📉Есть ли жизнь после ликвидации?

Традиционно ликвидация означает конвертацию активов в наличные. В мире трейдинга криптовалют ликвидацией называют ситуацию, когда биржа принудительно закрывает позицию трейдера с использованием кредитного плеча из-за частичной или полной потери начальной маржи трейдера. На английском этот термин называется margin-call.

Традиционно ликвидация означает конвертацию активов в наличные. В мире трейдинга ликвидация это когда биржа принудительно закрывает позицию трейдера с использованием кредитного плеча из-за частичной или полной потери начальной маржи трейдера.

Кредитное плечо – это возможность увеличить как объем потенциальной прибыли, так и потенциальных убытков за счет заемных средств от биржи.

Для новичков, начальная маржа – это ваши средства, которые вы внесли для открытия позиции. Другими словами, это страховое обеспечение на случай, если сделка пойдет против трейдера. Если у трейдера не будет достаточно средств для поддержания открытой сделки, биржа автоматически её закроет.

Процент ликвидации легко рассчитать по формуле: 100% деленное на размер кредитного плеча. Например, вы используете 5-ти кратное кредитное плечо (x5), то у нас получится 20%. Таким образом, при движении цены на 20% от вашей точки входа, ваша позиция будет полностью ликвидирована. Рынок криптовалют очень волатилен, поэтому чем больше кредитное плечо, тем более рискованная сделка.

Ликвидацию можно разделить на частичную и полную.

Частичная ликвидация: Ликвидация, при которой позиция частично закрывается досрочно, чтобы уменьшить позицию и кредитное плечо, используемое трейдером.

Полная ликвидация: Закрытие позиции почти со всей начальной маржой трейдера.

Как происходит ликвидация

Рассмотрим на примере: трейдер А выставил шорт позицию, трейдер Б выставил лонг позицию. Цена актива выросла, и позиция трейдера А была ликвидирована, чтобы гарантировать прибыль трейдеру Б.

Помимо цены ликвидации, есть цена банкротства – это цена, при которой маржа падает до нуля. На криптовалютном рынке сложно гарантировать, что убыточные позиции будут ликвидированы именно по цене банкротства.

Поэтому для урегулирования таких ситуаций, биржи ликвидируют позиции по цене ниже цены банкротства – то есть по цене ликвидации. Возвращаясь к нашему примеру, после ликвидации позиции, трейдер А теряет свою маржу, трейдер Б получает прибыль, а все оставшиеся средства (если имеется оставшийся залог после выплаты трейдеру Б), переводятся в страховой фонд.

Ликвидация происходит автоматически и принудительно, как только трейдер перестанет соответствовать маржинальным требованиям позиции. Однако, биржа предварительно сообщает о возможной скорой ликвидации. Она отправляет уведомления с предупреждениями о риске по почте, текстовым сообщением или внутренним сообщением. Но не стоит забывать, что в силу определенных обстоятельств вы можете не увидеть эти предупреждения вовремя. Поэтому всегда важно заранее оценить свои возможности.

Как избежать ликвидации?

На самом деле все не так сложно и надо придерживаться определённых правил.

Для начала вы должны честно спросить у себя какую сумму вы готовы потерять в сделке? Фьючерсы с заимствованием средств это всегда высокорисковая операция. Поэтому лучше использовать только те суммы, потеря которых не повлияет на ваш депозит и не повлияет на психологическое состояние — не введет в тильт.

Очень важно оценить риск и свести его к минимуму еще до того, как вы подумаете о прибыли. К сожалению, как не был бы хорош ваш анализ, рынок — это про вероятности. Не факт, что даже идеальная формация отработает так как нужно, помимо этого движение цен подвержено новостному фону. Помните, что нет ни одной безошибочной стратегии торговли и принимать качественный риск — это нормально.

Перед тем как войти в позицию, воспользуйтесь калькулятором ликвидации (он есть на большинстве биржах), что позволит вам наглядно понять при какой цене вас может ликвидировать. Это первый шаг в нашей стратегии, помним: предупрежден значит вооружен.

Второе, отнеситесь трезво к выбору кредитного плеча. Да, высокое кредитное плечо позволит заработать значительно больше, нежели без него. Но и убыток может быть значительнее. Если вы начинающий трейдер, не используйте кредитное плечо больше 3х. Помните, что высокое кредитное плечо чувствительно даже к незначительному изменению цены.

И самое главное, что вы должны обязательно сделать, это использовать стоп-лосс. Стоп-лосс (или стоп-лосс ордер) – это инструмент биржи, который позволяет установить цену для автоматической продажи, если цена поднимется выше или упадет до установленной цены. Устанавливайте стоп-лосс выше цены ликвидации, чтобы уберечь себя от потери всего капитала, а также от комиссии за ликвидацию. В зависимости от вашей стратегии стоп-лосс может быть выставлен на несколько процентов от вашего входа. Либо за определенной ценовой зоной.

Если рыночная цена достигает вашей стоп-цены, стоп-лосс ордер автоматически исполняется и закрывает позицию по указанной цене и сумме.

Страховые фонды

Страховой фонд — это резервный пул средств, который действует как защитный механизм от чрезмерных потерь. Он используется для покрытия убытков по контрактам. Таким образом, когда позиция трейдера ликвидируется по цене выше, чем цена банкротства (то есть цена, по которой убытки трейдера равны начальной марже), то прибыль от такой сделки поступает в страховой фонд.

Если же позиция ликвидируется по цене ниже, чем цена банкротства, то потери по позиции превышают сумму начальной маржи. В таком случае страховой фонд покроет разницу, и трейдер «выйдет в ноль».

Например, Женя и Алиса открыли лонг-позиции BTC с ценой банкротства в $40 000 и $39 500 соответственно. Цена ликвидации по обеим позициям составляет $40 200, и когда происходит ликвидация, Женя ликвидируется по цене $40 000 и не получает средств из страхового фонда, а Алиса ликвидируется на цене $39 500 и получает средства из фонда, на основании цены последней сделки в $39 800.

Страховые фонды очень полезны, ведь словно подстраховка они защищают трейдеров от ещё более сильных потерь. Однако стратегии выхода из ликвидации могут и вовсе нивелировать риск серьёзных потерь. Цель этой стратегии — минимизировать сумму потерянных денег.

Есть ли жизнь после ликвидации?

Однозначно ответ — да!

Ликвидация – страшное слово. Трейдеры всеми силами стараются ее избегать. Хорошая новость в том, что сейчас существует несколько инструментов и торговых стратегий, позволяющих избежать ликвидации. Стоп-лоссы, калькуляторы ликвидации, рациональное использования кредитного плеча и мониторинг коэффициента маржи.

Многие терпят несколько ликвидаций или потерь своих депозитов, и не только новички, но и опытные трейдеры. Но они не сдаются и продолжают торговать дальше.

Важно понимать, что ликвидация происходит зачастую из-за нескольких вещей:

1. Простое не знание и непонимание работы механики рынка.
2. Не готовы принимать риски и убыток. Многие почему-то под риском воспринимают потерю всего — но это не так. Торговля — это про систему, план и придерживание стратегии риск-прибыль.
3. Психология человека. Надежда и вера в правильности своего мнения зачастую выбрасывает людей с рынка. Многие слишком сильно держатся за свои позиции.

Если вы потерпели ликвидацию, это не значит, что вы должны опускать руки, ликвидация — лишь одна из составляющих процесса обучения торговле. Если вы столкнулись с этим, то надо для начала отдохнуть и начать анализировать свои ошибки. Главное, чтобы вы научились на них и не продолжили совершать одни и те же неправильные действия.

Будьте разумны, не гонитесь за огромной прибылью в моменте, правильно постройте свою стратегию риск-менеджмента, поймите сколько вы готовы потерять от своего депозита за одну сделку. И отталкивайтесь в первую очередь от этого.

Помните, что великие достижения начинаются с малого! Маленькими шагами можно прийти к успеху. У вас обязательно будут очень успешные хорошие трейды.