Приветствуем вас, дорогие инвесторы, в очередном фундаментальном анализе актива, на который точно стоит обратить внимание в средней и долгой перспективе, если вы этого не сделали ранее. В этой статье будет разобрана картина по фундаментальной и технической составляющим актива GRT с аргументами и деталями + бонусом в конце статьи, это разбор графика с рекомендациями по нему.

Что такое The Graph Network?

Протокол The Graph был запущен 17 декабря 2020 года. Это программное обеспечение, призванное облегчить работу разработчиков, предоставляя им доступ к информации блокчейна и беспрепятственный обмен данными между блокчейнами и приложениями. Платформа является одной из первых децентрализованных программ для индексирования и запросов, доступных на рынке. С момента запуска в 2020 году сеть уже обработала более миллиарда запросов.

The Graph предлагает разработчикам простой в использовании, экономичный и безопасный API. Эта сеть позволяет децентрализованным приложениям добавлять данные в блокчейн Ethereum с использованием смарт-контрактов.

API-интерфейсы Graph используются некоторыми из самых популярных платформ DeFi на рынке. В частности, AAVE, Aragon, Balancer, DAOstack, Uniswap и Synthetix используют эту технологию для повышения скорости реагирования на данные.

Происхождение и партнеры The Graph

До запуска в 2020 году протокол прошел семь различных раундов финансирования, в результате чего было собрано в общей сложности 19,5 миллионов долларов США. У него были такие известные инвесторы, как Coinbase Ventures, Digital Currency Group и DTC Capital и другие. Перед запуском он также прошел период бета-тестирования в течение примерно трех лет.

В команду Graph входят профессионалы из Ethereum Foundation, OpenZeppelin, Decentraland, Orchid и MuleSoft. Они возглавляли IPO и приобретения Salesforce, Puppet, Redhat и Barclays.

В первоначальную команду соучредителей входили Янив Таль (руководитель проекта), Брэндон Рамирес (руководитель исследований) и Яннис Полманн (технический руководитель). Основатели имеют инженерное образование и проработали вместе 5–8 лет. Таль и Рамирес изучали электротехнику в Университете Южной Калифорнии и вместе работали в MuleSoft, компании, занимающейся разработкой API, которая провела IPO и продала ее SalesForce.

Управление

Совет Graph отвечает за руководство будущим развитием Graph. Интересно, что в ближайшие месяцы сеть перейдет на децентрализованную модель управления. В частности, платформа намерена запустить DAO. Такой подход позволит пользователям голосовать за любые изменения технических параметров протокола. Популярность ДАО растет из-за их инклюзивного характера.

Ценность и особенность GRT

Протокол GRT играет жизненно важную роль в криптоэкосистеме, облегчая извлечение данных из различных сетей блокчейнов. Он действует как мост между пользовательским интерфейсом и блокчейном, облегчая разработчикам эффективный доступ к информации. В последнее время ему удалось расширить свое сообщество, воспользовавшись потенциалом протокола и собственными технологиями. Но для чего именно нужен The Graph? Протокол полностью ориентирован на индексацию и запрос данных в технологиях блокчейна.

До 2020 года вам нужно было иметь техническую подготовку для создания децентрализованного приложения, основанного на эффективном доступе к данным из блокчейна Ethereum. Тогда разработчикам приходилось разрабатывать собственную стратегию сбора данных и их преобразования из разных источников. Осознав этот технический барьер, Graph разработал мощный набор инструментов, который поможет стимулировать инновации и упростить этот некогда сложный процесс. Их главной заботой было выполнить эту задачу без ухудшения безопасности. Примечательно, что сеть способна индексировать данные, поступающие из сетей Ethereum, IPFS и PoA. Таким образом, Graph устраняет технические препятствия для выполнения запросов.

Сеть Graph стремится децентрализовать API интернет-приложений и уровни запросов. Вместо того, чтобы полагаться на централизованный сервис, такой как AWS, разнообразный набор индексаторов обслуживает пользователей, которые платят только за запрашиваемые ими запросы.

Таким образом, сеть применяет законы спроса и предложения для создания открытого рынка индексированных данных, стимулируя участников предоставлять, курировать и потреблять данные в децентрализованной и несанкционированной обстановке, устраняя необходимость в централизованной стороне. Он устраняет единые точки сбоя и обеспечивает работоспособность за счет развертывания собственного токена GRT, так что всегда есть стимул обслуживать запросы пользователя. Протокол Graph находится в центре дилеммы разработчика.

Технология

Graph — это децентрализованный протокол, который индексирует данные блокчейна и обеспечивает их эффективный запрос путем создания подграфов данных — API-интерфейсов индексированных данных в протоколе. Протокол может индексировать данные из таких сетей, как IPFS и Ethereum, используя язык запросов GraphQL . Преимущества использования графика:

• Унифицированные запросы . С помощью The Graph разработчики могут создать подграф, который индексирует и организует данные из нескольких смарт-контрактов в единый, легко запрашиваемый API. Пользователи и приложения могут получать полные, коррелированные данные с помощью одного запроса.
• Преобразование данных : Graph позволяет преобразовывать необработанные данные блокчейна в более читаемый и удобный формат. Он может обрабатывать сложные структуры данных, связи и вычисления для предоставления готовых к использованию данных.
• Доступ к данным в реальном времени : Graph обеспечивает доступ к данным в реальном времени, что делает его подходящим для приложений, которым требуются самые свежие данные для принятия решений, аналитики или пользовательских интерфейсов.

В сложных сценариях, таких как описанное выше приложение DeFi, The Graph предлагает значительные преимущества в отношении доступности данных, удобства использования и аналитики в реальном времени. Он упрощает процесс получения и интерпретации данных блокчейна, что делает его предпочтительным выбором для приложений, которым требуется сложный, коррелированный доступ к данным в реальном времени, выходящий за рамки возможностей традиционного обозревателя блокчейнов.

Токен GRT в данной системе

Протокол Graph позволяет разработчикам создавать бессерверные приложения, весь стэк которых работает в общедоступной инфраструктуре, расширяя использование сетей блокчейна от обработки смарт-контрактов до использования в качестве внешнего интерфейса для получения данных блокчейна. Благодаря Graph децентрализованные приложения работают без доступа к централизованному сервису, такому как AWS, и, таким образом, достигают полной децентрализации стека.

Чтобы обеспечить эффективную и точную поставку индексированных данных из общедоступной инфраструктуры, сеть Graph опирается на экономическую модель стимулов и наказаний, основанную на GRT, токене ERC-20, встроенном в протокол.

Роли в экосистеме

Протокол Graph включает в себя несколько ролей, каждая из которых способствует функционированию и безопасности сети. Эти роли имеют решающее значение для индексации, выполнения запросов и управления протоколом. Вот основные роли:

Стейкинг и делегаторы

Пользователи GRT могут ставить свои токены и получать пассивные вознаграждения. Стейкеры делегируют свои GRT существующим индексаторам. Взамен они получают часть вознаграждений, получаемых от этих узлов.

Индексаторы и кураторы

Граф также использует узлы индексатора. Как следует из названия, их работа заключается в поддержании функции индексации платформы. Отсюда кураторы определяют подграфы, содержащие соответствующую информацию для добавления в индекс.

Рыбаки

Рыбаки — еще один тип узла, уникальный для Graph. Данные участники сети подтверждают достоверность ответов на запросы.

Арбитры

Последняя часть головоломки — арбитры. Их цель — определить, является ли индексатор вредоносным или нет. Если узел будет признан вредоносным, арбитры удалят его из сети.

Потребители

Потребители — это конечные пользователи (отдельные лица или приложения), которые запрашивают данные из сети Graph Network. Потребители полагаются на доступность и точность индексированных данных. При неправильном обслуживании это может повлиять на работу приложений и решения, принимаемые отдельными пользователями в цепочке.

Токеномика GRT

GRT — это токен ERC-20 с первоначальным объемом 10 миллиардов. GRT подвержен годовой инфляции в размере 3%, что беспокоит индексаторов в качестве вознаграждения за индексацию. ГРТ также подвержены горению:

• 1,25% доли индексатора сжигается в качестве штрафа за разрешение споров.
• Все невостребованные вознаграждения из пула рибейтов также сжигаются.

Эти схемы сжигания держат сеть под контролем, а также сокращают предложение токенов GRT, что может привести к увеличению спроса.

Графики передачи и распределения GRT варьируются от 6 месяцев до 10 лет. Вот график перехода GRT, предоставленный блогом Graph :

Поддерживаемые сети

Одним из прямых источников спроса на токены GRT является растущая поддержка студии Subgraph большего числа сетей блокчейнов. Помимо Ethereum, Subgraph Studio также доступна в нескольких сетях EVM, таких как Optimism, Polygon, zkSync и Arbitrum One, а также во многих сетях, не связанных с EVM, таких как Cosmos Hub, Fantom, Moonbeam, Base и Avalanche. Расширенная поддержка сети влечет за собой увеличение расходов GRT на создание и запрос подграфов, что создает больший спрос на токены.

Дорожная карта

Дорожная карта исследований и разработок Graph Protocol фокусируется на некоторых критических областях развития:

1. Данные и API . Повышение производительности индексации и надежности протокола для обеспечения бесперебойной работы, скорости и масштабируемости индексации является одним из ключевых направлений разработки протокола. Команда работает над стандартизацией извлечения данных и разработкой интеграции многоцепного извлечения данных для повышения эффективности сети.
2. SNARK Force — команда работает над использованием доказательств zk, чтобы снизить предположения о доверии, необходимые для использования графика, для 1 из N участников сети.
3. Экономика протокола . Команда также изучает, как Graph может использовать объединенные конструкции для масштабирования логики протокола и снижения затрат за счет развертывания многоуровневой конструкции.

График

По графику мы видим, что актив на текущих отметках имеет просадку от исторического максимума в невероятных практически 95% с обратной математической составляющей потенциала данной просадки, это рост в 1827% с текущей отметки в 0,15$. На графике отмечены сильные уровни сопротивления, которые можно фиксировать как цели, это 0,28 - 0,427 - 0,568 - 0,734 - 0,837 - 1,11 - 1,3 - 1,7 - 1,87 - 2,16 и 2,86 с возможными усреднениями позиций на уровне поддержки с отметкой 0,1 и 0,075.

Актив находится в длительное аккумуляции с мая 2022, когда было финальное снижение с уровня 0,28 к которому мы рано или поздно вернемся.

Положительным фактором для роста, является закрепление над уровнем линии РОС указанной аккумуляции на отметке 0,11, но повторюсь, я не исключаю повторного снижения для усреднения позиций, поэтому соблюдение РМ все так же обязательно, и на младших ТФ это особенно видно, что пока мы находимся под уровнем VAH данной проторговки, то этот уровень является сильным сопротивлением на отметке 0,159, и именно от него мы получили уже дважды сильную реакцию. Так что рекомендация проста, с текущих присоединяться только при закреплении 0,159 а рекомендованная твх для усреднения - 0,12 с лестницей лимитных ордеров ниже при желании на 0,1 и 0,75. Дальше - время и терпение.

Пробитие и закрепление уровня 0,16 будет сигналом к полноценному аптренду.

Вывод и перспективы

Протокол Graph стал жизненно важным компонентом экосистемы Web3, обеспечивающим эффективный и децентрализованный доступ к данным блокчейна. Поскольку спрос на децентрализованные приложения (dApps) и решения на основе блокчейна продолжает расти, протокол Graph будет играть все более важную роль в будущем децентрализованного Интернета.

Потенциал токена GRT, собственного токена протокола Graph, неразрывно связан с успехом и принятием самого протокола. Поскольку все больше разработчиков и проектов используют Graph для своих нужд в данных, спрос на токены GRT, вероятно, увеличится.

Будет ли это тот актив, который покажет указанные на графике цели в новом цикле роста - рассудит время, но честно говоря, давно не находил настолько недооцененного по текущей стоимости токена в сопоставлении с технологиями и фундаментом, которые он несет.

Поэтому, можно смело рассмотреть данный актив в свой инвест-портфель в долгой перспективе и придерживаться подсказок по графику.