Стейбл или как поверить в грандиозный скам
USDT (Tether) самый популярный стейболкойн с капитализацией (на момент написания статьи) в 67 835 527 088 долларов США выпускающийся зарегистрированной в 2014 году в Гонконге компанией Tether Limited, владельцами которой являются действующие руководители биржи Bitfinex.Стоимость USDT «стремится» к стоимости USD. Достигается это путем подкреплением токена реальным активом USD. То есть на каждый выпущенный USDT должен храниться реальный USD на счете компании, и наоборот при изъятии USD USDT сжигается. Обычно разница в цене не превышает несколько десятых процента, но в случае очень сильных изменений на рынке, роста или падения других криптовалют, цена стейблкойнов может меняться значительно. Для постоянного стремления USDT к цене = 1 доллару существует механизм арбитража предоставляющий участникам рынка конвертировать 1 USDT в $1 и обратно. То есть при просадке актива «арбитражер» может купить USDT по заниженной цене и погасить его напрямую в Tether за $1, на этом фоне многие кампании создали специальных ботов которые способны ловить любые просадки для получения прибыли.
Плюсы и минусы USDT
распределение USDT по разным блокчейнам;
высокая распространенность среди бирж, обменников и кошельков.
централизованного управления допускает возможность блокировки отдельных адресов или транзакций;
слабая прозрачность. Компания утверждает, что постоянно мониторит соответствие средств в хранилищах и количество выпущенных USDT(но полноценного аудита компания так и не предоставляет).
Тени исчезают в полдень
Tether уже долгие годы кормит людей завтраками на тему прозрачности и обещаний в независимом аудите, но на практике мы видим постоянные скандалы с прокуратурой и потерю доверия со стороны крипто рынка.
В заявлении от 2019 года Генеральная прокуратура заявила:
«Bitfinex и Tether безрассудно и незаконно скрыли огромные финансовые потери, чтобы сохранить свою схему и защитить свою прибыль»
«Утверждения Tether о том, что его виртуальная валюта всегда была полностью обеспечена долларами США, были ложью»
«Эти компании скрывали истинный риск, с которым сталкивались инвесторы, и управлялись нелицензированными и нерегулируемыми физическими и юридическими лицами, работающими в самых темных уголках финансовой системы».
Tether и Bitfinex отказались признать какие-либо правонарушения, но заявили
«мы разделяем цель генерального прокурора по повышению прозрачности».
С самого своего основания компания утверждала про 100% обеспечении своего токена в USD и обещают максимальную прозрачность, но вместо этого ограничиваются "консолидированными отчетами о резервах" с заключением бухгалтера. Последний такой отчет был 31 марта 2022 г.
Tether позиционировал себя как поддерживаемый фиатными валютами один к одному. Теперь мы знаем, что это не так: Tether был вынужден опубликовать данные о своих резервах рамках юридического урегулирования с Генеральной прокуратурой Нью-Йорка, показав, что стабильная монета на самом деле в значительной степени обеспечена неуказанной коммерческой бумагой.
55% процентов это Казначейские векселя США, более или менее можно расценивать как резерв. Но что касается остального, тут много вопросов:
Какие Коммерческие бумаги и депозитные сертификаты?
Радует только то, что в сравнении с другими отчетами процентное соотношение Казначейских векселей США немного увеличивается.
Загадки Tether на 70 миллиардов долларов
Зачем Tether использовать деньги вкладчиков в сомнительных схемах Панамских банков и скрывать свою действительную отчетность? Ответ довольно прост. Когда люди сами несут тебе деньги и не требуют ничего взамен, будет странно этим не воспользоваться. Ведь можно положить финансы от крипто энтузиастов не в надежные бумаги США с низкой процентной ставкой, а в высоко рисковые активы и заработать на этом огромные деньги, а если случиться крах, то это же чужие деньги, не свои.
Но Tether активно осуждает всех хейторов и утверждает про максимальную надежность.
Только вот факт остаётся фактом. Если у вас все хорошо с финансами и вы действительно обладаете 100% обеспечением, зачем скрывать свою отчетность?
Есть и другие не менее опасные теории касаемо скрытых денежных потоков и махинаций с печатным станком USDT.
Практически вся криптовалюта, продаваемая на популярных биржах, покупается за Tether.
А вот потоки криптотрейдов через Binance
BinanceBinance являются «небанковской» биржой. Это означает, что у него нет прямого доступа к финансовой системе США — скорее всего ни одно американское учреждение не желает служить их банком-корреспондентом внутри страны. (Binance US, дочерняя компания Binance, разрешает покупки в долларах. Но его ежедневный объем составляет всего 10% от объема Coinbase, поэтому его влияние на криптовалютные рынки незначительно.)
Криптовалютным биржам сложно попасть в банк, но Coinbase и несколько других высококачественных бирж справляются с этим, поддерживая строгий внутренний контроль «знай своего клиента» (KYC) и противодействие отмыванию денег (AML).
Coinbase вообще не поддерживает торговлю Tether . Если бы Tether был на том же уровне, у них не было бы причин отказываться от комиссий за эту торговую пару — если только их отделы рисков и соблюдения требований не сочли токен слишком большой ответственностью.
В примере я обозначил только одну популярную биржу, но если брать все, цифры будут грандиозные.
Добавить можно еще один факт печати без покрытия - огромные призовые фонды и раздачи токенов USDT на разных платформах. За регистрацию на бирже вам могут подарить до 2000 USDT, за участие в командных ралли на фьючерсах с плечами х200 призовые фонды достигают десятков миллионов USDT. Зачем?
1.Вы переводите свои 100 долларов в биткойнах на небанковскую биржу, например на Bybit.
2.Начинаете торговать криптовалютой на Bybit, используя кредитное плечо и получая рекламные подарки — все это деноминировано в Tether.
3.Tether Ltd. покупает у вас биткойны на бирже в Tethers.
4.Tether Ltd. берет ваши биткойны и переводит их на банковскую биржу, такую как Coinbase.
5.Наконец, Tether Ltd. продает ваши биткойны на Coinbase за доллары и уходит с криптовалютных рынков.
Огромные потоки USDT можно объяснить только печатным станком без реального обеспечения, а если плюсом добавить теневую отчетность, становиться реально страшно. Когда ваш бизнес связан с обменом фальшивых долларов на настоящие, ваша прибыль может быть довольно высокой.
Заключение
Я не рекомендую использовать USDT в качестве сбережения своих активов и длительного хранения. Но в качестве быстрых транзакций и обмена между блокчейнами, лучшего токена вы не найдете, чему подтверждение денежные потоки.
Все вышеприведённые схемы и махинации являться реальными страхами трейдеров по всему миру на базе личного анализа. Из действительных разоблачений Tether можно выделить только факт теневой отчетности.
Данная статья - мнение автора подчеркнутое из десятка статей и обзоров касаемо USDT. Я не призываю вас бежать из крипторынка и продавать все имеющиеся монеты. Я по-прежнему считаю что крипторынок имеет огромный потенциал и большей частью активов оперирую в койнах. Высокорисковые рынки требуют тщательного анализа и обязательной диверсификации.