Фундаментальный анализ Optimism (OP)

Что такое Optimism (OP)

Optimism (OP) — это Layer-2 решение на блокчейне Ethereum, предназначенное для увеличения масштабируемости сети. Optimism использует технологию оптимистичных роллапов, что позволяет обрабатывать транзакции на втором уровне (L2) и затем закреплять их на Ethereum (L1). Проект управляется некоммерческой организацией Optimism Foundation, которая стремится создать децентрализованную и устойчивую экосистему, финансируемую за счет пожертвований и грантов

По факту,это криптовалютная сеть, которая поставила перед собой задачу решить проблему масштабируемости блокчейнов Ethereum (ETH) путем объединения транзакций в пакеты

Проект

Optimism - это решение для масштабирования Ethereum, предназначенное для распределения нагрузки на Ethereum Mainnet и снижения стоимости внутрицепочечных транзакций. В 2019 году Plasma, еще одна структура, используемая для решения проблемы масштабирования Ethereum, оказалась в довольно неловком положении, поскольку была плохо совместима со смарт-контрактами. В 2020 году команда Plasma, изучив опыт Shadow Chain, запустила Optimism Testnet, а затем Optimism Mainnet в 2021 году. Optimistic Rollups, принятый компанией Optimism, может запускать почти все dApps на Ethereum, взимая при этом довольно низкую плату за газ. На данный момент на блокчейне Optimism доступно 190 dApps.

Официальный сайт: https://www.optimism.io/
Twitter: @optimismFND
Twitch: https://www.twitch.tv/optimismpbc
Discord: discord.com/invite/jtDpRtEX
Зеркало: https://optimism.mirror.xyz/Project

Основные характеристики и технология

Оптимистичные роллапсы:

Транзакции обрабатываются на слое-2 и периодически отправляются на слой-1 для окончательной проверки. Это увеличивает пропускную способность сети и снижает стоимость транзакций
Пользователи могут подключаться к сети через кошельки, такие как MetaMask, и переносить свои активы на слой-2, что обеспечивает более быстрые и дешевые транзакции.

Простота и устойчивость:

Optimism использует существующие коды и инфраструктуру Ethereum, что упрощает взаимодействие и интеграцию с экосистемой Ethereum.
Проект фокусируется на долгосрочной устойчивости, избегая краткосрочных решений в пользу долгосрочного роста и надежности

Управление и токен OP:

OP является нативным токеном управления, предоставляющим держателям права голоса по ключевым вопросам развития платформы. Это включает участие в принятии решений по обновлениям программного обеспечения, финансированию общественных благ и другим важным аспектам экосистемы

Команда

Команда Optimism состоит из 3 основных членов - Карл Флоерш, Джинглан Ванг и Бен Джонс. Все они являются ранними разработчиками платформы Plasma. В связи с ограничениями Plasma, команда превратилась из самоорганизованной исследовательской группы в ПБК (корпорацию общественной пользы) Optimism с дюжиной сотрудников и поразительной оценкой в более чем один миллиард долларов. В команду также входят Фонд Оптимизма и Коллектив Оптимизма. Первая является некоммерческой организацией, занимающейся продвижением экосистемы Optimism, и отвечает за распределение токенов OP. Последняя является децентрализованной автономной организацией (DAO), ответственной за управление всем проектом.

Как работает Oптимизм

Optimism включает 4 основных модуля: Sequencer, Verifier, CTC (Canonical Transaction Chain) и SCC (State Commitment Chain).

Секвенсоры производят блоки.
Верификаторы проверяют, действительны ли данные, полученные от секвенсоров.
CTC и SCC - это контракты, развернутые на Ethereum, которые соответственно записывают сводку данных о транзакциях на цепочке Optimism и корневое хэш-значение схемы состояния второго уровня после выполнения каждой транзакции.

После того, как пользователи инициируют транзакцию в цепочке Optimism, транзакция выполняется секвенсорами на Уровне 2. Затем данные транзакции отправляются в CTC и SCC в Ethereum Mainnet и сохраняются. В течение периода проверки, если Верификатор обнаружит ложные данные о транзакциях, хранящиеся в контрактах CTC и SCC, он может сообщить об этом. Как только подтвердится, что данные ложные, Верификатор будет вознагражден токенами, а часть активов, поставленных Секвенсором, будет вычтена в качестве штрафа.
Разница между Optimism и Arbitrum
Optimism и Arbitrum - оба решения уровня 2, основанные на Optimistic Rollup. Основное различие между ними заключается в их проверке на защищенность от мошенничества (FP). Оптимизм использует однораундовые доказательства мошенничества и выполняет транзакции непосредственно на Уровне 1 для проверки мошенничества. Arbitrum использует многораундовые доказательства обмана, которые заключаются в выполнении сложных вычислений вне цепочки для поиска разногласий. По сравнению с этим, проверка ФП Optimism более проста и эффективна, но стоит больше газа. Проверка ФП в Arbitrum более сложная и медленная, но при этом взимается меньшая плата за газ.

Преимущества

Масштабируемость:

Высокая пропускная способность: Использование оптимистичных роллапсов позволяет обрабатывать большое количество транзакций одновременно, что значительно увеличивает пропускную способность сети по сравнению с основной сетью Ethereum
Низкие комиссии: Перенос обработки транзакций на слой-2 позволяет снизить комиссии за транзакции, что делает использование сети более доступным для пользователей и разработчиков

Удобство и совместимость:

Интеграция с существующими инструментами Ethereum: Использование существующих инструментов и инфраструктуры Ethereum упрощает разработку и интеграцию приложений на платформе Optimism. Это снижает барьеры для входа и ускоряет процесс разработки новых децентрализованных приложений (dApps)
Поддержка популярных DeFi-протоколов: Платформа поддерживает множество популярных DeFi-протоколов, таких как Uniswap и Synthetix, что увеличивает возможности использования и привлекает новых пользователей в экосистему

Безопасность и децентрализация:

Надежность благодаря Ethereum: Транзакции на Optimism периодически подтверждаются на основной сети Ethereum, что обеспечивает высокий уровень безопасности и надежности. Этот подход сочетает в себе преимущества масштабируемости слоя-2 с надежностью и децентрализацией Ethereum
Управление сообществом: Токен OP предоставляет держателям права голоса, что позволяет им участвовать в управлении платформой и принимать решения по ключевым вопросам, таким как обновления протоколов и распределение средств

Токеномика OP

Optimism (OP) — это нативный токен экосистемы Optimism, слой-2 решения на блокчейне Ethereum, предназначенного для масштабирования и улучшения производительности сети. Токен OP выполняет несколько ключевых функций, включая управление, стимулы для участников сети и поддержание стабильности экосистемы.

Распределение токенов

Общий запас токенов: Общий запас токенов OP составляет 4.29 миллиарда токенов.
Циркулирующее предложение: На данный момент в обращении находится около 1.09 миллиарда токенов OP

Основные категории распределения токенов:

Управление (Governance):

30% от общего запаса токенов было зарезервировано для начального бюджета фонда. Этот бюджет используется для операционных нужд и финансирования долгосрочных проектов.
Размещение токенов для управления: Токены OP используются для голосования и принятия решений в рамках Optimism Collective, децентрализованной автономной организации (DAO) проекта. Это включает голосование по вопросам обновлений протоколов, распределения грантов и других ключевых аспектов управления платформой

Аирдропы и стимулирование:

Аирдропы: Регулярные аирдропы направлены на поощрение активных участников сети и стимулирование участия в управлении. Например, в сентябре 2023 года был проведен аирдроп, в рамках которого 19.4 миллиона токенов OP было распределено среди 31 000 адресов
Стимулы для участников: Токены OP также используются для вознаграждения пользователей за предоставление ликвидности, участие в различных DeFi-протоколах и активное участие в экосистеме Optimism

Продажи и частные сделки:

Частные продажи: В 2023 и 2024 годах Optimism провела несколько частных продаж токенов OP, привлекая значительные инвестиции. Например, в марте 2024 года венчурный фонд Andreessen Horowitz (a16z) инвестировал около $90 миллионов в токен OP, приобретя 19,5 миллионов токенов с двухлетним периодом вестинга
Управление казначейством: Эти продажи направлены на управление казначейством и обеспечение финансовой стабильности фонда

Технические особенности и механизмы

Вестинг: Токены, продаваемые в рамках частных сделок, обычно имеют период вестинга (обычно два года), что ограничивает их немедленное поступление на рынок и помогает стабилизировать цену токена
Механизм управления: Держатели токенов OP могут делегировать свои права голоса другим участникам, что позволяет активному сообществу принимать участие в управ

Партнерства и интеграции

Andreessen Horowitz (a16z): Инвестиция $90 миллионов в токен OP в 2024 году.
Celo: Выбор OP Stack для развертывания Layer-2 решения.
Крупные DeFi-проекты: Uniswap, Synthetix и другие протоколы интегрированы с Optimism
Сентябрь 2023: Продажа 116 миллионов токенов OP на сумму $160 миллионов для управления казначейством.
Март 2024: Венчурный фонд Andreessen Horowitz (a16z) инвестировал около $90 миллионов в токен OP, что подчеркивает доверие крупных инвесторов к технологии и экосистеме Optimism.
Celo: Выбор OP Stack для развертывания решения Layer 2 на базе Celo, что подтверждает технологические преимущества Optimism

Optimism продолжает активно развиваться, привлекая значительные инвестиции и заключая партнерства с крупными проектами, что способствует дальнейшему росту и укреплению его экосистемы.

Заключение и прогноз по активу

Optimism предлагает эффективное решение для масштабируемости Ethereum, сочетая высокую пропускную способность, низкие комиссии и безопасность. Проект активно развивается, привлекает крупные инвестиции и интегрируется с ведущими проектами DeFi. Прогнозируется, что цена токена OP может значительно вырасти в ближайшие годы благодаря дальнейшему развитию технологии и расширению экосистемы ETH

Техническая картина

По дневному графику хочется выделить пересвип предыдущего миниумума и тест зоны интереса старших ТФ, что может послужить локальным разворотом для достижения новых максимумов по активу.

Не исключаем более глубокую коррекцию по всему рынку, что может произойти в период летней пассивности перед очередным импульсом.

Так что по графику с точки зрение ТА и соблюдения РМ рекомендованны точки входа на первый выделенный процент от депозита находится на уровнях 1,85-1,9 и в случае снижения смотрим уровни 1,55-1,6 и 1,39 что является точкой максимальной проторговки аккумуляции актива в медвежьем цикле.

Цели 2,47 - 3,36 - 3,8 - 4,16 - 4,8 и АТН для остатка позиции в 20%.