March 21

29. Кластерный анализ: Часть 1 

План модуля

  1. Вступление.
  2. Терминология.
  3. Кластерный график и его виды.
  4. Пример торговой стратегии с помощью кластерного анализа.
  5. Заключение.

1. Вступление

Важная составляющая инвестирования и трейдинга – это постоянный анализ и мониторинг. Биржи предоставляют терминал для торговли и некоторые аналитические инструменты, но их возможности ограничены.

Поэтому трейдеры и инвесторы нуждаются в дополнительных инструментах, которые помогут сделать торговлю более системной и определенной.

Торговый терминал, биржа, DeFi-площадка – это просто места для открытия сделок. Тогда как Resonance – это аналитическая платформа, которая помогает найти потенциально интересный актив среди тысяч котировок.

Не так важно, на какой площадке будет выполнена сделка или через какой интерфейс (приложение) она будет совершена. Куда важнее найти тот актив, который действительно имеет дисбаланс между спросом и предложением и может принести прибыль.

2. Терминология

Кластерный бар - это рентген свечи. Информация, которую содержит бар, является объективной и не предполагает догадок о том, что же находится, например, в так называемом «хвосте свечи».

Кластерный график - тип графика, лежащий в основе кластерного анализа. Он показывает, по какой цене и в какое время был проторгован объем. Существует несколько типов кластерных графиков: объем, дельта, количество сделок, сделки на продажу и покупку (ниже приведены примеры).

Кумулятивная дельта - накопительная дельта за определенный промежуток времени. Она объединяет накопленную информацию дельты, а затем отображает эту информацию визуально в виде гистограммы.

Дельта - это разница между рыночными ордерами на покупку и продажу. Любая сделка на бирже происходит в порядке очереди за счет встречного лимитного ордера. Если кумулятивная дельта нарастающая, значит, что рыночными ордерами больше покупают, чем продают. Если падает – рыночными продажами исполняют лимитные покупки. Значение дельты в анализируемом баре учитывает значение дельты во всех предыдущих барах.

Аномалия - отклонение от нормы, от общей закономерности. Очень крупный кластер, который явно выделяется на фоне других.

Волатильность - финансовый показатель, отражающий то, как сильно меняется цена на актив или товар за короткий промежуток времени. Другими словами, это диапазон, в котором колеблется цена в течение дня, недели, месяца, года. Волатильность является важнейшим финансовым показателем и понятием в управлении финансовыми рисками. Чем больше волатильность актива, тем больше риск для инвестора. Вместе с этим значительные колебания цены дают возможность заработать.

Дисбаланс - состояние рынка в период, когда спрос преобладает над предложением или наоборот.

Лента сделок - детальная информация по сделкам, где видно, сколько актива купили/продали (объем), по какой цене, когда купили/продали (время), какая заявка была инициирующей, т.е. кто отправлял заявку с рынка, покупатель или продавец (направление).

Ликвидность - свойство активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный - обращаемый в деньги. Бывают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно обменять актив с учетом его полной стоимости, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидность будет соответствовать скорости его реализации по номинальной цене, без дополнительных скидок.

Спуфинг - совершение быстрых обманных движений. Спуфер может заставить других трейдеров думать, что цены на нефть падают - например, предлагая продать фьючерсные контракты по цене $45,03 за баррель, когда рыночная цена составляет $45,05. После того, как другие продавцы тоже начнут продавать по этой низкой цене, спуфер быстро разворачивается, отменяя ордер на продажу и вместо этого покупая по цене $45,03, которую он сам же и установил на рынке с помощью обманного приказа.

Контрагент - любая из сторон по отношению к другой стороне. Проще говоря, покупатель к продавцу и наоборот. Контрагентом может быть: трейдер, брокер, маркетмейкер.

Памп и Дамп - резкое повышения курса на рынках с последующим их сильным обвалом.

Price Action - одна из ветвей технического анализа, в основе которой лежит методика оценки поведения цены без применения индикаторов. Торговля по Price Action предполагает принятие решений только на основании свечного графика.

Пинбар - это одна японская свеча, которая выстроилась в особом порядке и имеет тень, больше тела. То есть свеча открылась, пошла в одном направлении, а потом резко, за время открытия свечи, развернулась и пошла в другом. Это показывает силу уровня, на котором произошло это событие, например тест ордерблока, также снятие ликвидности со свинга, полное или частичное перекрытие дисбаланса (FVG).

Спред - разность между лучшими ценами заявок на продажу (Ask) и на покупку (Bid) в один и тот же момент времени на какой-либо актив (акцию, товар, валюту, фьючерс, опцион). Для обеспечения ликвидности рынка обычно на биржах устанавливается размер максимального спреда. При превышении этого лимита торги могут останавливаться. Чем меньше спред, тем ликвиднее актив, и наоборот.

Depth Density - Агрегированные данные биржевого стакана. DD отсеивает шум алгоритмических торговых стратегий, которые вносят хаос в стакан. Также он собирает данные о статичных лимитах в стакане. Ползунок в верхней части инструмента позволяет масштабировать стакан

Книга ордеров - Список заявок (ордеров) на покупку и продажу ценных бумаг, контрактов и других активов участников на срочном, товарном, крипто или фондовом рынках. Обычно список представлен в виде таблицы. В каждой заявке представлена информация о котировке (стоимости) активов и их количестве. В верхнем поле стакана находятся заявки на продажу (Ask). Обычно они выделены красным цветом. В нижнем поле – ордера на покупку (Bid), выделенные зеленым. В центре стакана сконцентрированы лучшие ордера: по самой высокой цене на покупку и самой низкой – на продажу. Ценовая разница между ними называется спредом. Чем уже спред (т.е. чем меньше разница между ценами продавца и покупателя), тем ликвиднее считается лот.

3. Кластерный график и его виды

Кластерный график - это такой тип группировки сделок, при котором относительно детально видно, где было совершено больше сделок.

Сделки группируются в кластера. Параметры группировки: временной диапазон (таймфрейм) и ценовой диапазон.

Каждый кластер содержит рыночную информацию:

  • Общий объем сделок.
  • Разницу между объемом на покупку и продажу (дельта).
  • Общее количество сделок.
  • Дельта по количеству сделок.

Размер кластера зависит от минимального и максимального значений кластеров на всем загруженном диапазоне. Если у кластера самое больше значение, то он будет самым широким. Если его значение самое маленькое, он будет самым узким.

Кластерный график нужен для быстрой визуальной оценки актива. Основная задача, которая стоит перед графиком - это быстро и наглядно показать ситуацию на загруженном диапазоне. Кластерный график помогает трейдеру быстро оценить ликвидность актива и понять баланс между покупателями и продавцами.

Пояснение на примере свечей.

Первая сделка в диапазоне одной свечи (таймфрейма) - это открытие свечи, последняя - закрытие. Широкая часть свечи - это ее тело, вертикальные линии сверху и снизу - это максимальная и минимальная цены. Начало нового таймфрейма - это открытие новой свечи.

Именно в виде свечного графика биржи доносят нам рыночную стоимость активов. Он простой, понятный, и глядя на свечу можно сказать, что происходило с ценой за этот промежуток времени.

Но что двигает цену? Что меняет цену? Деньги.

Чья-то маленькая покупка изменит цену вверх, а продажа - вниз. Чтобы понимать, что происходит на рынке, нужно смотреть “внутрь свечи”.

Сервис Resonance работает с кластерным графиком - “рентгеном свечи”. Ниже визуализированы одни и те же данные. Сначала - в виде свечного графика, дальше - в виде кластерного.

Ниже приведен пример одной японской свечи дневного таймфрейма и её “рентген” в виде кластерного бара по типу Дельты:

Теперь на примере графиков:

На свечном графике мы видим, что произошло с ценой: она выросла или упала. На кластерном графике показано то же самое, но еще мы видим, сколько и по каким ценам трейдеры купили и продали, на сколько больше купили или продали.

Под кластерным графиком, как под рентгеном, мы видим намного больше информации о рыночной ситуации и можем принять более качественное торговое решение.

Кластерный график показывает, по какой цене и в какое время был проторгован объем. Кластерный график состоит из прямоугольников (кластеров), внутри которых заложена следующая информация:

  • Какой объем был проторгован в активе.
  • Большой объем покупали или продавали по этой цене.
  • Насколько больше объема покупали или продавали по этой цене.
  • Количество сделок на покупку и на продажу.
  • Насколько больше было количество сделок на покупку, чем на продажу.

Кликнув по графику, появляется перекрестие, указывающее цену в определенное время. При наведении курсором на кластер можно получить более детальную информацию.

Сервис Resonance предоставляет трейдеру несколько видов графиков на выбор. Размер кластера (ширина) зависит от значений внутри этого кластера по сравнению с другими кластерами.

График 1 - График объема.

Кластера и гистограммы серого цвета. В этом графике шкалы подписаны буквой “V”. Кластера отражают суммарный проторгованный объем.

Комбинация клавиш для вызова инструмента: Shift + V.

График 2 - График дельты

Кластера и гистограммы красного и зеленого цвета, шкалы подписаны буквой “D”. Кластера отображают разницу между объемом на покупку и продажу.

Если больше продавали - кластер красный. Если покупали - кластер зеленый.

Комбинация клавиш для вызова инструмента: Shift + D.

Этот график имеет дополнительную опцию. Гистограмму дельты можно сделать накопительной, то есть кумулятивной. Она будет учитывать предыдущие значения дельты при формировании текущих показателей. Это поможет оценить суммарно, на сколько больше было куплено/продано за промежуток времени. На графике кумулятивной дельты по объему шкала подписана буквами “CD”.

Комбинация клавиш для вызова инструмента: Shift + D + D.

График 3 - График количества

Кластера и гистограммы синего цвета, шкалы подписаны буквой “Q”. Кластера показывают суммарное количество сделок по определенной цене.

Комбинация клавиш для вызова инструмента: Shift + Q.

График 4 - График дельты по количеству

Кластера и гистограммы голубого и желтого цветов, шкалы подписаны буквами “QD”. Кластера показывают разницу в количестве совершенных операций и каких сделок было больше: на покупку или продажу.

Если больше продавали - кластер оранжевый. Если покупали - кластер синий.

Комбинация клавиш для вызова инструмента: Shift + Q + Q.

В этом графике гистограмму также можно сделать кумулятивной.

Комбинация клавиш для вызова инструмента: Shift + Q + Q + Q.

На графике кумулятивной дельты по количеству шкала подписана буквами “CQD”.

Сервис Resonance дает возможность находить потенциально интересные активы, оценивать состояние и динамику рынка.

Следующий шаг, на уровне торгового терминала - принятие решения о том, каким объемом реализовывать сделку.

На этом этапе тебе уже должно быть более понятно, как сервис Resonance может помочь в трейдинге.

Каждый участник, отправляющий свой приказ в рынок, влияет на цену и общее состояние рынка. Тебе может показаться, что один небольшой ордер не влияет на цену, но это не так. Абсолютно любой ордер влияет на цену.

Так как вариантов не много, даже один небольшой ордер может стать той самой "снежинкой", которая спровоцирует "снежную лавину". Так же, как и его отсутствие может стать причиной такой же "лавины", только в другую сторону.

Также из этой причины вытекает множество факторов, связанных с психологией участников. Каждый ордер, исполненный или лимитный, влияет на других участников. Всегда!

Отличается только сила влияния. Она зависит от ликвидности:

  • От среднего количества лимитных ордеров в книге ордеров.
  • От среднего количества сделок в ленте сделок.
  • От среднего объема лимитных ордеров и совершенных сделок.

Вы заметили, что кластера отличаются размером. Нужно вернуться к теории и повторить, какую информацию в себе несет кластер.

Когда мы смотрим кластерный график по объему, размер кластера зависит от проторгованного объема по этой цене. На кластерном графике по количеству, размер кластера зависит от количества сделок, которые были совершены по этой цене.

Когда мы смотрим кластерный график по дельте, размер кластера зависит от величины разницы между покупками и продажами по этой цене.

Если был куплен большой объем, а на продажу объема было мало, то кластер будет крупным и зеленым.

Если был куплен небольшой объем, а на продажу объема было много, то кластер будет крупным и красным.

4. Пример торговой стратегии с помощью кластерного анализа

Теперь вы имеете уникальную возможность использовать кластеры как дополнительный фактор к своим торговым сетапам Smart Money и Price Action.

Когда в кластерах и по маркет дельте видны крупные покупки - это будет являться триггером для поиска лонг позиций. Также и наоборот, после того как актив уже достаточно сильно вырос в цене, то в кластерах будут следы повышенного предложения (продажи).

Вы можете заметить интересный момент, когда “на хаях” много покупок, но цена дальше не растет - это может свидетельствовать о том, что покупки уходят в лимиты продавцов и вероятнее всего у нас на графике образуется распределение.

Дополнительный фактор, когда после свипов структурных максимумов вы видите покупки. Не спешите открывать лонг. Покупки, которые вы видите - это стоп ордера шортистов и активированные отложенные ордера ритейл-трейдеров торгующих на пробой уровня. И тех, и других зачастую ловит крупный игрок, при этом разворачивая рынок в противоположную сторону.

Каждый кластер или группа дельт (маркет дельта и кумулятивная дельта), позволяет разобраться в том, покупатели или продавцы преобладают на рынке в данный момент времени. Если дельта отрицательна, то рынок перепродан, на нём избыточными являются сделки на продажу. Когда же дельта положительна, то на рынке явно доминируют покупатели.

Пример внутридневной торговли

Сначала мы находим аномалию и дисбаланс на кластерном графике. После чего на свечном графике определяем дополнительные факторы и ищем точку входа.

Рассмотрим ситуацию на паре DASH/USDT. За основу берём дневной таймфрейм и ищем аномалию, дисбаланс на кластерном графике.

Что для нас является аномалией? Это отклонение от нормы - очень крупный кластер или группа кластеров. Дисбаланс же мы сможем определить по Дельте, цвет и размер которой будет нам подсказывать будущее направление ценового движения.

На кластерном графике можно рассмотреть крупный кластер зеленого цвета, который сильно выделяется на фоне остальных. Это аномалия. Также снизу мы видим переход от отрицательной дельты в положительную, смена движения гистограммы говорит нам о смещении дисбаланса в сторону спроса.

На свечном графике дневного таймфрейма мы видим захват HTF ликвидности.

На 30-минутном таймфрейме мы видим захват локальной ликвидности с минимума.

Далее переходим еще на более младший таймфрейм для поиска дополнительных факторов, которые будут сигнализировать о развороте ценового движения.

На 1-5 минутном таймфрейме после слома рыночной структуры выделяем OB в зоне ОТЕ, также мы видим формирование ликвидности над нашей точкой входа, что служит дополнительным фактором. Ставим лимитный ордер в лонг на границу OB, стоп лосc за OB. Цели на максимум азиатской сессии, RR 1/6,8.

Результат сделки на скрине. Через 4 часа сделка закрыл по тейку.

Это был пример сделки внутри дня. Спустя 4 дня от данной аномалии и дисбаланса актив вырос на 16%. В нашей сделке RR составил бы 1/24.

Пример среднесрочной торговли

Рассмотрим область графика торговой пары ACA/USDT на дневном таймфрейме.

Цена после нисходящего тренда перешла в консолидацию (боковик). В данном торговом диапазоне вы должны обращать внимание на наличие крупных покупок в виде больших зеленых кластеров (аномалий), объем, что будет говорить об интересе со стороны трейдеров и дельту, по которой мы определяем дисбаланс в сторону спроса или предложения. Зеленые столбики гистограммы горизонтальной дельты в первых двух свечах в начале боковика говорят нам о дисбалансе в пользу спроса. Объём в нижней части кластерного бара и вертикальная положительная дельта говорят нам об интересе покупателей и удержании этого ценового уровня.

В данном торговом диапазоне вероятнее всего происходило накопление позиции крупным участником рынка. При наличии следов спроса в этом боковике, мы на более младшем таймфрейме будем искать дополнительные факторы и точку входа в лонг позицию, со среднесрочной перспективой от нескольких дней до нескольких недель.

На H1 таймфрейме ищем дополнительные факторы. Происходит девиация со снятием ликвидности с минимума (Sell Side Liquidity), далее возврат обратно в диапазон. Тест девиации и нижней границы бокового движения будет являться нашей точкой входа в лонг с ближайшими целями на девиацию сверху.

Спустя 9 часов сделка отработала с соотношением RR 1/10. А спустя 3 недели актив вырос на 189%.

Какую торговую стратегию, на каком таймфрейме и по какому сетапу работать вы поймете только после практики и ряда бэктестов.

5. Заключение

Трейдеру важно понимать суть и механику кластерного анализа, вне зависимости от таймфрейма определять дисбаланс между спросом/предложением и использовать это как основу/дополнительный фактор в своей торговой стратегии.

Анализ кластеров и дельты подходит как для торговли внутри дня так и для среднесрочной/долгосрочной спекуляции.

Рынком движет спрос и предложение. С помощью кластерного анализа можно “проникнуть” вглубь каждой свечи на графике и увидеть следы крупных покупок и продаж, а также дельту между ними. Исходя из этих данных можно более уверенно принимать решение о покупке или продаже.

В следующей части мы познакомим вас с дополнительными инструментами платформы Resonance, которые помогут облегчить и ускорить поиск интересных активов и аномалий - накопления или распределения, крупные рыночные покупки или продажи, а также активность и количество лимитных ордеров.