорю
, что с золотом случится что-то ужасное. Не
потому, что это зло, не потому, что им
манипулируют, а потому, что оно устарело.
Опасность не в том, что золото приведет к краху
. Дело в том, что это постепенно перестанет
иметь значение. И это гораздо хуже, потому
что, когда что-то перестает иметь значение, никто
не бьет тревогу. Люди просто идут дальше.
Теперь давайте поговорим об одном последнем
, потому что я знаю, что оно витает в
умах некоторых прямо сейчас. Уоррен, некоторые из вас
думают, что если система станет
цифровой, не захотят ли люди использовать золото в качестве
резервной копии на всякий случай? Хороший вопрос. Но
системы резервного копирования тоже развиваются. Следующее золото
, а протокол. Это будет кодированная
избыточность, а не скрытые резервы.
Это будут копии данных, а не физические монеты.
Когда уверенность переходит от физического
обладания к поддающейся проверке прозрачности
, сама мысль о необходимости золота исчезает.
и это уже началось. А теперь позвольте мне закончить
на этом, потому что я не хочу, чтобы вы
уходили отсюда с чувством пессимизма. Конец
одной эпохи - это всегда начало
преуспевающие инвесторы - это те, кто замечает изменения
до того, как они становятся очевидными. Сейчас
карту. Ту, на которой написано, что золото -
Безопасность теперь зависит от способности приспосабливаться.
Если вы сможете быстрее думать, быстрее учиться
, быстрее двигаться, вы переживете шторм
, который надвигается из-за золота. И если вы, если
вы поймете, что его заменит, если вы
если вы увидите, как структура доверия
перестраивается в цифровом формате, вы не просто
выживете. Вы будете процветать. Я достаточно
долго работаю в этой сфере, чтобы знать, что
большинство людей не воспринимают это всерьез
, пока не станет слишком поздно. Они будут ждать
краха, но к тому времени реальный ущерб
в виде потери власти и упущенных
возможностей. Так что примите это как
предупреждение, но не о катастрофе, а о
переходном периоде, потому что самое ужасное,
что произойдет с золотом, - это то, что
мир, наконец, перерастет его. И
когда это произойдет, люди, которые строили
свое будущее на старой надежной ставке
, оглянутся назад и поймут, что настоящая
защита никогда не была сделана из металла. Она была в
движении. Так что продолжайте двигаться. Прежде чем мы
закончим, я хочу услышать ваше мнение.
Серьезно, прокомментируйте ниже и скажите мне
, как вы думаете, откуда возьмется следующий источник дохода
материальный? Это что-то совершенно новое?
Я прочитал ваши комментарии и отвечу
на некоторые из них на следующем занятии, потому
что речь идет не только о рынках.
Помните, что самый сильный актив, которым вы можете
обладать, - это понимание. И это один из
инвестиции, которые никогда не могут быть
конфискованы, раздуты или обесценены.
You know, for decades, people have been
telling me the same thing. And uh
Warren, gold is the safest bet in the
world. It never loses value. It's the
ultimate hedge. And yet, um I've spent
my entire career watching that belief
quietly, steadily, uh lose people money.
Now, I I know that statement alone
uh probably just made a few thousand
people angry, but that's okay because by
the end of this talk, uh you'll
understand exactly why something truly
terrible uh is about to happen to gold
and why uh most people who think they're
protecting themselves are actually
walking straight into danger. Let me
start by painting a picture right now.
there. Uh there's panic everywhere about
debt, inflation, interest rates,
government spending, uh the dollar
losing value, and every time people get
scared, there's this one instinct they
all share. They rush to gold. It's been
happening for centuries. And yes, that
used to make sense. uh but not anymore
because the world that made gold
uh doesn't exist anymore. Now don't get
me wrong, I'm not saying gold is
worthless. It's beautiful. It's rare.
It's timeless. But it's also one of the
most misunderstood assets in the world.
And what's coming next will shake a lot
of people who thought they were being
safe. Um I'll get to that in just a few
minutes, I promise. But first, I want to
tell you a short story that will help
everything make sense later. Back in
uh, when Richard Nixon ended the gold
standard, the world changed overnight.
Until then, every dollar in your pocket
was tied to a certain amount of gold.
That gave people confidence they could
touch their wealth. They could hold it.
But after Nixon's announcement, the
dollar became pure faith. It wasn't
backed by gold anymore. It was backed by
And and you know what happened? Everyone
said it uh this is it, the end. Gold
will skyrocket forever. Uh for a while
they were right. The price of gold
soared. U people felt brilliant for
buying it. But um but by the 1980s
uh something strange happened. Gold
stopped being a store of value and
started being a symbol of fear. And
fear, as I've learned in every um every
market crash, is never a good long-term
investment strategy. Now before I tell
you the reason gold will collapse again
and why it's not because of inflation or
interest rates or central banks, let me
then why hasn't it kept up with
Think about that. If you had bought $100
today uh you'd have something like
$6,000 worth. Sounds impressive, right?
But if you had invested that same $100
in a simple SNP500 index fund, you'd
have well over $20,000. So here's the
uncomfortable truth. Gold didn't protect
It slowed its decay. And that right
there is the first crack in the myth.
But there's another one far more
dangerous that almost no one talks
about. And this one is why I said
something terrible is coming because
gold is not just losing value against uh
It's losing relevance. Now let me
explain what that means. Uh for
centuries the power of gold came from
scarcity. Uh there was only so much of
it. It couldn't be printed like paper
money. But today uh in the digital age
uh we've created something even scarcer.
Uh something that exists beyond borders,
beyond vaults, beyond governments. And
no, I'm not I'm I'm not just talking
about Bitcoin. I'm talking about
trustless assets. Uh systems where value
isn't stored in metal but in math. And
and for the first time in human history,
the core reason gold ever mattered uh
uh without the need for the physical
world at all. Now, I know that sounds
like science fiction, but uh it it it's
happening right now quietly beneath the
surface. Um and that's exactly what
makes it dangerous for for gold holders.
And they're holding an asset that uh the
modern economy is slowly outgrowing. Um
let me give you a simple example. Every
year the world mines about 3,000 tons of
gold. uh the supply grows uh steadily
predictably. Uh but um but the demand
they um the real use case hasn't changed
much in decades. Jewelry, uh central
bank reserves, um some industrial
applications, nothing new. Um meanwhile,
trillions of dollars have moved into
digital assets, sovereign bonds,
So when I say something terrible is
coming for gold, I don't mean a crash
tomorrow morning. I mean an erosion,
devastating, like rust on a safe you
thought was indestructible. Uh and
that's how people lose, not with
explosions, but with quiet, steady
decay. Um, now before I explain exactly
what what triggers that decay and why
it's already started, I want to clarify
one thing. I'm not here to scare you.
I'm here to prepare you. You see, most
investors today uh are re reacting
emotionally. um they see headlines, they
see government debt uh and uh and they
panic by what feels safe, but they don't
realize that the rules of safety have
changed. What was safe in 1971
Um because the new global economy runs
on speed, not weight. Uh on innovation,
not scarcity. And that's the shift
almost no one is talking about. Now, uh
you might be thinking, um uh but Warren,
central banks are are still buying gold,
aren't they? And yes, they are. But you
have to ask yourself why. Central banks
for the same reason people hang old
paintings in their offices. It's a
symbol. It's not about function anymore.
It's about confidence, optics,
appearance. Uh, but symbols don't
generate returns and what's coming next
uh will expose that difference brutally.
Now, I'll tell you exactly what event
will trigger this gold decline
just a moment. Um, but um I want to
share something that most people
uh something so obvious, it's invisible.
Gold is priced uh in dollars, always has
been. So, um when you buy gold, because
you uh don't trust the dollar, you're
still trusting the dollar. You're just
doing it indirectly. Think about that
for a second. The very act of buying
gold is anchored to uh the currency uh
you're trying to escape. That's not
That's um that's irony. And the moment
the moment the global economy finds a
truly independent way to store value, uh
a system that doesn't need the dollar or
gold or um even physical reserves, the
world's oldest hedge will lose its
purpose. That's the terrible thing I'm
talking about. And before I explain what
that system looks like, let me give you
a short mental exercise. Uh imagine
this. It's the year 2030. Uh the US
government issues a uh digital dollar uh
programmable, traceable, instant. Most
people accept it without question uh
because it's convenient. But behind the
scenes, it gives uh governments a new
the power to see and control uh
transactions like never before. Now what
do people do when they sense that kind
of control? They run to gold again but
this time it doesn't work because global
trade has moved beyond physical stores
of value. And this is uh this is where
the trouble begins when liquidity shifts
um uh when financial systems stop uh
using it as the settlement backup uh the
floor beneath its price disappears.
That's not a dip. That's a a redefin.
And most people won't realize it until
it's too late. Now, I can already hear
the questions. Warren, if gold isn't
safe, what is? Good question. And I'll
answer that and I'll tell you exactly
what you can do to protect yourself in
just a few minutes. But first, let's
talk about the illusion of stability.
Because every time gold goes up, you'll
see the same headlines. Investors rush
to safety. But if you zoom out, you'll
notice something strange. Gold's biggest
surges uh always happen during chaos.
and and its biggest declines happen
during recovery. In other words, gold
feeds on fear. That's why it can never
be uh a long-term wealth builder because
it depends on people being scared. And
that's not an investment strategy.
That's emotional addiction. Now, if
you're holding gold right now, don't
panic. I'm not telling you to sell
everything today. I'm telling you to
understand what's really uh going on
beneath the price charts because when
this shift completes and it will um
people won't just lose money, they'll
lose faith. And uh when faith leaves an
asset, it doesn't come back easily. Uh
I've seen it happen before, you know,
with silver, with oil, even with with
entire industries. But gold uh gold's
fall will be different. And because for
the first time, it's not being replaced
by another metal. It's being replaced by
a mindset, a mindset that values speed,
transparency, and adaptability over
tradition. Uh, and I'll show you what
that mindset looks like right after I
explain the real trigger that sets this
collapse in motion. So stay with me here
because what I'm about to say might
everything. The real danger to gold uh
is uh data, not supply, not not demand,
data. Because when global trade becomes
datadriven, when transactions settle in
in milliseconds, when trust can be coded
instead of min, um the old need for hard
assets fades away. Uh gold can't compete
with that. And I'll prove it to you with
a a single example in just a minute. But
before I do, uh tell me in the comments,
Uh, do you still believe gold will save
you from inflation? Uh, I'm curious to
see how many people still hold that view
after what I'm about to show you because
once you understand this next part, uh,
you'll never look at gold the same way
again. All right. So, where were we? Ah,
yes. Data. See, most people don't
realize that value today isn't measured
by weight or shine anymore. It's
measured by information velocity. How
quickly something can move, how easily
it can be verified, and how much trust
it can carry with zero friction. Gold
doesn't move fast. Gold doesn't
communicate. Gold doesn't produce.
and that's its biggest weakness. Because
in a world where value can travel across
borders in a fraction of a second, an
asset that just sits in a vault uh
starts to look well like dead weight.
And that brings me to the real trigger
and the moment where this slow decay
turns into a sharp drop. It happens when
uh digital value systems whether that's
uh central bank digital currencies uh
blockchain settlements or tokenized real
world assets become mainstream for trade
settlement. That's when gold's last job
disappears because right now gold still
emergency uh fall back for confidence.
It's like a safety net. dusty but
comforting. But once global trade has an
alternative that's faster, safer and
transparent, that net becomes obsolete.
Uh you can already see this in uh in
early experiments. Um countries like
China, India and Brazil um are exploring
uh settlement systems that don't touch
gold or the dollar. They're settling
trade in database units, effectively
saying we we don't need your vaults
anymore. And when that becomes the norm,
the floor under gold collapses. Now, I
want to be clear. I'm not predicting the
end of gold's price tomorrow. Uh that's
not how it happens. Uh it's slower. It's
uh psychological first. Here's what it
looks like. Investors start noticing
that gold isn't reacting the way it used
to. Inflation rises, but gold doesn't.
Central banks print, but gold stays
flat. Then confidence waivers.
Institutions start moving their reserves
elsewhere into yieldbearing assets or
digital equivalents. And then one day uh
gold drops sharply not because of panic
selling but because uh demand simply
evaporates. That's the the terrible
event. It's not a crash. Uh it's an
abandonment. And when abandonment
happens in in finance, it's permanent.
Now, um, let me pause here because I
know some of you are thinking, Warren,
people have been saying gold would fall
for decades and and it's still here.
You're right, but survival isn't the
same as strength. Think of gold like a
whose fame outlived his career. Everyone
still recognizes the name, but no one
buys the ticket anymore. That's what's
happening to gold. Uh it's still the
symbol but uh but no longer the
substance. Uh and what replaces it?
That's where this gets interesting
because the replacement isn't just one
asset. It's an ecosystem. Uh we're
moving toward a multi-asset world. uh
where uh store of value isn't one shiny
object but a network of trust, yield,
and transparency. That could include
blockchain based settlement systems,
um sovereign digital currencies, uh and
and even shares of productive companies.
And that's what I've always told young
investors, don't just hold what's
the new scarcity. Now before I get to
the things you can actually do right
now, I want to drive this home uh with
I was sitting in a meeting where people
were panicking about the Asian financial
crisis. Uh, everyone was talking about
how to protect their portfolios, gold,
silver, foreign bonds, and someone asked
what are you doing to hedge? I said, I'm
uh, I'm buying companies that sell
The room went silent, but I wasn't
joking because when panic hits, people
still eat. Uh, they still live. They
still buy things that make life work.
That's the difference between a
productive asset and a protective
illusion. Gold protects your fears,
businesses protect your future. Um and
that's the message people need to
understand now uh before this next
transition happens because once this
shift from uh physical scarcity to
digital utility completes uh gold won't
just underperform, it'll be forgotten.
Now, I promised I'd show you one clear
irreversible. Let's take the world's
central banks. They're sitting on
roughly 36,000 tons of gold, but what do
they do with it? They don't lend it.
They don't compound it. They don't even
use it uh to uh settle most of their
trade. uh it just sits there. Um
meanwhile uh trillions of dollars uh
flow daily uh through uh instant digital
interestbearing system. So ask yourself
which of those two assets is evolving.
Gold hasn't evolved in 5,000 years. The
financial world evolves every five
months. That's the mismatch and that's
where the storm forms. Now, let's talk
about you. If you're an investor, a
saver, or just someone trying to protect
their family's wealth, what do you do
when the traditional safety net is
slowly burning away? The answer is not
panic, it's pivot. And uh I'll break
this down into three steps you can take
right now to prepare. Step one,
out of debt assets. Um, if your
portfolio includes gold, don't dump it
in fear, but um but start trimming it
gradually. Reduce your exposure to any
asset that relies purely on sentiment
rather than productivity. Replace that
portion with assets that generate uh
output. That could be dividend paying
companies, real estate, or even
short-term treasury instruments, things
that work while you sleep. Because
safety isn't about what can't move, and
it's about what can adapt. Gold can't
adapt. Step two, study the new
Most people don't realize how fast the
financial infrastructure is changing.
central bank digital currencies, stable
coins, uh crossborder, uh tokenization.
These aren't fads. You uh don't have to
uh buy into crypto to understand this.
Just study the trend. Know what pro uh
programmable money means. Learn what
interoperable settlement means. Because
the next crisis won't be about who has
the most gold. It'll be about uh who
Money flows through. Knowledge will be
your hedge. Step three, build value you
control. This one is personal. For
decades, people have trusted systems,
banks, governments, vaults, uh to
protect them. But the best protection
you can have isn't in a vault or a
wallet. It's in the value you create
yourself. That might be a business, a
skill, an idea, um something that can't
be inflated or confiscated. Um because
no matter what happens to gold, to the
dollar, or to any asset, uh personal
productivity always compounds. That's
the lesson that never changes. Now, let
me tie all this together. Gold had its
era. Um it was brilliant. It it it
protected empires. It built trust. It
fueled trade. Um but every system
uh eventually meets its evolution point.
The same thing happened with salt, with
silver, with land. Um what used to be
currency became commodity. Uh what used
to be sacred became standard. And we're
watching that transition again. Not to
real time. That's why I say something
terrible will happen to gold. Not
because it's evil, not because it's
manipulated, but because it's outdated.
Uh the danger isn't that gold will crash
it. It's that it will uh quietly stop
mattering. And that's far worse because
when something stops mattering, nobody
sounds the alarm. People just move on.
Now, let's talk about one final
because I know it's floating in some
minds right now. Some of you are
thinking, Warren, if the system goes
digital, won't people want gold as a
backup just in case? Good question. But
here's what you have to remember. backup
systems evolve too. The next gold isn't
it's a it's a protocol. It'll be coded
redundancy not not buried reserves.
It'll be data copies not physical coins.
Uh when confidence shifts from physical
possession to verifiable transparency
u the very idea of needing gold fades.
Uh that's the uh the silent extinction
and it's already begun. Now let me end
with this because I don't want you to
leave here feeling pessimistic. The end
of of one era uh is always the beginning
of another. And uh the investors who
thrive uh are the ones who see the shift
before it becomes obvious. Right now
everyone is still clinging to the old
map. The one that says gold equals
But the world has redrawn its borders.
Safety now comes from adaptability.
If you can think faster, learn faster,
move faster, you'll survive the storm
that's coming for gold. And um if you if
you understand what replaces it, if you
can see the structure of uh trust being
rebuilt digitally, you won't just
survive. uh you'll prosper. Now, I've
been around long enough to know that
most people won't take this seriously
until it's too late. Uh they'll wait for
the headline. Uh they'll wait for the
crash, but by then uh the real damage
will already be done quietly, invisibly
uh in uh purchase in power lost and
opportunity missed. So take this as your
warning, not of disaster but but of
transition because the terrible thing
that will happen to gold is that the
world will finally outgrow it. Uh and
when that happens, the people who built
their future around uh the old safe bet
will look back and realize the real
hedge was never in a metal. It was in
motion. Uh so keep moving. Before we
close, uh I want to hear from you. Uh
seriously, comment below and tell me
where you think the next store of value
will come from. Is it digital? Is it
tangible? Is it something entirely new?
I read your comments uh and I'll respond
to a few in in the next session because
this isn't just about markets.
Remember, the strongest asset you can
own is understanding. And that's one