Фундаментальный анализ Stellar #XLM

Что такое Stellar?

Stellar — это децентрализованная платформа, созданная для облегчения трансграничных платежей и объединения финансовых систем. Запущенная в 2014 году Джедом МакКалебом, основателем Mt. Gox и сооснователем Ripple, Stellar стремится создать финансовую инфраструктуру, которая сделает международные транзакции быстрыми, дешевыми и доступными для всех. В основе системы лежит криптовалюта Stellar Lumens (XLM), которая используется для упрощения операций на платформе. Проект фокусируется на обеспечении доступных финансовых услуг для людей и компаний по всему миру, особенно в развивающихся странах, где традиционные финансовые институты могут быть неэффективными или недоступными.

Технология Stellar

Технология Stellar основана на уникальном консенсусном алгоритме, известном как Stellar Consensus Protocol (SCP). SCP обеспечивает высокую скорость транзакций и низкую стоимость операций, что делает платформу привлекательной для различных финансовых учреждений и компаний. В отличие от традиционных блокчейнов, SCP не требует майнинга, что снижает потребление энергии и повышает масштабируемость сети. Stellar также поддерживает смарт-контракты и мультиподписные счета, что позволяет создавать сложные финансовые продукты и услуги на базе платформы. Интерфейс API и SDK Stellar позволяют разработчикам легко интегрировать свои приложения с платформой, расширяя возможности использования.

Как работает Stellar

Stellar работает как распределенная платежная система, которая позволяет пользователям создавать, отправлять и обменивать различные цифровые активы. Основная функция платформы заключается в обеспечении трансграничных платежей, которые осуществляются с использованием токенов XLM в качестве промежуточной валюты. Это позволяет конвертировать одну валюту в другую практически мгновенно и с минимальными затратами. Пользователи могут отправлять деньги через сеть Stellar, используя различные финансовые институты, выступающие в роли якорей (аналогично банкам), которые проводят депозиты и конвертации валют. Якоря помогают поддерживать ликвидность и стабильность цен в сети.

Какие преимущества Stellar

Одним из ключевых преимуществ Stellar является низкая стоимость транзакций. Стоимость одной транзакции составляет всего 0.00001 XLM, что делает платформу экономически эффективной для пользователей. Высокая скорость транзакций также является значительным преимуществом, позволяя завершать операции в течение нескольких секунд. Дополнительно, Stellar поддерживает множество валют и активов, что позволяет пользователям осуществлять платежи и обмены с минимальными затратами и рисками. Благодаря децентрализованной природе, платформа предлагает высокую степень безопасности и устойчивости к атакам, что делает её надежным инструментом для финансовых операций.

История и команда Stellar

Stellar был основан в 2014 году Джедом МакКалебом и Джойс Ким при поддержке некоммерческой организации Stellar Development Foundation (SDF). Джед МакКалеб, известный как один из сооснователей Ripple, стремился создать более открытую и доступную финансовую систему. Джойс Ким, адвокат и предприниматель, внесла значительный вклад в развитие и стратегию проекта. Команда SDF включает экспертов в области криптографии, финансов и программного обеспечения, что позволяет проекту оставаться на передовой инноваций в области блокчейн-технологий. Поддержка со стороны таких партнеров, как IBM и Deloitte, также способствует успешному развитию Stellar.

Stellar Development Foundation

Stellar Development Foundation (далее SDF) — это организация, занимающаяся планированием и разработкой Stellar (XLM), а еще всем что связанно с развитием: сотрудничество, рекламные бюджеты, привлечение новых клиентов, компаний, инвестиции или покупка стартапов, которые могут быть интегрированы в экосистему Stellar. Штаб-квартира компании находится в Сан-Франциско, также есть офис в Нью-Йорке.

Инвестиции фонда SDF

Stellar Development Foundation — максимально заинтересованна в развитии собственной экосистемы, для этого она и была создана, а для реализации этой цели компания ежегодно проводит отбор проектов, которые улучшают экосистему и выборочно предоставляет им финансирование в виде выделения XLM из специальных фондов. Кроме инвестиций предусмотренны грантовые программы для развития экосистемы.

Кроме того предусмотрен венчурный фонд для развития сети Stellar. С его помощью проходят прямые инвестиции или покупка компаний. Можете ознакомиться со стартапами куда уже были влиты инвестиции от SDF.

В Bitt Inc. также были прямые инвестиции из венчурного фонда, этой компании мы посвятили отдельное, пристальное внимание, ниже.

Структуру фондов под управлением Stellar Development Foundation можно посмотреть по ссылке.

SDF — принимает участие в качестве докладчиков на слушаньях в сенате США

15 сентября 2022 года, CEO Stellar Development Foundation Денель Диксон была приглашена на слушанья в Комитет Сената США по сельскому хозяйству, питанию и лесному хозяйству на слушаниях по Закону о защите прав потребителей цифровых товаров (DCCPA).

Также топ представители SDF были замечены в качестве экспертов в рабочей группе президента Байдена, по изучению вопроса регулирования стейблкоинов — источник.

Сомнительно, чтобы в органы государственного управления США приглашались в качестве экспертов и докладчиков случайные люди.

Криптовалюта XLM

Stellar Lumens (XLM) — это нативная криптовалюта сети Stellar, используемая для оплаты транзакционных сборов и обеспечения ликвидности на платформе. XLM играет ключевую роль в поддержании работы сети, способствуя быстрому и эффективному обмену активами. С момента запуска в 2014 году, XLM прошла значительный путь, став одной из ведущих криптовалют по рыночной капитализации. Инвестиции в XLM привлекают как частных инвесторов, так и институциональных игроков, благодаря её техническим преимуществам и потенциалу для внедрения в реальных финансовых системах.

Токеномика XLM

В отличии от Bitcoin или Ethereum, XLM не добывается и не награждается по протоколу. Вместо этого во время запуска сети Stellar было добыто 100 миллиардов XLM. В течение первых пяти лет существования сети предложение люменов также увеличивалось на 1 % ежегодно. Этот механизм инфляции был остановлен голосованием сообщества в октябре 2019 года.

Токеномика XLM включает первоначальное предложение в 100 миллиардов токенов, из которых значительная часть была распределена среди пользователей, партнеров и через программы стимулирования. В 2019 году Stellar Development Foundation объявила о сжигании 50 миллиардов XLM, чтобы снизить общее предложение и увеличить ценность оставшихся токенов. Текущая эмиссия XLM ограничена, и новые токены не создаются, что делает XLM дефляционным активом. Токеномика Stellar направлена на обеспечение стабильного роста и устойчивости сети, поддерживая баланс между предложением и спросом.

Важные события и дорожная карта

За последние полгода произошло несколько значимых событий, которые могут повлиять на цену XLM. В ноябре 2023 года Stellar объявила о сотрудничестве с крупными международными банками для разработки новых финансовых продуктов на базе своей платформы. Это партнерство усилило доверие к проекту и привлекло внимание инвесторов. В январе 2024 года Stellar представила обновление протокола, улучшившее скорость и безопасность транзакций. В марте 2024 года Stellar Development Foundation объявила о запуске новой программы стимулирования для разработчиков, что может увеличить количество приложений и сервисов на базе платформы. Эти новости свидетельствуют о позитивных перспективах развития проекта и могут способствовать росту цен на XLM.

Stellar Development Foundation (SDF) регулярно публикует обновления о текущих и будущих планах развития платформы. Дорожная карта Stellar включает несколько ключевых направлений, нацеленных на улучшение функциональности, безопасности и масштабируемости сети, а также на расширение её применения в различных сферах.

1. Технические улучшения

Обновление протокола: В планах Stellar — постоянное улучшение Stellar Consensus Protocol (SCP) для повышения скорости и безопасности транзакций. Это включает оптимизацию алгоритмов и добавление новых функций, таких как расширенная поддержка смарт-контрактов.
Масштабируемость: SDF работает над улучшением масштабируемости сети для поддержки большего количества транзакций в секунду. Это включает в себя исследования и внедрение новых технологий, таких как шардинг и оптимизация структуры блоков.

2. Расширение экосистемы

Партнёрства: Развитие сотрудничества с финансовыми институтами, компаниями и государственными учреждениями для расширения применения Stellar в реальном мире. Включает интеграцию с банками, финтех-компаниями и организациями, работающими в сфере международных платежей.
Программы стимулирования: Запуск программ для привлечения разработчиков и создания новых приложений на базе платформы Stellar. Это включает гранты, хакатоны и обучающие программы для поддержки инновационных проектов.

3. Финансовые продукты и услуги

Цифровые валюты центральных банков (CBDC): SDF активно сотрудничает с центральными банками для исследования и разработки цифровых валют на базе Stellar. Эти проекты могут значительно расширить применение платформы и увеличить её ценность.
DeFi и стейблкоины: Развитие децентрализованных финансовых (DeFi) приложений и стейблкоинов на базе Stellar для предоставления новых финансовых услуг пользователям. Это включает создание инструментов для торговли, кредитования и страхования на блокчейне.

4. Улучшение пользовательского опыта

Интерфейсы и API: Совершенствование интерфейсов и API для разработчиков и пользователей, чтобы сделать взаимодействие с платформой более простым и удобным. Это включает улучшение документации, предоставление новых инструментов и поддержку на различных языках программирования.
Образование и поддержка: Образовательные инициативы для повышения осведомлённости о возможностях Stellar среди разработчиков и конечных пользователей. Включает вебинары, курсы и обучающие материалы.

5. Регулирование и комплаенс

Соответствие требованиям: Работа с регуляторами по всему миру для обеспечения соответствия платформы текущим и будущим требованиям законодательства. Это включает участие в разработке стандартов и нормативных актов, касающихся криптовалют и блокчейнов.
Прозрачность и отчетность: Обеспечение высокой степени прозрачности в управлении проектом и финансах. Публикация регулярных отчетов и проведение аудитов для укрепления доверия пользователей и инвесторов.

Заключение

Дорожная карта Stellar XLM демонстрирует стремление к постоянному совершенствованию и расширению возможностей платформы. SDF активно работает над улучшением технологий, привлечением новых партнеров и созданием инновационных финансовых продуктов. Эти усилия направлены на укрепление позиции Stellar как ведущей блокчейн-платформы для трансграничных платежей и финансовых услуг.

Технический анализ и картина по целям

По среднесрочным и долгосрочным целям можно выделять уровни 0,154 - 0,196 - 0,24 - 0,3 - 0,37 - 0,43

Для этого важно закрепить текущий уровень 0,1 и возможное усреднение на споте на уровнях 0,0935